Przegląd zdecentralizowanej giełdy kryptowalut PancakeSwap
Wybór platformy handlowej pozostaje jedną z najważniejszych kwestii dla kryptowalut, zwłaszcza jeśli chodzi o platformy zdecentralizowane. Skomplikowany interfejs, potwierdzenia transakcji i poślizgi giełdowe to tylko niektóre z problemów, z jakimi spotyka się użytkownik podczas pierwszej interakcji z DEX.
W tym artykule przyjrzymy się jednej z najpopularniejszych zdecentralizowanych platform – PancakeSwap – aby zrozumieć, jakie funkcje oferuje użytkownikom i jak wygodnie jest na niej pracować.
Czym jest giełda PancakeSwap?
PancakeSwap to zdecentralizowana platforma wymiany kryptowalut uruchomiona we wrześniu 2020 roku przez zespół anonimowych programistów.
PancakeSwap pierwotnie pojawił się jako fork innego popularnego DEX – Uniswap, tylko dostosowany do BSC. Od momentu uruchomienia strona stale ewoluowała i zmieniała się. Głównymi aktualizacjami były:
- Uruchomienie pul V2, a następnie pul V3 podobnych do Uniswap.
- Uruchomienie pul StableSwap ze zmniejszonym poślizgiem.
- Wdrożenie platformy w sieciach Ethereum i Aptos.
- Opracowanie SmartRouter do agregacji płynności i optymalizacji swapów.
- Integracja z produktami ekosystemu Binance – Trustee Wallet i Binance LSD.
- Wykorzystanie animatorów rynku w celu zapewnienia lepszej płynności.
Ogólnie rzecz biorąc, PancakeSwap tworzy swego rodzaju odpowiednik Uniswap, ale dla innego ekosystemu i z kilkoma unikalnymi funkcjami, takimi jak loteria lub natywna kolekcja NFT.
Według DeFi Llama, strona zajmuje 3. miejsce w ogólnym rankingu DEX i 1. miejsce w sieci BSC:
Rejestracja i weryfikacja na giełdzie
PancakeSwap to zdecentralizowana giełda, więc nie ma potrzeby rejestracji i weryfikacji konta, a aby uzyskać dostęp do funkcjonalności, wystarczy podłączyć portfel. PanckakeSwap obsługuje ponad 10 popularnych portfeli, w tym MetaMask:
Wystarczy kilka czynności, aby rozpocząć handel:
- Na stronie internetowej PancakeSwap kliknij ConnectWallet:
- Wybierz wymagany portfel z listy:
- Potwierdź połączenie w samym portfelu:
Uwaga: jeśli korzystasz z Trust Wallet, możesz połączyć się z PancakeSwap bezpośrednio z aplikacji mobilnej. Aby to zrobić, w aplikacji, w zakładce Przeglądarka, znajdź PancakeSwap i po prostu kliknij ikonę.
Trust Wallet należy do ekosystemu Binance i BSC, więc połączenie z DEX w natywnej sieci jest praktycznie bezproblemowe. Jeśli nie jesteś zaznajomiony z tym portfelem, zalecamy przeczytanie naszej recenzji Trust Wallet:
Depozyt
DEX nie przechowuje środków klientów. Wymieniasz aktywa bezpośrednio z portfela, co oznacza, że dokonanie wpłaty na PancakeSwap jest po prostu niemożliwe. Po podłączeniu portfela wszystkie obsługiwane tokeny są automatycznie dostępne do wymiany na platformie. Należy jednak wziąć to pod uwagę:
- Jeśli planujesz używać platformy do handlu instrumentami pochodnymi, będziesz musiał przenieść aktywa ze swojego portfela na adres PancakeSwap, aby użyć ich jako zabezpieczenia podczas otwierania pozycji.
Ważne: na platformie instrumentów pochodnych możesz również utworzyć konto powiązane z Twoim adresem e-mail, jeśli nie możesz dokonać autoryzacji za pośrednictwem portfela. Weryfikacja nie jest wymagana do handlu instrumentami pochodnymi.
- PancakeSwap zintegrował agregator usług on-ramp, które pozwalają kupować kryptowaluty bezpośrednio do połączonego portfela za pośrednictwem fiducjarnych instrumentów płatniczych. W tej chwili MoonPay i Mercurio są dostępne jako usługi płatnicze.
Nie ma również możliwości wypłaty depozytu – wystarczy odłączyć portfel od platformy. Jeśli nie planujesz już korzystać z pul PancakeSwap do wymiany, możesz cofnąć im uprawnienia dostępu do aktywów za pośrednictwem Revoke lub podobnej usługi. Pomoże to chronić przed kradzieżą w przypadku włamania lub oszustwa przez pulę.
