Podstawy analizy dla handlu kryptowalutami: trendy, poziomy i analiza wieloramowa
W handlu istnieje wiele różnych strategii, taktyk, wskaźników i skryptów. Często początkujący gubią się w całej tej różnorodności narzędzi technicznych, w zasadzie nadmiar narzędzi jest bardziej przeszkodą niż pomocą, zwłaszcza na początku, kiedy pojawia się pytanie, od czego zacząć naukę.
Istnieją podstawowe, fundamentalne zasady, bez których żaden wykwalifikowany trader nie może się obejść. W tym artykule omówimy podstawy analizy technicznej i podstawowe umiejętności pracy z wykresem.
Postaramy się opisać skomplikowane rzeczy w prostych słowach, aby zapoznać Cię z podstawowymi zasadami analizy technicznej. W razie potrzeby każdy może opanować ten materiał, aby nieco lepiej zrozumieć rynek z technicznego punktu widzenia. Zalecamy również przećwiczenie z nieznanym wykresem natychmiast po przeczytaniu, aby utrwalić informacje w praktyce.
Analiza techniczna nie jest w stanie przewidzieć przyszłych ruchów cen. Może być używana w połączeniu z innymi rodzajami analizy, ale nie powinna być jedynym źródłem informacji przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Czym jest analiza techniczna
Analiza techniczna to metoda wykorzystywana przez traderów do oceny aktywów i podejmowania decyzji inwestycyjnych w oparciu o badanie danych rynkowych z przeszłości, głównie zachowania cen i częściowo wolumenu obrotu. Jest ona wykorzystywana do identyfikowania wzorców w zachowaniu rynku, przewidywania przyszłych ruchów cen, identyfikowania trendów, poziomów wsparcia i oporu oraz określania punktów wejścia i wyjścia.
Zakłada, że wszystkie dane fundamentalne, wskaźniki ekonomiczne i nastroje rynkowe są już odzwierciedlone w cenie aktywów na wykresie. Analiza techniczna jest często wykorzystywana w połączeniu z innymi rodzajami analiz w celu podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Należy zauważyć, że analiza techniczna jest niezbędna, ponieważ zapewnia inwestorom systematyczne i nieco obiektywne podejście do oceny aktywów. Korzystając z analizy technicznej, inwestorzy mogą lepiej zrozumieć zachowanie cen aktywów, zidentyfikować trendy i wzorce oraz podejmować świadome decyzje inwestycyjne w oparciu o dane rynkowe z przeszłości.
Analiza wielu ram czasowych – analiza wykresu w różnych ramach czasowych
Analiza wieloramowa to metoda analizy technicznej, która obejmuje badanie wykresu tego samego aktywa w kilku ramach czasowych (zwanych dalej TF). Studiowanie różnych ram czasowych może dać lepsze zrozumienie zachowania aktywów na rynku i panujących trendów.
Doświadczeni traderzy zazwyczaj używają do analizy kilku starszych przedziałów czasowych: dziennego, tygodniowego i miesięcznego. Taka analiza pomaga określić obecność, brak i kierunek trendu, znaczące poziomy wsparcia i oporu, różne wzorce graficzne, kompleksowo ocenić obecną sytuację, a także określić pożądane punkty wejścia i wyjścia.
Załóżmy, że handel odbywa się w ciągu dnia w przedziale czasowym 15 minut. Na zwykłym monitorze komputera w 15-minutowym przedziale czasowym wyświetlana jest historia wykresów z 3-5 dni. Aby zobaczyć poprzednią historię, będziesz musiał “przewinąć” wykres w lewo, ale związek między bieżącą ceną a tym, co wydarzyło się 5-10 dni temu, zostanie utracony, ponieważ wykres jest skalowalny, ale nie jest gumowy. Na 15 minutowym TF można zobaczyć znaczącą korektę z masywnymi czerwonymi świecami i omyłkowo uznać to za “dno” i dobry punkt do wejścia w pozycję, ale na 1 dniowym TF sytuacja może mieć miejsce na knocie pampy, po pompowaniu powiedzmy 300%, w takim przypadku nazwanie tej sytuacji “dnem”, delikatnie mówiąc – przedwczesne.
Na podstawie powyższego przykładu możemy założyć, że ruch korekcyjny będzie kontynuowany i po dnie nastąpi kolejne dno, a dobry punkt wejścia jest jeszcze daleko. Jeśli korzystasz z analizy wielu ramek aktywów, takie sytuacje będą dla Ciebie w pełni zrozumiałe i nie popełnisz błędów, które często popełniają początkujący.
