Прогноз Messari на 2024 рік: біткоїн по $600 000, конкуренція на L1 і світанок «споживчих» ринків
- CEO компанії Messari підготував звіт щодо 2023 року і прогнози стосовно крипторинку на 2024 рік.
- Він вважає, що в перспективі біткоїн може подолати позначку в $600 000, оскільки його паритет до золота зростатиме.
- Також Раян Селкіс відзначив зрушення в риториці законодавців, вказав на ознаки відновлення CeFi, розповів про зростаюче домінування L2-рішень і дав кілька особистих рекомендацій.
Компанія Messari опублікувала комплексний прогноз щодо крипторинку на 2024 рік. У звіті висвітлюються основні події 2023 року і можливі тренди 2024 року. Серед останніх: роздрібні цифрові валюти центробанків (CBDC), стейблкоїни, «споживчі» додатки і, звісно ж, біткоїн.
Тезисно про головне
Ключовий посил CEO Messari Раяна Селкіса і автора звіту щодо стану галузі у 2024 році — її становище стане більш стійким, оскільки цифрові активи продемонструють свою «корисність» у сфері передових технологій.
Коротко прогноз Messari можна розбити на такі тези:
- галузь стане більш політизованою. Учасники ринку повинні розуміти, що регулятори в США і в усьому світі мають величезну вагу і можуть безпосередньо впливати на ті чи інші аспекти сфери, а також окремих контрагентів;
- у центрі уваги будуть біткоїн, стейблкоїни (зокрема алгоритмічні) та CBDC;
- сектор CeFi поверне провідні позиції на ринку. Також автор відзначив високий потенціал інституційних криптовалютних продуктів;
- між рішеннями L1 виникне конкуренція. Ethereum, імовірно, втратить статус технологічного флагмана;
- сектор DeFi стане більш регульованим. Це покладе початок поступовому технологічному оновленню, яке займе кілька років;
- бум «споживчих» додатків із блокчейн-рішеннями;
- формування паралельної апаратної інфраструктури;
- стрімке зростання застосунків, розроблених на «ведмежому» ринку. Зокрема, експерт окремо відзначив Project Guardian від банку JPMorgan Chase і регуляторів.
Це лише частина прогнозів Селкіса на 2024 рік. Далі ми докладніше зупинимося на найбільш важливих моментах звіту.
Біткоїн
«Хоча в короткостроковій перспективі важко передбачити, як він торгуватиметься, його цінність у майбутньому практично незаперечна», — зазначено у звіті.
За словами Селкіса, основна теза в даному випадку досить проста — все переходить до цифрової форми. Біткоїн залишається стабільним рішенням в умовах економічної невизначеності, підкреслив він.
Як підтвердження автор навів графік індикатора MVRV (порівняння поточної та реалізованої ринкової вартості активу). Значення показника вище 3 відповідає локальному піку. При цьому з жовтня по грудень 2023 року він зріс з 1,3 до 2,05, згідно з Glassnode:
Разом з тим, на думку експерта, на ринку ще є місце для тривалої консолідації. На це вказує показник домінування активу.
У звіті зазначено, що 2017 року частка біткоїна скоротилася з 87% до 37%. У 2021 році показник відновився до рівня 70%, але потім відкотився до 38% на піку «бульбашки».
На момент написання показник досяг 53,4%. На графіку легко читається новий виток висхідного тренда, однак, як і зазначив автор, тут є місце для консолідації:
На думку Селкіса, показник досягне 60% на піку «ETF-ралі». При цьому ризик номінального і відносного падіння ціни вкрай низький, йдеться у звіті. І саме біткоїн буде на чолі нового «бичачого» циклу.
Artem Galunov«Паритет із золотом у підсумку забезпечить стрибок ціни до $600 000. І це не стеля», — зазначає експерт.
Ethereum
Цей ринок перебуває у стадії «стреддла», вважає автор. У звіті зазначено, що біткоїн перевершує Ethereum завдяки прагненню інституційних інвесторів до «чистої гри».
Водночас екосистема опинилася в уразливому становищі, оскільки з часом рішення L2 і L3 перевершать її в технічному плані.
Ivan BabiukУ звіті підкреслюється, що наразі немає сценарію, за якого Ethereum перевершить біткоїн. Однак експерт також визнає його потенціал, оскільки актив довгий час домінував у своєму середовищі.
Протистояння Ethereum і Solana автор порівняв із конкуренцією Visa і Mastercard.
Ivan BabiukВисоколіквідні ринки
У звіті підкреслюється, що біткоїн, Ethereum і доларові стейблкоїни контролюють частку в 75% від капіталізації ринку криптоактивів. Це своєрідні «блакитні фішки», тверді інвестиції, ефективні як у короткостроковій, так і довгостроковій перспективі, вважає експерт.