Token CAKE
CAKE to natywny token giełdy PancakeSwap. CAKE można sklasyfikować jako token użytkowy. Jego zakres zastosowania obejmuje
- Zachęcanie do płynności: dostawcy płynności otrzymują dodatkowe nagrody w postaci CAKE, blokując swoje tokeny LP w farmach PancakeSwap.
- Zarządzanie: posiadacze CAKE mogą głosować swoimi tokenami przy podejmowaniu decyzji dotyczących dalszego rozwoju strony.
- Dodatkowe narzędzia do zarabiania: loteria, boostery farm i zakłady na prognozy cenowe współdziałają wyłącznie z CAKE.
- Płatność prowizji: CAKE służy do uiszczania opłat handlowych i prowizji podczas interakcji z niektórymi usługami PancakeSwap.
Większość wydanych tokenów jest dystrybuowana jako nagrody dla dostawców płynności i uczestników farmy. Emisja CAKE jest ustalana przez protokół PancakeSwap i według danych zespołu na dzień 7 lipca wynosi ~ 1 152 000 tokenów dziennie (z wyłączeniem wypalenia):
Aby zmniejszyć tempo inflacji, PancakeSwap prowadzi program spalania, pobierając część wypłaconych CAKE jako opłaty za wymianę i szereg innych działań (więcej szczegółów tutaj). Spala to do 90% dziennej emisji, a efektywna emisja wynosi ~ 130 tys. tokenów dziennie.
Podsumowując, CAKE pozostaje aktywem inflacyjnym, o czym świadczą jego ogólne wyniki cenowe:
Prognozy cenowe dla CAKE zależą jednak od różnych czynników, w tym ogólnej kondycji rynku kryptowalut, przyszłych aktualizacji Pancake Swap i sytuacji makroekonomicznej. Nawet ze względu na swój inflacyjny charakter, CAKE odnotowywał w przeszłości zarówno wzrosty, jak i spadki, podążając raczej za ogólnym trendem rynkowym niż tempem emisji.
Instrumenty na PancakeSwap
PancakeSwap to nie tylko DEX, ale kompleksowa strona DeFi, która zawiera pełny zestaw narzędzi degen. Wszystkie są zebrane w górnym panelu i podzielone na kilka zakładek: Trade, Earn, Win, NFT i Game. Główne funkcje obejmują:
- Swap: setki pul płynności są dostępne dla użytkowników dla popularnych i nie tak popularnych par walutowych. Poniżej omówimy bardziej szczegółowo, jak działa swap, ale na poziomie użytkownika jest to prawie to samo, co zwykły wymiennik lub konwerter:
- Płynność: pozwala zapewnić płynność pulom PancakeSwap. Algorytm automatycznie wybierze najbardziej dochodową pulę dla żądanej pary lub utworzy nową pulę, jeśli jeszcze nie istnieje. W pulach V3 użytkownik może dostosować zakres cen, w którym zapewniana jest płynność:
- Handel instrumentami pochodnymi: Platforma instrumentów pochodnych PancakeSwap umożliwia handel kontraktami wieczystymi na kilkudziesięciu kryptowalutach i parach fiat Forex z dźwignią do x50:
- Bridge: umożliwia przesyłanie aktywów między trzema obsługiwanymi sieciami – BSC, Ethereum i Aptos. Rozwiązanie dla mostu zostało dostarczone przez LayerZero. Jest jednak mało prawdopodobne, aby było przydatne poza siedzibą firmy, ponieważ obsługuje tylko tokeny CAKE:
- Farming: ta sekcja zawiera farmy dla dostawców płynności PancakeSwap. Farmy umożliwiają zdobycie dodatkowych nagród w postaci CAKE za stakowanie tokenów LP. Więcej szczegółów na temat tego narzędzia przedstawimy później.
- Syrup Pools: pule dla posiadaczy CAKE do zarabiania pieniędzy poprzez stekowanie natywnych tokenów. Działa to podobnie jak Binance Launchpool – wykradasz CAKE i w nagrodę otrzymujesz token jakiegoś projektu:
- Steaking płynności: zintegrowany z platformą Binance, co oznacza, że steakując ETH, otrzymasz w zamian WBETH. APR jest również przedmiotem obrotu giełdowego, więc może być niższy niż w przypadku Lido i innych dostawców LSD. Możesz dowiedzieć się więcej o liquid steakingu i LSD w tym artykule:
- Konkursy i loterie: cała sekcja Win poświęcona jest konkursom traderskim, loteriom, prognozom cen i innym działaniom pół-gamingowym. Odpowiedni dla tych, którzy chcą “grać w kasynie” bez opuszczania kryptowalut. Nagrody i loterie są dostępne codziennie w takiej czy innej formie:
- NFT Marketplace: stosunkowo niewielkirynek handlu NFT. Agreguje głównie kolekcje na BSC. Jednak, podobnie jak na każdym innym rynku, można tu kupować lub sprzedawać gipegi z portfela:
Sama strona jest grywalizowana i stymuluje aktywność poprzez konkursy handlowe, system natywnych postaci NFT, loterie i inne zabawne mechaniki. Ze względu na grywalizację i ogólną koncepcję projektu, nowicjusze poczują się tu bardziej komfortowo niż na innych DEX-ach. Nie należy jednak zapominać, że za kolorowym interfejsem i uroczymi królikami kryją się narzędzia, które decydują o prawdziwych zyskach i stratach.
