Основи теханалізу для торгівлі криптовалютами: тренди, рівні та мультифреймовий аналіз
У трейдингу є велика кількість різних стратегій, тактик, індикаторів і скриптів. Часто новачки губляться від усього цього розмаїття технічних інструментів, за великим рахунком, надлишок інструментарію більше заважає, ніж допомагає, особливо на початку, коли стоїть питання — з чого почати вивчення.
Існують базові, фундаментальні принципи, без яких жоден кваліфікований трейдер не обходиться. У рамках цієї статті ми поговоримо саме про основи технічного аналізу і розповімо про базові навички роботи з графіком.
Ми постараємося описати складні, на перший погляд, речі простими словами, з метою познайомити вас з базовими принципами технічного аналізу. За бажання, будь-хто може освоїти цей матеріал, щоб розуміти ринок трохи краще з технічної точки зору. Також ми рекомендуємо відразу після прочитання потренуватися з незнайомим графіком, щоб закріпити інформацію на практиці.
Технічний аналіз не може передбачати майбутнє рухів цін. Його можна використовувати разом з іншими видами аналізу, але він не має бути єдиним джерелом інформації під час ухвалення рішень про інвестування.
Що таке технічний аналіз
Технічний аналіз — це метод, який використовується трейдерами для оцінювання активів і ухвалення інвестиційних рішень, на основі вивчення минулих ринкових даних, насамперед поведінки ціни й частково торгового обсягу. Його використовують для виявлення закономірностей у поведінці ринку, прогнозування майбутнього руху цін, визначення тенденцій, рівнів підтримки та опору, а також для визначення точок входу і виходу з угоди.
Передбачається, що всі фундаментальні дані, економічні показники і настрій ринку, вже відображені в ціні активу на графіку. Технічний аналіз часто використовують у поєднанні з іншими видами аналізу для прийняття інвестиційних рішень.
Слід зазначити, що теханаліз необхідний, оскільки він надає трейдерам системний і в деякій мірі об’єктивний підхід до оцінки активу. Використовуючи технічний аналіз, трейдери можуть краще зрозуміти поведінку ціни активу, виявити тенденції та закономірності, а також прийняти обґрунтовані інвестиційні рішення на основі минулих ринкових даних.
Мультифреймовий аналіз — аналіз графіка на різних таймфреймах
Мультифреймовий аналіз — це метод технічного аналізу, який передбачає вивчення графіка одного й того самого активу на декількох таймфреймах (далі ТФ). Вивчення різних ТФ може дати більш повне уявлення про поведінку активу на ринку і про чільні тенденції.
Досвідчені трейдери зазвичай використовують кілька старших таймфреймів для аналізу: денні, тижневі та місячні. Такий аналіз допомагає визначити наявність, відсутність і напрямок тренду, значущі рівні підтримки і опору, різні графічні патерни, комплексно оцінити ситуацію, що склалася в моменті, а також визначити бажані точки входу і виходу.
Припустимо, що трейдинг ведеться всередині дня на робочому таймфреймі 15 хвилин. На звичайному моніторі ПК, на ТФ 15 хвилин буде відображатися історія графіка за 3-5 днів. Щоб подивитися попередню історію, знадобиться «перемотати» графік вліво, але взаємозв’язок поточної ціни й того, що відбувалося 5-10 днів тому, втрачається, оскільки графік хоч і масштабується, але він не гумовий. На 15-хвилинному ТФ можна побачити істотну корекцію з масивними червоними свічками та помилково прийняти це за «дно» і непогану точку для входу в позицію, а на ТФ 1 день, ця ситуація може відбуватися на ґноті пампа, після накачування скажімо, на 300%, у цьому разі називати ситуацію, що склалася, «дном», м’яко кажучи, — передчасно.