Andrew MakarovОднак також він підкреслює високий потенціал «решти 25%». Як приклад у звіті наводиться ситуація на фондовому ринку.
За даними експерта, з 26 000 акцій, що торгуються з 1926 року, тільки 86 позицій забезпечили половину подальшого зростання. При цьому збереглася лише незначна частина лідерів того часу.
Більшість емітентів ETF не враховують цю тенденцію, роблячи ставку на біткоїн і Ethereum:
Переможці в криптовалютній «війні» на виснаження
До цієї категорії автор відносить трьох контрагентів — біржу Coinbase, а також компанії Circle і Galaxy Digital. У 2024 році перша з високою часткою ймовірності збереже позиції в США і наростить вплив на іноземних ринках.
Селкіс також згадав підготовку Galaxy Digital до IPO в США. Ми писали про це раніше. Водночас він вважає малоймовірним вихід на фондовий ринок однієї з криптокомпаній до завершення президентських виборів в Америці.
Сектор ШІ
«В епоху цифрового достатку і генеративного ШІ критично важливими стануть технології, що забезпечують надійне, глобальне і математично гарантоване походження і дефіцит цифрових даних», — зазначено у звіті.
При цьому криптоактиви, на думку експерта, стануть неоціненними для тимчасового маркування та верифікації як пристроїв, так і інформації. У звіті підкреслюється тісний зв’язок двох секторів та його подальший розвиток.
Maryna HlaiborodaГоловні персони, за якими варто стежити у 2024 році
У звіті наводиться великий список з докладним описом кожної позиції. У цій статті ми відобразимо його коротко, у вигляді тез:
- CEO компанії BlackRock Лоренс Фінк і глава фірми Ark Invest Кеті Вуд. Вибір на користь цих двох кандидатур зумовлений тим, що Ark Invest першою подала заявку на спотовий біткоїн-ETF, тоді як BlackRock зробила цей напрямок одним із головних трендів 2023 року;
- CEO компанії Circle Джеремі Аллейр і CSO фірми Данте Діспарте. На думку експертів, ця організація — це перший кандидат на проведення IPO у 2024 році, і цим усе сказано;
- глава Блокчейн-асоціації США Крістін Сміт і виконавчий директор супер-комітету Fairshake Майкл Каркейз. Саме останній залучив $78 млн від великих криптокомпаній на підтримку окремих політичних кандидатів на виборах до Конгресу 2024 року;
- сенаторка Елізабет Воррен та її «поплічники». Це головний криптоскептик у Сенаті США. Воррен відома насамперед своїм AML-законопроєктом, про який ми розповідали раніше;
- Ілон Маск. Селкіс вважає мільярдера одним із головних «іконоборців» на підтримку криптовалютної галузі у 2023 році. Викуп Маском соціальної мережі Twitter (зараз X) він назвав найважливішим контрударом по політиці держави щодо утиску свободи слова;
- CEO Grayscale Investments Майкл Зонненшайн і CLO компанії Крейг Салм. Компанія здобула переконливу перемогу в суді за позовом проти Комісії з цінних паперів і бірж США.
- співзасновники Castle Island Ventures Нік Картер і Меттью Волш. Їх відзначили насамперед за «переконливі статті та прогнози», зокрема на захист біткоїна;
- Співзасновник проєктів Centrifuge і Taulia Лукас Фогельсанг, голова фонду Stellar Development Foundation Денель Діксон і керівниця відділу цифрових активів у компанії Apollo Global Management Крістін Мой;
- співзасновник проєкту Farcaster Ден Ромеро і співзасновник SocialFi-платформи friend.tech під псевдонімом 0xRacer.
Також у списку згадана група розробників і команди проєктів у секторі DeFi.
Продукти, яким варто приділити увагу у 2024 році
Ще один доволі великий список, до якого включено як окремі токени, так і додатки, а також цілі проєкти.
