Урок 1: Точка входу в криптоіндустрію або «ви перебуваєте тут»
31 жовтня 2008 року було опубліковано white paper біткоїна — технічний документ, що описує першу у світі платіжну систему, побудовану на основі технології блокчейн. Децентралізовану, конфіденційну і незалежну від урядів.
Хто саме опублікував цей документ і розробив біткоїн досі невідомо. Його автор (або автори) використовував псевдонім Сатоші Накамото і підтримував контакт з іншими біткоїн-ентузіастами на кшталт Гела Фінні до 2010 року, після чого зник з публічного простору.
За ці 15 років біткоїн і побудована на його основі криптовалютна індустрія встигла пережити багато потрясінь, падінь і злетів:
- 2009 рік — зафіксовано перший курс біткоїна: 1309 BTC можна було купити за $1;
- 2010 рік — Ласло Хейніц купив за 10 000 BTC 2 піци вартістю $42. Цього ж року з’являється найбільша на той час криптобіржа — Mt. Gox;
- 2011 рік — біткоїн оцінюється в $1 і з’являються перші альтернативні криптовалюти;
- 2012 рік — Silk Road, Coinbase і BitPay починають приймати BTC. Утім, про SilkRoad краще не згадувати;
- 2013 рік — перше цінове ралі біткоїна до позначки $1200 з подальшим падінням. Регулятори починають звертати увагу на криптовалюти;
- 2014 рік — злом і закриття Mt. Gox. Користувачі втратили 850 000 BTC;
- 2015 рік — ЄС дозволяє використання біткоїна на своїй території. Крім того, запускається найбільша на сьогодні блокчейн-мережа — Ethereum;
- 2016 рік — Ethereum переживає найбільшу кризу за весь час існування. Злом The DAO призвів до того, що 15% усіх ETH опинилися в руках хакерів. Щоб врятувати ситуацію, спільнота провела хардфорк блокчейна;
- 2017 рік — криптовалюти стають популярними. Біткоїн досягає $20 000. Масово запускаються блокчейн-проекти та ICO;
- 2018 рік — Китай повністю забороняє використання криптовалют. Через шахрайські ICO і волатильність інвестори починають втрачати інтерес. Ринок падає;
- 2020 рік — з’являються децентралізовані фінанси (DeFi). Власники криптовалют отримують децентралізований аналог банківського сектора;
- 2021 рік — ціна біткоїна досягає $65 000. Набирають популярності NFT і блокчейн-геймінг;
- 2022 рік — лихоманка закінчується. Кілька великих компаній банкрутують, а інвестори масово йдуть з ринку. Біткоїн падає нижче $20 000;
- 2023 рік — активно розвиваються екосистеми біткоїна та Ethereum. Уряди та банки починають використовувати блокчейн для власних потреб.
І ось ми тут — у 2024 році. Капіталізація криптовалютного ринку становить майже $2,5 трлн, біткоїн коштує понад $60 000. Навіть державні облігації США та нерухомість сьогодні доступні на блокчейні.
Але як зрозуміти, наскільки це вдалий момент для входу на крипторинок? І взагалі, що зараз глобально відбувається в цій індустрії? Щоб відповісти на ці запитання, потрібно зазирнути в минуле — коли ми зрозуміємо, що відбувалося до точки «ми тут», то зможемо зрозуміти, де саме це «тут».
Початок нової ери для технологій і фінансів
В історії є поняття «до нашої ери», а в криптоіндустрії ми використовуємо термін «до біткоїна». Усе, що відбувалося до появи біткоїна, безсумнівно, важливе, але моментом зародження галузі вважається саме 31 жовтня 2008 року.
Цього дня Сатоші Накамото опублікував white paper біткоїна. Це дев’ятисторінковий документ, у якому описано принципи роботи першої у світі децентралізованої платіжної системи.
Особистість Сатоші Накамото залишається загадкою, але як ранній користувач біткоїна він досі утримує 1,1 млн BTC.
BTC — це тікер або позначення біткоїна, як USD для долара.