Jak działa płynność na tej giełdzie
Podobnie jak większość nowoczesnych DEX, PancakeSwap jest zbudowany na fundamencie AMM i puli płynności. Jeśli nie jesteś zaznajomiony z koncepcją AMM, zalecamy najpierw przeczytanie tego artykułu:
PancakeSwap korzysta z kilku rodzajów pul płynności dla giełd:
- PancakeSwap V2: druga wersja rozproszonych pul płynności. Nadal popularny typ puli, szczególnie dla par o niskiej płynności.
- PancakeSwapV3 : nowsze pule o skoncentrowanej płynności, takie jak Uniswap V3. Zazwyczaj oferują niższe prowizje przy wyższych zyskach LP.
- StableSwap: pule dla giełd stablecoin. Używają algorytmu podobnego do AMM Curve, który zmniejsza poślizg i wygładza skoki cen.
- Pule MM: specjalne pule połączone z animatorami rynku w sieciach BSC i Ethereum. PancakeSwap aktywuje te pule, jeśli oferują one korzystniejsze warunki niż zwykłe pule.
Wszystkie rodzaje pul są zintegrowane ze Smart Router, algorytmem, który automatycznie wybiera najlepszy kierunek dla swapu. Podczas dokonywania swapu Smart Router znajdzie najkorzystniejszą pulę w jednej z kategorii wymienionych powyżej. Trasę swapu wybraną przez router można wyświetlić w oknie swapu, klikając ten przycisk:
Tak więc, na przykład, BNB na TUSD najlepiej zamieniać za pośrednictwem puli płynności V3 dla odpowiedniej pary:
Po kliknięciu przycisku Customize Routing można niezależnie ustawić, z których pul Smart Router będzie korzystał podczas wyszukiwania trasy wymiany:
Podczas handlu na PancakeSwap, a także na każdym innym DEX z pulami płynności, ważne jest, aby wziąć pod uwagę płynność. Jeśli wymieniasz w małej puli lub z mało znanymi monetami, może po prostu nie być wystarczającej płynności dla transakcji. W takim przypadku:
- Jeśli w ustawieniach swapu ustawiony jest limit poślizgu, swap nie zostanie zrealizowany.
- Jeśli nie ma ograniczeń, swap zostanie zrealizowany z dużym poślizgiem. Oznacza to, że rzeczywista stopa swapowa będzie bardzo różnić się od stopy rynkowej.
Smart Router jest skonfigurowany tak, aby zapobiegać takim sytuacjom i wyklucza z wyszukiwania pule o niskiej lub zerowej płynności, ale ryzyko poślizgu z powodu braku płynności pozostaje, gdy limit poślizgu jest wyłączony.
Jak farmować na PancakeSwap
PancakeSwap umożliwia farmowanie natywnych tokenów CAKE przy użyciu tokenów LP. Oznacza to, że użytkownicy, którzy zapewnili płynność jednej z pul, mogą otrzymać dodatkową nagrodę, blokując tokeny płynności w jednej z farm. Aby to zrobić, należy przejść do sekcji Farm i wybrać odpowiednią farmę:
Każda farma ma szereg parametrów, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze:
- LP-tokens: pokazuje, które tokeny puli mogą być używane w tej farmie. Określa to, gdzie użytkownik powinien wcześniej zapewnić płynność.
- Prowizja farmy.
- Dostępność boostera: booster pozwala stakerom CAKE generować dodatkowy dochód oprócz APR. Pojemność boostera różni się w zależności od farmy.
- APR: roczny dochód gospodarstwa. APR obejmuje dochód z puli płynności i dodatkowe nagrody w CAKE. Po kliknięciu tego parametru można zobaczyć szczegółową strukturę APR:
Przycisk kalkulatora obok parametru umożliwia ręczne obliczenie zysku w oparciu o kwotę i okres stakowania.
- Stakowana płynność: wyświetla ilość płynności puli stakowanej na farmie. Pod uwagę brana jest tylko aktywna płynność, tj. płynność w zakresie cenowym transakcji. Im większa płynność, tym więcej tokenów CAKE jest przydzielanych do farmy.
Ważnemożesz otrzymać nagrodę z puli płynności i farmy tylko wtedy, gdy Twoja płynność jest aktywna. Oznacza to, że jeśli zakres wybrany podczas dostarczania płynności różni się od bieżącego korytarza cenowego, wówczas ta płynność po prostu wisi “martwa waga” w puli i nie przynosi zysku.
