fbpx

Все, что вы хотели знать о бирже Uniswap и токене UNI, но боялись спросить

23.08.2022 29.08.2022
13 мин
787
10

Uniswap — DEX биржа, которая перевернула игру в 2021 году и показала всем что DEX может тягаться с CEX. Сегодня мы подробно расскажем, что такое Uniswap, как работает и как себя чувствует биржа в 2022. А так же посмотри чем отличается обмен на CEX-ах и DEX-ах и как вы можете начать торговать на Uniswap прямо сейчас.

Что такое Uniswap

Uniswap —  это децентрализованная криптовалютная биржа, которая позволяет пользователям торговать активами без участия третьей стороны, напрямую взаимодействуя с другими пользователями, также тут не нужно проходить никаких проверок по типу KYC. На момент создания материала она занимает 1 место в рейтинге DEX на Coinmarketcap. Биржа была создана в 2018 году и в настоящее время уверенно обходит таких конкурентов как PancakeSwap, KineProtocol и Curve Finance.

Первая пятёрка DEX-бирж. Uniswap лидирует с уверенным отрывом от конкурентов:

Список топ DEX бирж. Скриншот: CoinMarketCap

На сегодня вышло три версии протокола Uniswap:

  • V1 — запущена в 2018 году, поддерживала только те пары, в которых был ETH. Создана на блокчейне Ethereum;
  • V2 — стала доступна в 2022 году. Версия обогатилась парами токенов стандарта ERC-20 (USDT, LINK, SAND, AXS и т.д.);
  • V3 — вышла в мае 2022 года. Она призвана преодолеть «газовый кризис», то есть высокие комиссионные сборы за проведение транзакций в сети Ethereum.

И действительно, в третьей версии Uniswap, комиссии поставщиков ликвидности (это те ребята, которые создают ликвидность на бирже и дают вам возможность обменивать монеты) стали ниже. Теперь они составляют 0.3%, 0.5% и 1%. 
У Uniswap есть собственный токен управления — UNI. Что из себя представляет токен и стоит ли в него инвестировать, мы поговорим чуть ниже.

Принципы работы Uniswap

Торговля на бирже Uniswap отличается от торговли на централизованных биржах по ряду причин:

  1. Отсутствие посредников. 

Торговля осуществляется между кошельками трейдеров, без участия третьих лиц. В то время, как на CEX (Centralized exchanges, централизованные биржи) — таких, как Binance, Kraken, FTX —  биржа выступает в качестве посредника, торговля на DEX-биржах происходит на основе смарт-контрактов. Смарт-контракт — это алгоритм, который следит за выполнением определённых условий сделки. При достижении этих условий, сделка совершается автоматически.

  1. Децентрализованное хранение средств.

На централизованных биржах создаются отдельные кошельки для каждой монеты. 

Используя для торговли CEX биржи, вы соглашаетесь с тем, что не распоряжаетесь своими активами на сто процентов. Так, в июне 2022 после обвала Биткоина и последующего падения стоимости альтов, Binance ограничила возможность пользователей выводить BTC. На Uniswap такого случается не может, вы храните средства на кошельке, привязанном к обменнику — Metamask, WalletConnect, Coinbase Wallet и т.д. И распоряжаетесь этими средствами на своё усмотрение.

  1. Отсутствие регистрации.

На DEX-ах вам не придётся проходить какую либо регистрацию или верификацию, всё что нужно сделать для начала обмена своих монет — это привязать свой кошелёк (Metamask, TrustWallet и т.д.)  к обменнику.

  1. Безопасность.

Централизованные биржи подвергаются взломам. Даже в системе безопасности Binance обнаруживались бреши. Но получение доступ к вашим средствам через децентрализованную биржу требует взлома вашего кошелька, а это возможно только если вы будете делиться данными от него (пароль, закрытые ключи, сид фразы) со сторонними лицами. То же самое касается и личных данных: поскольку вы не предоставляете бирже свои документы, то и украсть их невозможно.

Централизованный обмен vs Uniswap: плюсы и минусы

Сравнить централизованные обменники с децентрализованным Uniswap можно с помощью этой таблицы:

Сравнение СEX бирж с Uniswap.

Сюда можно добавить и то, что DEX имеют открытый исходный код, тогда как централизованные платформы проприетарны.

Казалось бы, децентрализованные обменники — это сплошные плюсы. Как бы не так. DEX имеют и минусы тоже:

  • Ограниченность торговых инструментов: нет маржинальной торговли и выбора режима заявок. Есть только торговля напрямую;
  • Нет поддержки фиатных валют. Торгуется только криптовалюта;
  • Нет технической поддержки. 
DEX vs CEX: Плюсы и минусы.
avatar Ilya Surgan
суперпост

В то же время, отсутствие саппорта в совокупности с возможностью кражи средств клиентов только через их кошельки способствует повышению ответственности к своим активам: если что-то и пропадёт, то, скорее всего, вы в чём-то оказались невнимательны (о токенах-двойниках читайте ниже).