До біткоїна цифрові мережі були централізованими і залежали від сервера, на якому зберігаються персональні дані, платіжні записи та інша важлива інформація.
Власник сервера, маючи монопольний доступ до даних, може здійснювати будь-які зміни та маніпуляції. Користувачі не беруть жодної участі в цьому процесі і можуть лише пасивно отримувати інформацію.
Щоб розширити права всіх учасників мережі та усунути вразливість централізованих серверів, було розроблено архітектуру нового типу — блокчейн. У якій:
- інформація перебуває у відкритому доступі;
- копії цієї інформації зберігаються на багатьох пристроях (вузлах або нодах);
- усі ці копії постійно синхронізуються.
Одноосібно внести будь-які зміни в дані, що зберігаються в блокчейні, неможливо — користувач може редагувати тільки власну копію. Але щоб вона не конфліктувала з іншими вузлами, всі власники повинні узгодити ці зміни. Крім того, всі можуть бачити, що саме і ким було змінено.
Така прозорість і публічність гарантує безпеку та відсутність маніпуляцій, але підриває основи приватності. Щоб вирішити цю проблему, взаємодія з блокчейном здійснюється за допомогою облікових записів (гаманців), які не зберігають персональні дані користувача. А доступ до цих записів захищений за допомогою криптографічного шифрування.
Біткоїн — це децентралізована мережа, в якій користувачі можуть анонімно і без посередників передавати один одному платіжну одиницю BTC.
White paper біткоїна описує прозору платіжну систему, непідконтрольну будь-якій організації або державі. Але у 2008 році світ боровся з наслідками глобальної фінансової кризи, тому поява нової технології зберігання і захисту даних викликала інтерес лише у невеликої кількості людей.
Коротка історія крипторинку
Тепер, коли ми визначили, коли і як з’явилася криптоіндустрія в її сучасному розумінні, можемо рухатися далі. З моменту публікації технічного документа біткоїна минуло 16 років і за цей час ринок кілька разів глобально перебудовувався та перебував на порозі зникнення.
2009: це все-таки чогось варте
У 2009 році було зафіксовано перший курс біткоїна до долара. Його визначили на основі вартості електроенергії, використовуваної для підтвердження транзакцій у мережі (майнінгу). За 1$ можна було купити 1309 BTC.
2010: піца за біткоїн
У 2010 році відбувся перший обмін цифрової валюти на реальний товар — біткоїн-розробник заплатив 10 000 BTC за дві піци, які на той момент коштували $42.
Це стало знаковою подією для біткоїна і тепер щороку 22 травня відзначається Bitcoin Pizza Day.
2011: епоха альткоїнів
У 2011 році почали з’являтися альткоїни, тобто альтернативні біткоїну криптовалюти. Першими стали Namecoin і Litecoin.
Альткоїни — це спроба розробників виправити недоліки біткоїна і додати новий функціонал. Їхня поява свідчить про зростання інтересу до технології та формування навколо неї нової спільноти. Саме в епоху альткоїнів криптовалюти та блокчейн почали розвиватися як окрема індустрія.
2013: перша криптозима
У 2013 році вартість біткоїна зросла з 30$ до $266. Однак багато користувачів думали про криптовалюту як про незаконний платіжний інструмент, поширений на маркетплейсі Silk Road. Того ж року останній закрили, а його засновника заарештували.
З припиненням діяльності платформи біткоїн стали менше асоціювати з нелегальною діяльністю, і інтерес інвесторів зріс, як і ціна, яка досягла позначки $1242.
Це цікаво: під час арешту засновника Silk Road у нього вилучили понад 9 000 BTC, які перейшли у власність уряду США.
Того ж року Китай запровадив повну заборону на криптовалюти, а біржу Mt.Gox, через яку проходило 47% усього обсягу угод з біткоїном, атакували хакери і викрали 850 000 BTC. Після цих подій вартість активу різко впала, поклавши початок затяжному дворічному спаду і стагнації на рівні $200-300.
