Farming kryptowalut. Zobaczmy, czy można na tym zarobić

Czym jest farming

Farming lub revenue farming to sposób na zarabianie pieniędzy, w którym użytkownicy zapewniają płynność protokołowi DeFi i są za to wynagradzani.

Jak działa revenue farming

Zamiast księgi zleceń, większość zdecentralizowanych giełd (DEX) korzysta z algorytmu automatycznego animatora rynku (AMM), więc potrzebują dostawców płynności (LP), aby zaoferować funkcjonalny ekosystem handlowy.

LP musi zapewnić płynność dla pary handlowej, co oznacza, że wymagane są dwa różne tokeny, które musi zdeponować w puli. Jego środki są następnie blokowane przez inteligentny kontrakt i wykorzystywane przez innych uczestników do transakcji wymiany lub pożyczek.

W zamian dostawca płynności otrzymuje specjalny token, który będzie odzwierciedlał jego udział w puli. Otrzyma on wynagrodzenie proporcjonalne do tego udziału.

Każda platforma ma inne warunki, od których może zależeć poziom dochodów. Niektóre rozdzielają nagrody w oparciu o ilość dostarczonej płynności, podczas gdy inne wykorzystują bardziej złożone algorytmy.

Załóżmy, że inwestujemy w pulę CAKE-BNB. Aby to zrobić, musimy zdeponować tam dwa tokeny (CAKE i BNB) za tę samą kwotę.

Na przykład 1 CAKE jest wyceniany na 1 USD, a 1 BNB na 100 USD. Aby zainwestować 10 000 USD w pulę, musimy dodać do niej 5 000 CAKE i 50 BNB.

Jeśli kwota inwestycji w puli wzrośnie, nasz udział zmniejszy się. Odwrotna sytuacja ma miejsce, gdy płynność spada. Dlatego mniej popularne pule oferują znacznie bardziej atrakcyjne warunki. Jednak wraz ze wzrostem rentowności rośnie również ryzyko.

Rentowność farmienia kryptowalut

Rentowność farmienia jest szacowana w ujęciu rocznym i może być wyrażona w odsetkach prostych lub złożonych:

• Roczna stopa procentowa (APR) to roczny procent, jaki inwestor zarabia na samej inwestycji. Metoda odsetek prostych;
• Roczny zysk procentowy (Annual Percentage Yield – APY ) to roczny procent, jaki inwestor zarabia na samej inwestycji, jak również na reinwestowanych odsetkach. Metoda odsetek składanych.

Należy pamiętać o stosunku ryzyka do zysku w tego typu transakcjach. Zapewniając płynność bezpiecznych aktywów, rzadko można oczekiwać wysokich zysków. I odwrotnie.

Korzyści płynące z rolnictwa

Rolnictwo jest ważnym elementem ekosystemu DeFi i oferuje wiele korzyści, które przemawiają do inwestorów.

Pasywny dochód

Jeśli planujesz trzymać tokeny przez długi czas, możesz wykorzystać je do generowania pasywnego dochodu poprzez zapewnienie płynności puli.

Podczas gdy aktywa znajdują się w puli, ich cena może wzrosnąć. Jeśli tak się stanie, zarobisz pieniądze na dwóch frontach – odsetkach i zyskach kapitałowych.

Istnieje jednak minus, jeśli wartość aktywów spadnie, inwestycja może stracić na wartości do czasu wypłaty.

Wiele pul pozwala zarobić dobre odsetki, co jest atrakcyjnym mechanizmem zysku dla inwestorów. Jednak bardzo wysokie stopy procentowe wiążą się z wyższym ryzykiem.

Różnorodność aktywów

Szeroka gama pul umożliwia użytkownikom dywersyfikację portfela i inwestowanie w aktywa o różnych zwrotach. Takie podejście pomaga zmniejszyć ryzyko.

Dostępność

Platformy farmingowe oferują łatwy w użyciu interfejs, który pozwala użytkownikom na wszystkich poziomach szybko i łatwo inwestować aktywa. Ponadto wiele platform nie ma limitów depozytów ani okresów blokady, co również zmniejsza bariery.

Przejrzystość

Protokoły dochodowego inwestowania zazwyczaj oferują względną przejrzystość. Uczestnicy rozumieją, gdzie znajdują się ich aktywa i jakich zwrotów mogą się spodziewać.