Отсутствие возможности выставлять ордера — это тоже палка о двух концах. С одной стороны, хранение активов на не кастодиальном кошельке позволяет всецело ими распоряжаться. С другой стороны, вы можете упустить выгодной момент для продажи крипты, ведь вам придётся постоянно отслеживать изменения графиков. Когда монета достигнет выгодной цены, вам нужно будет перевести его на Uniswap  в USDT и таким образом зафиксировать прибыль. Уже оттуда выводить стейблкоин на централизованную биржу, а с неё — на банковскую карту.

Как привязать Метамаск к Uniswap и начать торговлю

Uniswap поддерживает привязку 4 разных кошельков, в том числе и Метамаск

Это делается в несколько кликов:

  1. Переходим на сайт обменника;
  2. Находим кнопку «Launch App»:
Скриншот: Uniswap
  1. Нажимаем «Подключить кошелёк»:
Подключение кошелька. Скриншот: Uniswap
  1. Выбираем из списка Metamask:
Подключение кошелька. Скриншот: Uniswap

Если воллет ещё не установлен в вашем браузере, то сделать это можно, следуя нашему гайду. Если кошелёк уже подключён к браузеру, то достаточно будет ввести пароль от него и согласиться с привязкой к Uniswap.

Метамаск, подключённый к Uniswap, выглядит так:

Скриншот: Uniswap

Вуаля! Можно проводить обмен криптой!

Теперь достаточно выбрать валютную пару, ввести количество монет для обмена и подтвердить транзакцию внутри своего кошелька.

Скриншот: Uniswap

Обмен валют внутри Uniswap предельно прост: никаких графиков и завлекающих баннеров, свойственных централизованным биржам.

Помимо обмена крипты, на сайте проекта вы можете глубже познакомиться с его экосистемой, получить исчерпывающую информацию об управляющем токене UNI и о разработке Uniswap, почитать блог с последними новостями проекта. И даже отправить своё резюме, если вакансия с вашей профессией в настоящее время есть в компании.

Пулы ликвидности

Теперь про ликвидность. 

Поставщики (или провайдеры) ликвидности – это пользователи, которые предоставляют свою криптовалюту для торговли в обмен на получение процентов и других вознаграждений. Любой человек может быть поставщиком ликвидности, для этого нужно внести в пул эквивалентную стоимость токенов ETH и ERC-20. 

Пул ликвидности состоит из двух криптовалют, которые находятся в смарт-контракте Uniswap и доступны для обмена между пользователями. Они постоянно корректируются, изменяя запасы токенов для того, чтобы сохранить баланс 50 на 50 каждого актива в пуле ликвидности.

За каждую сделку в пуле поставщики получают вознаграждение в размере 0,3% от суммы сделки, которое делится между всеми поставщиками пропорционально их доле в пуле. Будучи поставщиком ликвидности, вы можете либо добавить эту комиссию обратно в пул, чтобы увеличить свою прибыль, либо вывести средства в любое время. 

Для того, чтобы добавить ликвидность:

  • Перейдите на вкладку «Пулы» в верхнем левом углу
Пулы. Скриншот: Uniswap
  • Нажмите «Новая позиция».
Добавление ликвидности. Скриншот: Uniswap
  • Выберите пару токенов (обе монеты должны быть на вашем кошельке) и внесите сумму одного из них, сумма второго токена заполнится автоматически эквивалентно первому. Справа вы увидите график, на котором можете установить диапазон цен. Уровень комиссии также можно регулировать. 
Добавление ликвидности. Скриншот: Uniswap

Далее подтвердите транзакцию через свой кошелек, там же настройте плату за газ. И подождите пока транзакция будет выполнена. Ваши новые токены поставщика ликвидности будут автоматически отправлены на ваш кошелек. Вознаграждения можно получить, сняв ликвидность, до этого времени они будут накапливаться в пуле в режиме реального времени. 

Описание токена UNI

UNI — токен, на котором базируется протокол Uniswap. Он был выпущен в сентябре 2020 года и практически сразу попал в листинг Binance. 

Протокол используется для автоматического обеспечения ликвидности, и благодаря ему пользователи могут проще обменивать на бирже токены типа ERC-20. У биржи нет традиционных книги заявок и биржевого стакана: вместо этого пользователи обменивают токены через пулы ликвидности.

Совокупная эмиссия токена составляет 1 миллиард монет. 

На момент создания материала UNI занимает 18 строчку в рейтинге Coinmarketcap. Его рыночная капитализация составляет 5.2 млрд. долларов, суточный объём торгов — около 157 млн. долларов. Стоимость токена — 7.04$. Ещё в сентябре 2021 его цена  достигала 31.3$, а ATH (максимальная цена за всю историю монеты) по данным athcoinindex.com составляет 44.92$. Такая стоимость токена была зафиксирована 3 мая 2021 года.