Wykwalifikowany trader zawsze rozpoczyna analizę wykresu od wyższych ram czasowych, niezależnie od stylu handlu i działających TF. Kryptowaluty, w porównaniu do rynku akcji, mają krótką historię. Bitcoin ma najdłuższą historię wykresów, ale można go doskonale śledzić na 1-tygodniowym TF na ekranie laptopa.
Ważne jest również, aby zdać sobie sprawę, że trendy i wzorce analizy technicznej w dużych ramach czasowych zawsze będą miały wyższy priorytet. Im starsze ramy czasowe, tym silniejszy sygnał i odwrotnie. Zawsze należy brać pod uwagę sytuację na starszych ramach czasowych.
Celem analizy wykresu aktywów w różnych ramach czasowych jest kompleksowa ocena zachowania ceny, zrozumienie trendów, ważnych poziomów i przewidywanie bardziej prawdopodobnych ruchów notowań. Ważne jest również zrozumienie różnic w skali cenowej stosowanej na wykresie.
Logarytmiczna i liniowa skala wykresu
Skala logarytmiczna i liniowa to dwa sposoby prezentacji tych samych danych, ale pokazują one ruch cen na wykresie w różny sposób.
Oto 2 zrzuty ekranu tego samego aktywa, dla tego samego przedziału czasowego, ze skalą liniową i logarytmiczną, aby zrozumieć różnicę i sposób jej wykorzystania.
Wykres obejmuje okres od sierpnia 2011 do lutego 2023. Do kwietnia 2017 r. wykres wygląda tak, jakby nie było na nim żadnych wahań cen. Bardzo ostre szczyty na ekstremach w 2017 i 2021 roku.
Wykres od sierpnia 2011 do lutego 2023. Tutaj można doskonale zobaczyć, kiedy wykres miał najwyższą zmienność, można również śledzić, kiedy i o jaki dokładnie procent wystąpiły wzrosty i spadki notowań.
Skalaliniowa to linia prosta reprezentująca punkty danych, które są od siebie równo oddalone. W skali liniowej różnica między dwoma kolejnymi punktami jest taka sama i reprezentuje równą zmianę wartości zmiennej. Na przykład, jeśli skala wynosi od 0 do 100, różnica między 0 a 10 jest taka sama jak różnica między 90 a 100.
Aby ułatwić zrozumienie – na dowolnym wykresie znajdują się 2 osie: oś X – czas i oś Y – cena. Wyobraź sobie, że na osi Y umieścisz linijkę, będzie to wykres liniowy. W przypadku wykresu logarytmicznego nie wszystko jest takie jasne.
Wykres liniowy koncentruje się na gwałtownych ruchach cen, niezależnie od procentu wzrostu lub spadku. W mediach z reguły pokazywane są tylko wykresy liniowe, ponieważ wyglądają bardziej emocjonalnie.
Skalalogarytmiczna – pokazuje względną zmianę ceny. W skali logarytmicznej równe odległości na wykresie reprezentują równe proporcje, a nie równe różnice cen. Na przykład, jeśli skala wynosi od 0 do 100, różnica między 0 a 10 nie będzie taka sama jak różnica między 90 a 100. Logarytm reprezentuje zmiany w proporcjach. Nie do końca właściwe jest mówienie o procentach, ale w ten sposób łatwiej jest zrozumieć znaczenie. Dla uproszczenia, wyobraźmy sobie, że wykres logarytmiczny ilustruje procentową zmianę ceny.
Przykładowo, na wykresie logarytmicznym procentowy wzrost ceny aktywa z 1 do 10 wynosi 900%, podczas gdy wzrost z 90 do 100 wynosi tylko 10%. Na wykresie liniowym nie ma różnicy, ale na wykresie logarytmicznym różnica będzie ogromna. W logarytmie, w pierwszym przypadku wzrost będzie pokazany jako znaczący ruch, a w drugim przypadku jako niewielki ruch.
Skala logarytmiczna jest często używana w przypadku kryptowalut lub innych aktywów, które doświadczają znacznych wahań. Pozwala to zobaczyć względne zmiany cen w czasie, a nie tylko ogólny trend. Ponadto na logarytmie można zobaczyć całą historię wykresu na przestrzeni kilku dekad i zrozumieć, które okresy odnotowały znaczące wzrosty i spadki w ujęciu procentowym. Zasadniczo logarytm mówi inwestorowi, w których okresach występowały najbardziej zyskowne i nierentowne ruchy notowań.