Ryzyko związane z farmingiem

Farmienie kryptowalut, pomimo swoich korzyści, wiąże się z różnymi rodzajami ryzyka, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę:

Ryzyko zmienności

Jedno z głównych ryzyk związane jest ze zmiennością cen aktywów cyfrowych.

Czasami, ze względu na nietrwałe straty, zwykłe trzymanie tokenów przyniesie znacznie lepsze wyniki. Wpływ tego czynnika można zmniejszyć, zapewniając płynność pulom, w których dwa aktywa znajdują się w wąskim przedziale cenowym.

Na przykład pula składająca się ze steblicoinów USDT i USDC miałaby znacznie niższe ryzyko niestabilnych strat dla dostawców płynności.

Ryzyko związane z platformą i inteligentnymi kontraktami

Inwestując w pharming na scentralizowanej platformie, de facto powierzasz jej aktywa. Bezpieczeństwo środków i wypłat zależy od dostawcy.

W przypadku protokołu DeFi istnieje ryzyko związane z bezpieczeństwem inteligentnych kontraktów.

Ryzyko płynności

Jeśli platforma ma minimalny okres blokady środków, możesz nie być w stanie wypłacić aktywów przed końcem tego okresu. Niektóre platformy mogą również pobierać wysokie opłaty, które znacznie zmniejszają zwroty.

Najlepsze platformy farmingowe w 2023 roku

Wybór odpowiedniej platformy do tradingu może być trudnym zadaniem, biorąc pod uwagę ogromną liczbę dostępnych opcji.

Oprócz bezpieczeństwa i reputacji, inne ważne wskaźniki obejmują: obsługę szerokiej gamy kryptowalut, różnorodne pule, przyjazny dla użytkownika interfejs i dużą społeczność.

Uniswap

Uniswap to zdecentralizowana giełda, która jest pionierem zautomatyzowanego modelu animatora rynku do płynnej wymiany tokenów.

Giełda znana jest z kluczowych funkcji, takich jak tworzenie pul dla dowolnych tokenów w standardzie ERC-20, możliwość wymiany aktywów między istniejącymi pulami oraz zarabianie prowizji poprzez zapewnianie płynności. Ponadto Uniswap jest uważany za jeden z najbezpieczniejszych protokołów w przestrzeni DeFi i ma bardzo przyjazny dla użytkownika i prosty interfejs.

Token UNI jest tokenem zarządzającym Uniswap i oferuje posiadaczom szereg korzyści, takich jak prawo głosu.

Yearn.Finance

Yearn. Finance to agregator zysków, który optymalizuje farming przy użyciu różnych strategii. Automatycznie przenosi środki między różnymi protokołami DeFi, takimi jak Compound i Aave, aby zmaksymalizować zyski.

Dzięki Yearn.finance użytkownicy mogą przechowywać tokeny w skarbcach. Zdeponowane aktywa są następnie wdrażane do różnych protokołów DeFi. Dla każdego dostępnego skarbca istnieje lista strategii, które można wykorzystać do generowania dochodu i oceny ryzyka.

Protokół posiada również token zarządzania YFI.

Aave

Aave to platforma pożyczkowa kryptowalut. Deponenci zapewniają płynność na rynku w celu generowania pasywnego dochodu, podczas gdy pożyczkobiorcy mogą pożyczać z nadmiernym lub niedostatecznym zabezpieczeniem. Zwroty oferowane przez Aave zależą od popytu na rynku: jeśli istnieje duże zapotrzebowanie na pożyczanie określonego aktywa kryptograficznego, zwroty wzrosną.

Aave został pierwotnie uruchomiony na blockchainie Ethereum, ale jest teraz dostępny w innych sieciach, takich jak Avalanche, Optimism, Polygon i Arbitrum.

Platforma posiada własny token zarządzający, AAVE.

PancakeSwap

PancakeSwap to zdecentralizowana platforma na BNB Chain z podobnymi funkcjami do Uniswap.

PancakeSwap zapewnia wyspecjalizowany farming. Możesz umieścić tokeny LP, aby uzyskać dodatkowy dochód z odsetek. Giełda oferuje również pule “syropów”, które pozwalają zdobywać nagrody za zablokowanie tokena zarządzającego CAKE.

Harvest Finance

Harvest Finance to platforma zaprojektowana w celu maksymalizacji zysków użytkowników poprzez wykorzystanie różnych protokołów DeFi. Pod wieloma względami Harvest można postrzegać jako alternatywę dla Yearn.finance.