Виходячи з наведеного вище прикладу, можна припустити, що корекційний рух продовжиться і після дна буде чергове дно, а до хорошої точки входу ще далеко. При використанні мультифреймового аналізу активу подібні ситуації будуть повністю для вас зрозумілі, і ви не зробите тих помилок, які часто роблять новачки.
Кваліфікований трейдер завжди починає аналіз графіка зі старших таймфреймів, незалежно від стилю торгівлі та робочих ТФ. Криптовалюти, щодо фондового ринку, мають невелику історію. Найтриваліша історія графіка у біткоїна, але і вона прекрасно відстежується на ТФ 1 тиждень в рамках одного екрану ноутбука.
Також важливо розуміти, що тенденції та фігури технічного аналізу на великому таймфреймі завжди матимуть більший пріоритет. Чим старший таймфрейм, тим сильніший сигнал і навпаки. Завжди враховуйте ситуацію, яка складається на старших таймфреймах.
Мета аналізу графіка активу на різних таймфреймах — комплексне оцінювання поведінки ціни, розуміння тенденцій, важливих рівнів і прогнозування більш імовірних рухів котирування. Також важливо розуміти відмінності в ціновій шкалі, яка застосовується на графіку.
Логарифмічна і лінійна шкала графіка
Логарифмічна шкала і лінійна шкала — це два способи представлення одних і тих самих даних, але вони по-різному відображають рух ціни на графіку.
Це 2 скріншоти одного й того самого активу, за один і той самий часовий проміжок, з лінійною і логарифмічною шкалою, для розуміння різниці й того, як це можна використовувати.
Графік від серпня 2011 до лютого 2023 року. До квітня 2017 року графік має такий вигляд, ніби там не було жодних цінових коливань. Дуже гострі вершини на екстремумах 2017 і 2021 років.
Графік від серпня 2011 по лютий 2023 року. Тут прекрасно видно, коли на графіку була найбільша волатильність, також можна відстежити, коли та на який конкретно відсоток були злети й падіння котирування.
Лінійна шкала — це пряма лінія, яка являє собою точки даних, розташовані на однаковій відстані одна від одної. У лінійній шкалі різниця між двома послідовними точками однакова і являє собою рівну зміну значення змінної. Наприклад, якщо шкала варіюється від 0 до 100, різниця між 0 і 10 така ж, як різниця між 90 і 100.
Для простішого розуміння — на будь-якому графіку є 2 осі: X — час і вісь Y ціна. Уявіть, що на осі Y ви поклали лінійку, це і буде лінійний графік. З логарифмічним все не так однозначно.
Лінійний графік акцентує увагу на різких рухах ціни, незалежно від відсотків зростання або падіння. У медіа, як правило, показують тільки лінійні графіки, бо це виглядає більш емоційно.
Логарифмічна шкала — відображає відносну зміну ціни. У логарифмічній шкалі рівні відстані на графіку являють собою рівні співвідношення, а не рівні різниці цін. Наприклад, якщо шкала варіюється від 0 до 100, різниця між 0 і 10 не відповідатиме різниці між 90 і 100. Логарифма відображає зміни пропорцій. Не зовсім правильно говорити відсоткове відношення, але так простіше зрозуміти сенс. Для спрощення, уявіть що логарифмічний графік ілюструє процентну зміну ціни.
Наприклад, на логарифмічному графіку зростання активу від 1 до 10 у відсотковому співвідношенні 900%, а зростання від 90 до 100 — це всього 10%, на лінійному графіку різниці немає, а на логарифмічному різниця буде колосальною. У логарифмі, в першому випадку зростання буде відображено як істотний рух, а в другому як незначний.
Логарифмічна шкала часто використовується для криптовалют або інших активів, які зазнають суттєвих коливань. Це дає змогу побачити відносні зміни ціни з плином часу, а не лише загальну тенденцію. Крім того, на логарифмі можна споглядати всю історію графіка за кілька десятиліть і розуміти, в які періоди відбувалися суттєві злети й падіння в перерахунку на процентне співвідношення. По суті, логарифм говорить трейдеру, в які періоди були найбільш прибуткові і збиткові рухи котирування.