- Mnożnik: na PancakeSwap wszystkie farmy są podzielone na grupy, na przykład oddzielna grupa dla pul StableSwap, oddzielna grupa dla pul Ethereum i tak dalej. Każda grupa ma wspólny mnożnik, który można sprawdzić, klikając znak zapytania obok danego parametru:
Całkowity mnożnik odzwierciedla, ile CAKE otrzymuje grupa farm jako całość, a mnożnik obok konkretnej farmy to jej udział w grupie. Na przykład, mnożnik naszej farmy wynosi 178x z całkowitej liczby 1024x, co oznacza, że farma ma około 17% całkowitego CAKE przydzielonego grupie.
Im wyższy mnożnik, tym większy udział tokenów otrzyma farma, co oznacza również wzrost nagród dla jej członków. Więcej informacji na temat obliczania mnożników, boosterów i całkowitych zwrotów z farm można znaleźć tutaj.
- Dostępne LP: liczba tokenów LP, które można tokenizować na tej farmie.
- Wysłane LP: liczba tokenów LP, które już zdeponowałeś.
Należy pamiętać, że same farmy mogą być jednołańcuchowe lub krzyżowe. W drugim przypadku należy zapewnić płynność dla pary walutowej składającej się z tokenów w różnych sieciach, takich jak BNB/ETH. W tej chwili najbardziej dochodowe są farmy V3, w szczególności te, które otrzymują boostery od PancakeSwap. Liczba przydzielonych CAKE w ramach grupy V2 lub grupy farm Ethereum znajduje się poniżej.
Jak wylistować swój token
PancakeSwap nie ma administracji ani innego centralnego organu zarządzającego, więc od V2 każdy użytkownik może wystawić token na giełdzie, tworząc odpowiednią pulę płynności. Aby Twoja moneta była przedmiotem obrotu na PancakeSwap:
- Przejdź do sekcji Liqudity w kladzie Trade:
- Kliknij Dodaj Liqudity:
- Wypełnij formularz, aby dodać płynność:
W tym celu należy zaimportować oba tokeny pary walutowej, określić początkowy, minimalny i maksymalny kurs wymiany oraz wybrać stawkę prowizji dla transakcji w puli. Więcej o podziale naliczanej prowizji można dowiedzieć się tutaj.
Gdy wszystko jest skonfigurowane, pozostaje określić kwotę depozytu, którą zapewnisz jako płynność dla tokena.
PancakeSwap: oszustwo czy nie?
PancakeSwap to sprawdzona w czasie i na rynku zdecentralizowana giełda kryptowalut z czystą historią hacków. Platforma jest uważana za okręt flagowy ekosystemu BSC i NIE oszukuje użytkowników. Oszuści mogą jednak swobodnie wykorzystywać PancakeSwap do oszukańczych schematów. Na przykład do:
- przyciągania płynności za pomocą dalszego rugpoolingu (opróżniania puli);
- sprzedaży fałszywych tokenów;
- sprzedaży lub prania skradzionych aktywów;
- tworzenie widocznej płynności dla oszukańczych projektów.
PancakeSwap eliminuje fałszywe lub niejasne tokeny na poziomie interfejsu, ale nie może zakazać tworzenia pul oszustw ze względu na swój zdecentralizowany charakter. Zawsze weryfikuj aktywa podczas dokonywania wymiany, zwłaszcza jeśli chodzi o tokeny o znanych nazwach lub pule o bardzo korzystnych kursach wymiany.
Ważne: nie zapominaj o ryzyku związanym z korzystaniem z DEX, które może prowadzić do strat finansowych, ale nie jest oszustwem, takich jak nieregularne straty, niska płynność, poślizg lub wysokie opłaty transakcyjne w sieci.
Podsumowanie
Platforma pojawiła się w 2020 roku jako natywny DEX dla BSC i od tego czasu zajmuje wiodącą pozycję w tym ekosystemie.
PancakeSwap można uznać za pełnoprawną platformę DeFi z różnorodnymi narzędziami do zarabiania – od swapów i zapewniania płynności po pharming i loterię on-chain. Jednocześnie funkcjonalność jest opakowana w jasny i przyjazny dla użytkownika interfejs, a wiele działań jest grywalizowanych, co upraszcza interakcję dla początkujących.
Jeśli chodzi o bezpieczeństwo, PancakeSwap nie został zhakowany przez cały okres jego istnienia, ale decentralizacja i otwarty kod źródłowy umożliwiają oszustom wykorzystywanie witryny do oszukiwania użytkowników. Interakcja z wszelkimi zasobami i narzędziami w łańcuchu jest tak ostrożna, jak to tylko możliwe i zawsze DYOR!
To będzie interesujące