Podobnie jak Yearn.finance, Harvest oferuje skarbce, w których można zdeponować tokeny w celu generowania przychodów. Platforma gromadzi aktywa od wielu użytkowników w celu optymalizacji opłat za gaz i wykorzystuje automatyczne mechanizmy reinwestycji w celu zwiększenia zwrotów.

Platforma posiada token zarządzający FARM

Poniższa tabela zawiera listę tokenów projektów przedstawionych w artykule.

Optymalizacja dochodu i kontrola ryzyka

Aby zmaksymalizować dochód i zminimalizować ryzyko, ważne jest przestrzeganie pewnych wytycznych:

• Przeprowadzić dokładną analizę. Najważniejszym punktem każdej działalności inwestycyjnej jest analiza. Na rynku kryptowalut istnieje wiele projektów, ale nie wszystkie z nich są wiarygodne. Powinieneś wiedzieć, jak działa farming i jakie protokoły istnieją, a także zdawać sobie sprawę z powiązanego ryzyka;

• Dywersyfikuj swoje aktywa. Nie chcesz inwestować zbyt wielu aktywów w jedną pulę. Ze względu na nieprzewidywalność i zmienność kryptowalut, możesz stracić cały swój kapitał. Staraj się mądrze rozdzielać swoje aktywa, korzystając z różnych pul;

• Wybieraj pule o umiarkowanych zwrotach. Wysokie zwroty wiążą się z wysokim ryzykiem. Rozsądniej jest wybierać pule o umiarkowanych, ale stabilnych zwrotach, zwłaszcza jeśli jesteś początkujący. Nie gonić za super zyskami;

• Uważaj na bezpieczeństwo. Używaj bezpiecznych portfeli i haseł oraz regularnie je aktualizuj. Zachowaj ostrożność podczas interakcji z nowymi projektami, unikaj podejrzanych linków i ataków phishingowych.

Przyszłość farmingu

Farming to dość stary trend, który jednak wciąż ewoluuje. Poniżej przedstawiamy kilka trendów w rozwoju tego segmentu:

• Zwiększona regulacja. Aplikacje DeFi zyskują na popularności, więc organy regulacyjne mogą zacząć zwracać większą uwagę na ten sektor.
  
  Zwiększona kontrola ma na celu ochronę inwestorów, ale organy nadzorcze mogą utrudniać rozwój innowacji;

• Zwiększona konkurencja i pojawienie się bardziej wyrafinowanych strategii. Popularność pharmingu może zachęcić więcej projektów do oferowania własnych programów pozyskiwania płynności. Zwiększona konkurencja może prowadzić do wyższych nagród, ponieważ projekty starają się przyciągnąć więcej użytkowników i inwestorów.
  
  W konsekwencji mogą pojawić się projekty, które koncentrują się na wąskiej puli aktywów lub określonych rynkach. Potencjalnie niektóre protokoły zaczną również oferować bardziej wyrafinowane strategie pharmingu;

• Integracja z tradycyjnym finansowaniem. Jedną z kluczowych korzyści farmingu jest możliwość generowania pasywnego dochodu.
  
  Sektor DeFi jest jednak niewielki w porównaniu do tradycyjnych finansów. Teoretycznie, w przyszłości gracze w tym ostatnim mogą zainteresować się korzyściami płynącymi ze zdecentralizowanych technologii.

Podsumowanie

Farming stał się ważną częścią branży kryptowalut. Możemy oczekiwać, że liczba aktywów dostępnych do uprawy dochodu wzrośnie z czasem, a bezpieczeństwo odpowiednich protokołów wzrośnie.

• Farming lub income farming to sposób na zarabianie pieniędzy, w którym użytkownicy zapewniają płynność protokołowi DeFi i otrzymują za to wynagrodzenie.
• Zwroty z działalności rolniczej są szacowane w ujęciu rocznym i mogą być wyrażone jako odsetki proste lub złożone. Należy pamiętać – im wyższe ryzyko, tym wyższy zwrot. I odwrotnie.
• Rolnictwo jest ważnym elementem ekosystemu DeFi i oferuje wiele korzyści, które przyciągają inwestorów.
• Jednak dochodowe rolnictwo wiąże się ze znacznym ryzykiem, które należy wziąć pod uwagę.