Водночас лінійний графік нездатний відобразити тривалі історичні періоди й передати об’єктивну історію волатильності цін, вони просто не помістяться на екрані монітора, тому пікові цінові значення матимуть вигляд піраміди з дуже гострою вершиною, а тривала попередня історія — горизонтальна лінія, на якій начебто не було жодних коливань ціни.
За замовчуванням, біржові графіки відображають лінійну шкалу, перемикнути на логарифмічну просто — потрібно натиснути на кнопку «Лог» або «Log» на самому графіку, в цей момент графік дещо зміниться. Іноді, на окремих біржах ця функція прихована і її потрібно шукати в налаштуваннях самого графіка.
Для тривалих історичних періодів краще використовувати саме логарифмічний графік.
Що таке рівні підтримки та опору
Рівні підтримки та опору є ключовими поняттями в технічному аналізі. У трейдингу, рівні підтримки та опору означають цінові діапазони (не лінії), які мали істотний вплив на рух котирування. На графіку це виглядає наступним чином — ціна доходить до певних значень, розгортається і йде в протилежний бік і так кілька разів на історії. Рано чи пізно як підтримка, так і опір пробиваються і відбувається прорив рівня.
Підтримка та опір можуть бути як горизонтальним рівнем, так і бути під нахилом, наприклад — підтримка та опір графічного патерну.
Рівні підтримки — належать до цінових значень, нижче яких ціна активу падає насилу. Це означає, що при зниженні ціни попит на актив, як правило, зростає, не дозволяючи ціні падати далі. Інакше кажучи, рівень підтримки немов допомагає ціні не падати нижче, підтримуючи її, звідси й назва.
Рівні опору — належать до цінових значень, вище яких ціна активу підіймається насилу. Це означає, що в міру зростання ціни, тиск з боку продавців, як правило, посилюється, відбуваються фіксації раніше відкритих позицій, що чинить опір для подальшого зростання ціни, звідси й назва.
Зеленими горизонтальними лініями позначено рівні підтримки, червоними — рівні опору. Стрілками з відповідними кольорами вказані місця, від яких відбувався відбій від рівнів, що власне і сформувало їх.
Трейдери часто використовують рівні підтримки та опору для визначення точок входу і виходу з угоди. Наприклад, якщо котирування наближається до відомого рівня опору, трейдер може вирішити продати позицію, адже на цьому рівні актив, з великою часткою ймовірності, зазнаватиме тиску з боку продавців. Аналогічно, якщо котирування наближається до відомого рівня підтримки, трейдер може вибрати купівлю, оскільки на цьому рівні актив, найімовірніше, зустріне інтерес покупців. Також слід враховувати: різні алгоритмічні боти працюють за рівнями і біля рівнів накопичується підвищена ліквідність.
Важливо: рівні підтримки та опору можуть бути корисними для визначення потенційних цінових рівнів, але вони не завжди точні, і ціни можуть пробивати ці рівні, часто швидко, і проти очікування більшості учасників.
Як наносити рівні підтримки та опору на графік
Для горизонтальних рівнів:
- Спершу відкрийте графік на старшому таймфреймі й визначте, де були максимуми та мінімуми цін на історії. Як правило, це екстремуми в глобальному і в локальному масштабах, по досягненню яких ціна розверталася і йшла в протилежний бік. Рівень має наноситися мінімум через 2 точки або екстремуми, чим більше таких точок, тим сильнішим вважається рівень. Чим старший ТФ, тим також сильніший рівень.
- Виберіть у бічній панелі відповідний інструмент на графіку для нанесення ліній, наприклад: лінія тренда, промінь, горизонтальна лінія, горизонтальний промінь.
- З’єднайте екстремуми лініями по горизонталі, це і є рівні.