Коротенько перелік можна описати так:
- USDT. Капіталізація активу вперше в історії подолала позначку в $90 млрд у 2023 році. Експерт вказав на високий потенціал його зростання в міру подальшого розвитку екосистеми. Детальніше безпосередньо про токен у нашому матеріалі;
- Base. Блокчейн від біржі Coinbase. Детальніше в окремій статті;
- модульний блокчейн Celestia. Основна мережа була запущена на початку листопада 2023 року;
- новий клієнт валідатора Solana під назвою Firedancer. Він спрямований на те, щоб знизити транзакційні витрати і збільшити пропускну здатність мережі;
- соціальна платформа на децентралізованому протоколі Farcaster;
- траст GBTC від Grayscale Investments. Нагадаємо, на тлі перемоги компанії в суді зона дисконту продукту скоротилася до багаторічного мінімуму;
- протокол ліквідного стейкінгу Lido Finance. Раніше ми повідомляли про те, що його показник загальної заблокованої вартості досяг нового історичного максимуму;
- проєкт міжмережевої взаємодії CCIP від Chainlink. Ідею представили ще 2022 року. Детальніше про це за посиланням;
- 3B — проєкти Blur, Blend і Blast;
- Project Guardian. Це комплексна програма з оцінки перспектив токенізації активів і DeFi-інструментів влади Сінгапуру і Японії у співпраці з банком JP Morgan Chase.
Активи, на які варто звернути увагу у 2024 році
У цьому розділі автор зібрав ті криптоактиви, які, тією чи іншою мірою, задаватимуть загальний тон на ринку в наступні місяці:
- біткоїн. У звіті йому приділено особливу увагу. Можливе схвалення спотових біткоїн-ETF, майбутній халвінг і нещодавнє ралі роблять його найочікуванішим претендентом на стрімке зростання у 2024 році;
- токени приватності. Сюди належить, наприклад, анонімна валюта zCash;
- стейблкоїни. Окремо у звіті виділили дві категорії цих монет — алгоритмічні та ті, що прив’язані до бондів. Докладніше про стейблкоїни в окремій статті;
- CBDC та «інші мемкоїни». Зокрема, це стосується роздрібних цифрових валют, які Селкіс порівняв із такими токенами, як DOGE і PEPE, з огляду на незначний реальний вплив на індустрію.
«Споживчі» ринки
У цю категорію Селкіс включив блокчейн-продукти і додатки, орієнтовані на масового користувача. Зокрема, окремо виділено такі позиції:
- friend.tech. Проєкт стартував разом із запуском основної мережі Base. Це SocialFi-проект на базі децентралізованого протоколу. Детальніше про нього в окремій статті. Розробники обіцяють представити нову версію платформи у 2024 році;
- NFT-маркетплейси. У звіті зазначається, що корекція ринку невзаємозамінних токенів у 2023 році була очікуваною, але її темп перевершив оцінку. Однак автор також підкреслив ознаки відновлення сегмента;
- Ordinals і NFT-колекції на базі генеративного ШІ. Про біткоїн-NFT на сайті Incrypted є велика стаття. Що ж до нейромереж і випуску токенів з їхньою допомогою, наша редакція навіть проводила експеримент на цю тему. Ви можете ознайомитися з ним за посиланням;
- GameFi та інші блокчейн-ігри. У звіті зазначено, що це сектор з величезним потенціалом, оскільки він має вже готову базу споживачів;
- протоколи ідентифікації та облікові записи з прив’язкою до токенів;
- моделювання цифрових автономних світів;
- ставки. У цій категорії особливо виділяється платформа Polymarket. Раніше ми розповідали про те, що користувачі цього ресурсу влаштували тоталізатор навколо затонулого бастікафа Titan, можливої ядерної війни і бою, що так і не відбувся, між Ілоном Маском і главою Meta Марком Цукербергом;
- мережеві держави.
Інші теми
У звіті також детально висвітлено прогнози Селкіса за такими напрямами:
- зміни в політичному полі. Зокрема, у звіті підкреслюється, що загальний тон законодавців кардинально змінився з 2022 року. Однак серйозних потрясінь для індустрії не буде, упевнений експерт, оскільки це вимагає оперативної спільної роботи обох партій Конгресу США;
- CeFi і DeFi. Автор зазначив, що обидва сектори пережили криптозиму з певними трансформаційними процесами. CeFi поступово відновиться, ставши більш «прозорим і підконтрольним», йдеться у звіті;
- зміни на рівні L1. Популярність рішень L0, L2 і L3 тільки зросте. В індустрії відбудуться структурні зміни, зазначив Селкіс.
Кілька рекомендацій особисто від автора
У цьому розділі Селкіс зазначив, що в нього часто запитують, як він знаходить час на звіт, керуючи величезною компанією. За його словами, це спосіб справлятися з хаосом у постійно мінливому динамічному світі.
Він також дав кілька інших порад:
- не варто гнатися за популярністю. Як приклад він навів колишнього главу біржі FTX Сема Бенкмана-Фріда та екскерівника платформи Binance Чанпена Чжао;
- потрібно більше читати і відключити повідомлення в X (раніше Twitter);
- стежити за продуктивністю;
- насолоджуватися життям.