2016: Ethereum і смартконтракти
У 2016 році Віталік Бутерін запустив Ethereum (ETH), позначивши новий етап у розвитку криптовалют. На відміну від більшості наявних альткоїнів, Ethereum запропонував не просто платіжну систему, а децентралізований комп’ютер, на базі якого можна створювати смартконтракти.
Смартконтракт — це код, який автоматично виконує запрограмовані дії (пересилає гроші, здійснює оплату тощо) при настанні певних обставин. Без участі людини, без можливості щось змінити, без фальсифікацій і стороннього втручання.
Смартконтракти, своєю чергою, є «цеглинками», з яких створюються складні блокчейн-додатки.
2017: ICO-лихоманка
Поява Ethereum і смартконтрактів дала можливість проводити так звані ICO (Initial Coin Offering) — це свого роду аналог IPO, тільки замість акцій — токени.
У результаті подібних пропозицій проєкти отримували фінансування, а інвестори — токени, які мали б зрости в ціні після повноцінного запуску продукту. Оскільки умови смартконтракту загальнодоступні, а всі транзакції публічні, то такий збір коштів був відносно чесним і прозорим.
Примітка: у 2017 році ICO допомогли залучити на крипторинок величезну кількість користувачів і капіталу, а також численних шахраїв, які збирали мільйони доларів, навіть не плануючи створювати продукт.
На тлі цього закінчилася перша криптозима і цифрові активи почали зростати в ціні. Біткоїн всього за рік пройшов шлях від $1000 до $20000, Ethereum від $8 до $1400. Загальна капіталізація ринку збільшилася з $17 млрд до $834 млрд.
2018: друга криптозима
На початку 2018 року — ринок виглядав як мильна бульбашка, що лопнула. «Крах» біткоїна почали порівнювати з «бульбашкою доткомів», коли ніхто не розумів, навіщо потрібні компанії на кшталт Amazon, але всі говорили, що втратили можливість заробити на них.
Тоді всі були впевнені, що криптовалюті кінець. Але 2018 рік залишився в минулому, а ви читаєте цей матеріал і знаєте, скільки коштує біткоїн.
2019: відродження ICO
У 2019 році криптовалютна біржа Binance запустила новий тренд — IEO. Це новий вид ICO, який проводиться на біржі за особливими правилами.
IEO-платформи взяли на себе обов’язки з відбору проєктів і ризик шахрайства знизився. Ринок знову пожвавився, люди почали забувати про криптозим, а в індустрію потягнулися нові користувачі та свіжий капітал.
2020: DeFi-бум
DeFi або децентралізовані фінанси — це наступний рівень розвитку криптовалют після смартконтрактів і ICO.
Проблема раннього крипторинку полягала в тому, що за замовчуванням блокчейн давав змогу тільки відправляти монети між гаманцями. Цього достатньо для повсякденного використання, але мало, щоб замінити традиційні фінанси з банками, депозитами і позиками.
Дві проривні технології — вже згадані смартконтракти й автоматичні маркетмейкери (АММ) дали змогу побудувати на блокчейні повноцінну заміну банківського сектора.
В Ethereum та інших мережах почали запускатися майданчики, на яких власники криптовалют могли заробити, позичаючи свої активи, або надаючи ліквідність для обміну монет. Вперше з’явилася можливість обмінювати криптовалюту, не покладаючись на централізовані криптобіржі та «дошки оголошень».
2021: NFT-манія
У 2021 році ринок відкрив для себе технологію NFT або невзаємозамінних токенів.
Якщо звичайні токени можна порівняти з купюрами — одна легко замінює іншу, то NFT — це радше сертифікат або документ про право власності на щось. Тобто він унікальний і існує в єдиному екземплярі.
NFT дають змогу фіксувати права власності на цифрові об’єкти в блокчейні, що унеможливлює їхнє підроблення. Технологія з’явилася в мережі Ethereum ще 2018 року, але справжній бум стався 2021 року:
- цифрові художники на кшталт Beeple почали продавати свої роботи у вигляді NFT;
- з’явилися перші торгові майданчики для обміну цифровими об’єктами;
- творці та спільноти випускали колекції зображень для своїх користувачів;
- розробники намагалися інтегрувати NFT в ігри. Пам’ятаєте ті дорогі віртуальні кросівки? Це теж NFT.