- Після чого перейдіть на свій робочий ТФ і, якщо є необхідність, повторіть пункт №3. Тільки пам’ятайте: що старший ТФ, то сильніший рівень.
ТФ 1 година. Для зручності рівні на молодшому таймфреймі можна робити іншими кольорами, щоб відрізняти їх від тих рівнів, які будувалися на старшому ТФ.
Усі рівні, які розташовані відносно поточної ціни знизу, — це рівні підтримки, а ті, що розташовані вище, — опір. Якщо відбувається пробій рівня, ситуація змінюється і застосовується теза з попереднього речення.
Для графічних фігур діють ті ж самі принципи, тільки наносити підтримку та опір з огляду на горизонтальне положення рівнів не обов’язково, і підтримка, і опір можуть бути під нахилом у рамках графічного патерну, підтримка наноситься за мінімумами фігури, а опір — за максимумами.
Важливо: нанесені рівні на логарифмічному графіку некоректно відображатимуться на лінійному, і навпаки. Також варто пам’ятати, що рівні підтримки та опору не є лініями, це цінові зони, поблизу лінії, і так, котирування рано чи пізно пробиває будь-який рівень.
Тренди, їх визначення на графіку і типи трендів
Тренд — це напрямок, у якому рухається актив протягом деякого періоду часу. Тренди можна визначити на графіку візуально, визначивши серію вищих максимумів і вищих мінімумів за висхідного тренду або нижчих максимумів і нижчих мінімумів за низхідного тренду. Тренд також можна визначити за допомогою ліній тренду, які являють собою лінії, проведені на графіку, що з’єднують дві й більше вершини руху. Для визначення напрямку руху тренду використовуються лінії тренду.
Тренд може бути висхідний, низхідний або це може бути бічний рух — флет/консолідація/боковик.
Є особливості при нанесенні ліній тренда на графік. Такі лінії не є ні підтримкою, ні опором, вони називаються — лінією тренда або трендовою лінією. Усе дуже просто:
- У разі висхідного тренду лінію тренда наносять за мінімальними ціновими значеннями. Умовно підтримка.
- У разі спадного тренду, лінія тренду наноситься за максимальними ціновими значеннями. Умовно опір.
Для зручності нанесення ліній, за умови, що тренд розвивається, краще використовувати інструмент графіка — промінь.
Зеленим кольором позначено лінію висхідного тренду, проведену за ціновими мінімумами.
У той момент, коли лінія тренда пробивається, і ціна на великому таймфреймі закріплюється з протилежного боку, тренд вважається зламаним і перестає діяти. Як правило, після зламу висхідного тренду відразу починає діяти спадний, а коли відбувається злам спадного, він найчастіше змінюється бічним рухом, але в обох випадках можуть бути винятки.
Трейдери використовують тренди як частину свого аналізу для визначення загального напряму ринку та ухвалення обґрунтованих торговельних рішень.
Тренди — це широка тема, якщо хочете заглибитися в неї, рекомендуємо ознайомитися з Теорією Доу, там докладно описано всі типи трендів і як з ними варто взаємодіяти, це фундаментальна теорія для будь-кого, хто пов’язаний з фінансовими ринками.
Висновок
Ми описали базові принципи технічного аналізу цінового графіка, у разі засвоєння цього матеріалу ви зможете з більшою часткою ймовірності правильно визначати мінімуми та максимуми ціни, ключові рівні, а також загальні тенденції в ринку — тренди. Віримо, що цей матеріал може стати гарною відправною точкою для подальшого вивчення всіх тонкощів технічного аналізу. Тепер ви знаєте основи, а також напрямок для подальшого заглиблення в тему трейдингу.
Технічний аналіз не може передбачати майбутнє рухів цін. Його можна використовувати разом з іншими видами аналізу, але він не повинен бути єдиним джерелом інформації під час ухвалення рішень про інвестування.
Буде цікаво