Купить монету можно на всех ключевых криптообменниках: Binance, Coinbase, FTX, Kraken, KuCoin. Полный перечень рынков, на которых торгуется UNI, можно найти тут. Есть ли у монеты потенциал для роста? Во-первых, цена может вырасти на фоне участия в Ethereum Layer 2. Во-вторых, как сообщает newsbtc.com, киты накопили много монет UNI и в ближайшее время мы можем стать свидетелями нового скачка цены.

Критика Uniswap

Главная уязвимость Uniswap — отсутствие децентрализованного управления.

Камни в огород летят в основном за отсутствие децентрализованного управления. Если ваша транзакция по какой-либо причине не пройдёт, то комиссионные вам никто возвращать не будет. Ситуация усугубляется размерами «газа» Ethereum в их блокчейне, который всё ещё остаётся дорогим удовольствием.

Размер «газа» — это парафия не Uniswap, а Ethereum. Тем не менее проект такого уровня как Uniswap мог бы и раскошелиться на собственный саппорт. Пока этого не случилось, обращаться за помощью в случае потери средств на комиссионных сборах — равно как и в случае других возникших проблем — вам будет некуда.

У биржи есть лазейка для злоумышленников. Это торговля мошенническими токенами. Схема следующая: вам на кошелёк падает определённое количество монет. Вы пойдёте проверять адрес отправителя в блокчейн. Там вас будет ждать ссылка на мошеннический сайт, на котором вам предложат обменять полученные жетоны на другую крипту. В процессе обмена вы введёте закрытый ключ своего кошелька, который похитят злоумышленники. И выведут с него все ваши активы. Почему токены-двойники? Потому что вместо реальной крипты, которую мошенник отправляет вам на кошелёк, он использует подделку.

Уязвимость Uniswap в данном случае заключается в самом принципе работы биржи: добавить токен в пул может любой пользователь.

Как не стать жертвой токенов-двойников? Не реагировать на загадочное появление крипты на вашем кошельке. Потому что бесплатный сыр…сами знаете где.

Заключение

Подытоживая всё вышесказанное, о бирже Uniswap можно сказать следующее:

  1. Uniswap — децентрализованная криптовалютная биржа, на которой обмен активов происходит без посредников. P2P-торговля («от человека к человеку») достигается за счёт смарт-контрактов;
  2. Ликвидность на бирже обеспечивается провайдерами ликвидности;
  3. Добавить новый токен стандарта ERC-20 на Uniswap может любой пользователь. Для этого он должен будет открыть пул ликвидности;
  4. Блокчейн криптообменника — Ethereum, поэтому плата за газ всё ещё может быть высокой. Однако ситуация может измениться после запуска Ethereum 2.0;
  5. Функционал Uniswap ограничивается только обменом крипты. Размещение ордеров и маржинальная торговля пользователям не доступны. Для использования более широкого спектра инструментов вы можете перейти на одну из централизованных бирж — Binance, Huobi, Bitfines, Kraken и т.д. Однако в третьей версии продукта для провайдеров ликвидности появилось некое подобие лимитного ордера — ордер лимитного диапазона. Благодаря этой функции провайдеры ликвидности могут выделять токены того или иного вида под конкретный диапазон выше или ниже их текущей рыночной цены;
  6. Проект имеет собственный токен управления UNI. Держатели токена могут участвовать в управлении экосистемой, голосуя за то или иное решение, касающееся дальнейшего развития проекта. 

Uniswap уверенно лидирует в рейтинге DEX от Coinmarketcap и имеет все предпосылки для того, чтобы оставаться на верхушке продолжительное время.

Часто задаваемые вопросы

Комиссия за сделку на Uniswap составляет 0.3%.
Протокол Uniswap включает серию смарт-контрактов, благодаря которым на бирже можно менять крипту без посредников. Uniswap — децентрализованная биржа (DEX): она не удерживает ваши активы, в отличие от централизованных бирж (Binance, FTX, Kraken и т.д.). Для проведения транзакций на платформе достаточно подключить к ней кошелёк, все операции проводятся в рамках этого кошелька. Пул ликвидности для обмена монет предоставляют провайдеры ликвидности. За предоставление ликвидности они получают часть комиссии, которую вы оплачиваете при обмене крипты на Uniswap.
Достаточно подключить один из кошельков, которые поддерживает биржа: Metamask, WalletConnect, Coinbase Wallet или Fortmatic. Данные кошелька подтянутся к платформе. Привязка воллета к Uniswap аналогична привязке к таким NFT-маркетплейсам как Opensea, KnownOrigin, Makersplace и т.д. После этого выберите валютную пару на основной странице обменника и подтвердите операцию в кошельке.
На момент написания материала Uniswap поддерживает четыре кошелька: Metamask; WalletConnect; Coinbase Wallet; Fortmatic.

Как вам статья?

10
0

статьи на эту же тему

Торговля криптой по событиям. Какие...
avatar Ivan Pavlovskyy
23.09.2022
«Фрагменты» — новое эссе Артура...
avatar Dmitriy Yurchenko
23.09.2022
Формирование стоимости биткоина на...
avatar Andrew Makarov
22.09.2022