Найбільшим попитом користувалися так звані PFP — унікальні аватари для соціальних мереж у вигляді NFT. Вартість деяких екземплярів із культових колекцій на кшталт Bored Ape Yacht Club (BAYC) або CryptoPunks доходила до кількох сотень тисяч доларів.
2022: другий рівень
Після буму DeFi і NFT мережа Ethereum, в якій працює більша частина проєктів, зіткнулася з проблемою масштабованості — кількість транзакцій зростала, а можливості прискорити їхнє опрацювання не було, що спричиняло зростання комісій, черги і незручність для користувачів. Проривним рішенням стали мережі другого рівня (L2), а першими проєктами в цьому напрямку — Arbitrum і Optimism.
Розвантаження основної мережі і дешеві L2-транзакції виступили драйверами відродження DeFi і розвитку нових напрямків у цьому секторі на кшталт децентралізованих майданчиків для торгівлі деривативами. Це відкрило додаткові можливості для заробітку і пожвавило екосистему Ethereum.
2024: що далі?
Незважаючи на складні макроекономічні умови та затяжне падіння цін, у 2023 році ринок продовжував розвиватися. За останній рік з’явилося кілька нових технологій і трендів, серед яких:
- смарт-гаманці для Ethereum;
- докази з нульовим розголошенням (ZKP);
- NFT і зачатки DeFi-екосистеми для біткоїна;
- штучний інтелект на блокчейні;
- ліквідний стейкінг і рестейкінг.
Крім того, проєкти почали використовувати аірдропи, щоб залучати користувачів і стимулювати їхню активність. Подальшим розвитком цієї моделі стали так звані бали (поінти), які широко застосовуються у 2024 році.
Ця хронологія наочно демонструє, що розвиток криптоіндустрії циклічний і відбувається стрибками. І це нормально. Саме так свого часу розвивалися революційні технології на кшталт інтернету.
Спочатку неприйняття, потім стрімке стрибкоподібне зростання, потім бульбашка лопається. Скам-проекти вмирають, але технології залишаються і починається планомірний і стабільний розвиток нової індустрії.
Уже надто пізно?
Здається, що вже пізно приєднатися до блокчейн-індустрії? Ви справді пропустили багато з раннього ринку, наприклад, відсутність бірж зі зручним інтерфейсом, громіздкі гаманці та зломи монопольних торгових платформ.
Але якщо думаєте, що зараз «надто пізно», то ось трохи цифр для розуміння нашої точки входу — станом на лютий 2023 року кількість біткойн-гаманців із ненульовим балансом оцінювали в 44 млн. Якщо припустити, що кожним із них володіє окрема людина, — це лише 0,8% від загальної кількості інтернет-користувачів.
Ми все ще на ранній стадії розвитку індустрії. І багато хто думає про блокчейн і криптовалюти приблизно приблизно те саме, що люди раніше думали про проривні технології свого часу: вони не несуть користі або зовсім шкідливі, вони неспроможні з погляду технічної реалізації, вони не отримають широкого розповсюдження.
Так говорили про залізні дороги, фотоапарати та iPhone. Але всі ми знаємо, як повернулася історія.
Сподіваємося, тепер точка «ми тут» отримала більш точне позиціонування у вашій свідомості.
Що нас чекає попереду? Фейкові та непотрібні стартапи помруть, залишаться нішеві проєкти, які вирішують конкретні завдання. З’являться зручні та зрозумілі застосунки, які значно полегшать процес взаємодії з криптовалютами. Сфера застосування цифрових активів і технології блокчейн істотно розшириться, а кількість користувачів зростатиме. Тому ні, ви не «занадто пізно».
З нашого навчального курсу ви дізнаєтеся, що таке біткоїн і NFT, як працює блокчейн, навіщо потрібен трейдинг і чим безпечні криптобіржі відрізняються від шахрайських. Наша мета — дати корисну інформацію, сформувати базові знання про криптовалюти і допомогти новим користувачам знайти своє місце в індустрії.