Jednocześnie wykres liniowy nie jest w stanie wyświetlić długich okresów historycznych i przekazać obiektywnej historii zmienności cen, po prostu nie mieszczą się one na ekranie monitora, więc szczytowe wartości cen będą wyglądać jak piramida z bardzo ostrym wierzchołkiem, a długa poprzednia historia jako pozioma linia, na której nie było wahań cen.
Domyślnie wykresy giełdowe wyświetlają skalę liniową, przełączenie na skalę logarytmiczną jest proste – należy kliknąć przycisk “Log” lub “Log” na samym wykresie, w którym to momencie wykres nieznacznie się zmieni. Czasami na niektórych giełdach funkcja ta jest ukryta i trzeba jej szukać w ustawieniach samego wykresu.
W przypadku długich okresów historycznych lepiej jest użyć wykresu logarytmicznego.
Czym są poziomy wsparcia i oporu
Poziomy wsparcia i oporu to kluczowe pojęcia w analizie technicznej. W handlu poziomy wsparcia i oporu odnoszą się do przedziałów cenowych (nie linii), które miały znaczący wpływ na ruch notowań. Na wykresie wygląda to następująco – cena osiąga określone wartości, zawraca i podąża w przeciwnym kierunku i tak kilka razy w historii. Prędzej czy później zarówno wsparcie, jak i opór zostają przełamane, a poziom przełamany.
Poziomy wsparcia i oporu mogą być zarówno poziome, jak i nachylone, na przykład – wsparcie i opór formacji wykresu.
Poziomy wsparcia – odnoszą się do wartości cenowych, poniżej których cena aktywa spada z trudem. Oznacza to, że gdy cena spada, popyt na aktywa ma tendencję do wzrostu, zapobiegając dalszemu spadkowi ceny. Innymi słowy, poziom wsparcia pomaga cenie nie spaść niżej, wspierając ją, stąd nazwa.
Poziomy oporu – odnoszą się do poziomów cenowych, powyżej których cena aktywa rośnie z trudem. Oznacza to, że wraz ze wzrostem ceny presja sprzedaży ma tendencję do nasilania się, ustalając wcześniej otwarte pozycje, co stanowi opór dla dalszego wzrostu cen, stąd nazwa.
Zielone poziome linie wskazują poziomy wsparcia, czerwone – poziomy oporu. Strzałki o odpowiednich kolorach wskazują miejsca, z których nastąpiło odbicie od poziomów, które faktycznie je utworzyły.
Traderzy często wykorzystują poziomy wsparcia i oporu do określania punktów wejścia i wyjścia. Na przykład, jeśli kwotowanie zbliża się do znanego poziomu oporu, inwestor może zdecydować się na sprzedaż pozycji, ponieważ na tym poziomie aktywa prawdopodobnie doświadczą presji sprzedaży. Podobnie, jeśli kwotowanie zbliża się do znanego poziomu wsparcia, inwestor może zdecydować się na zakup, ponieważ na tym poziomie aktywa prawdopodobnie spotkają się z zainteresowaniem kupujących. Należy również wziąć pod uwagę: różne boty algorytmiczne działają na poziomach, a zwiększona płynność gromadzi się w pobliżu poziomów.
Ważne: poziomy wsparcia i oporu mogą być przydatne do identyfikacji potencjalnych poziomów cenowych, ale nie zawsze są dokładne, a ceny mogą przełamać te poziomy, często szybko i wbrew oczekiwaniom większości uczestników.
Jak nanieść poziomy wsparcia i oporu na wykres?
Dla poziomów horyzontalnych:
- Najpierw otwórz wykres w starszych ramach czasowych i określ, gdzie w historii znajdowały się szczyty i dołki cen. Z reguły są to ekstrema zarówno w skali globalnej, jak i lokalnej, po osiągnięciu których cena odwróciła się i poszła w przeciwnym kierunku. Poziom powinien być narysowany przez co najmniej 2 punkty lub ekstrema, im więcej takich punktów, tym silniejszy jest poziom. Im starszy TF, tym silniejszy poziom.
- Wybierz odpowiednie narzędzie na pasku bocznym, aby narysować linie na wykresie, na przykład: linię trendu, promień, linię poziomą, promień poziomy.
- Połącz ekstrema z poziomymi liniami, są to poziomy.
- Następnie przejdź do swojego roboczego TF i jeśli to konieczne, powtórz punkt #3. Pamiętaj tylko – im starszy TF, tym silniejszy poziom.
TF 1 godzina. Dla wygody poziomy na młodszych ramach czasowych mogą być wykonane w innych kolorach, aby odróżnić je od poziomów, które zostały zbudowane na starszym TF.
Wszystkie poziomy, które są w stosunku do bieżącej ceny od dołu, są poziomami wsparcia, a te, które są powyżej, są oporem. Jeśli poziom zostanie przełamany, sytuacja zmienia się i stosowana jest teza z poprzedniego zdania.
W przypadku wykresów graficznych obowiązują te same zasady, ale nie jest konieczne stosowanie wsparcia i oporu, biorąc pod uwagę poziome położenie poziomów, zarówno wsparcie, jak i opór mogą być nachylone w ramach wzoru graficznego, wsparcie jest stosowane w minimach figury, a opór – w maksimach.
Ważne: poziomy wykreślone na wykresie logarytmicznym będą nieprawidłowo wyświetlane na wykresie liniowym i odwrotnie. Warto również pamiętać, że poziomy wsparcia i oporu nie są liniami, a strefami cenowymi w pobliżu linii i tak, notowania prędzej czy później przebiją każdy poziom.
Trendy, ich definicja na wykresie i rodzaje trendów
Trend to kierunek, w którym poruszają się aktywa w danym okresie czasu. Trendy można zidentyfikować wizualnie na wykresie, identyfikując serię wyższych szczytów i wyższych dołków w trendzie wzrostowym lub niższych szczytów i niższych dołków w trendzie spadkowym. Trend można również zidentyfikować za pomocą linii trendu, które są liniami narysowanymi na wykresie, które łączą dwa lub więcej szczytów ruchu. Linie trendu są wykorzystywane do określenia kierunku trendu.
Trend może być wzrostowy, spadkowy lub boczny – płaski/konsolidacyjny/boczny.
Istnieją pewne osobliwości podczas rysowania linii trendu na wykresie. Takie linie nie są ani wsparciem, ani oporem, nazywane są linią trendu lub linią trendu. Jest to bardzo proste:
- W trendzie wzrostowym linia trendu jest rysowana na minimalnych wartościach cen. Wsparcie warunkowe.
- W trendzie spadkowym linia trendu jest rysowana na maksymalnych wartościach cen. Opór warunkowy.
Dla wygody rysowania linii, pod warunkiem, że trend się rozwija, lepiej jest użyć narzędzia wykresu – promienia.
Zielony kolor wskazuje linię trendu wzrostowego, narysowaną na minimach cenowych.
W momencie, gdy linia trendu zostanie przełamana, a cena na dużym przedziale czasowym ustabilizuje się po przeciwnej stronie, trend jest uważany za przełamany i przestaje działać. Z reguły po przełamaniu trendu wzrostowego natychmiast zaczyna obowiązywać trend spadkowy, a po przełamaniu trendu spadkowego najczęściej zastępuje go ruch boczny, ale w obu przypadkach mogą wystąpić wyjątki.
Traderzy wykorzystują trendy jako część swojej analizy, aby określić ogólny kierunek rynku i podejmować świadome decyzje handlowe.
Trendy to szeroki temat, jeśli chcesz zagłębić się w niego głębiej, zalecamy przeczytanie Teorii Dowa, która szczegółowo opisuje wszystkie rodzaje trendów i sposoby interakcji z nimi, jest to podstawowa teoria dla każdego zaangażowanego w rynki finansowe.
Wnioski
Opisaliśmy podstawowe zasady analizy technicznej wykresu cenowego, jeśli zapoznałeś się z tym materiałem, będziesz w stanie poprawnie zidentyfikować minima i maksima cenowe, kluczowe poziomy, a także ogólne tendencje na rynku – trendy. Wierzymy, że ten materiał może być dobrym punktem wyjścia do dalszego studiowania wszystkich subtelności analizy technicznej. Teraz znasz już podstawy, a także kierunek dalszego pogłębiania tematu handlu.
Analiza techniczna nie jest w stanie przewidzieć przyszłych ruchów cen. Może być stosowana w połączeniu z innymi rodzajami analizy, ale nie powinna być jedynym źródłem informacji przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
To też będzie interesujące
