«Блакитні фішки» криптоіндустрії: що це таке і де їх шукати?
Дисклеймер: матеріал надано для ознайомлення і він не є фінансовою рекомендацією або закликом до дії. Incrypted не несе відповідальності за інвестиційні рішення читачів.
У вересні 2023 року журнал Forbes опублікував рейтинг найкращих акцій фондового ринку США на поточний місяць під заголовком 10 Best Blue Chip Stocks Of September 2023.
Поняття blue chips або «блакитні фішки», що використовується в статті, часто зустрічається в аналітичних зведеннях, інвестиційних рекомендаціях і дослідженнях, присвячених різним ринкам і галузям. У тому числі й блокчейн-індустрії.
Команда Incrypted розібралася, що таке «блакитні фішки» і які активи криптовалютної індустрії можна віднести до цієї категорії.
Що таке «блакитні фішки»?
Термін «блакитні фішки» використовується учасниками фондового ринку для позначення першокласних активів, придатних для довгострокових інвестицій. Саме поняття походить із покеру, де фішки блакитного кольору коштують дорожче за червоний і білий.
Як правило, під «блакитними фішками» розуміють консервативні інструменти, які складають основу інвестиційного портфеля. Ключовими ознаками таких активів є:
- висока капіталізація;
- впізнаваність емітента;
- стійкість до криз;
- стабільне зростання і виплата дивідендів.
Як приклади «блакитних фішок» на традиційному ринку можна назвати акції Coca-Cola, Microsoft та інших компаній з кошика індексу S&P 500.
У криптовалютній галузі також є активи, що потрапляють у цю категорію. Придбати їх можна на різних торгових майданчиках, але найзручнішим і найбезпечнішим варіантом для більшості користувачів стануть регульовані централізовані біржі на кшталт WhiteBIT.
Як знайти «блакитні фішки» на крипторинку?
Щоб сформувати свій перелік «блакитних фішок», користувач може докласти перераховані вище критерії до конкретних криптовалют. Як приклад можна навести такий алгоритм пошуку першокласних активів.
- Оцінка капіталізації — найпростіший етап, оскільки всі агрегатори даних надають перелік криптовалют, сформований на основі їхньої ринкової капіталізації. Знайти ці дані можна, наприклад, на Cryptorank або CoinGecko. Краще використовувати одразу кілька джерел.
Деякі сервіси пропонують розбивку активів за категоріями або ринковими сегментами (L1, DeFi, мем-токени тощо), що допомагає швидко визначити «блакитні фішки» в конкретному напрямку.
- Дослідження впізнаваності — біткоїн фактично став синонімом криптовалюти, а про Ethereum або USDT чули багато людей, не пов’язаних із ринком. Але що ви знаєте про Augur або AirSwap? Першокласні активи часто мають популярність як у криптовалютній спільноті, так і за межами галузі. Для оцінки впізнаваності можна:
- використовувати Google Trends або аналогічні аналітичні платформи;
- шукати проєкт на новинних агрегаторах (загальних і криптовалютних);
- моніторити соціальні мережі на предмет пов’язаних з активом трендів;
- досліджувати екосистему на наявність загальновідомих інвесторів і партнерів.
- Аналіз цінового графіка — дасть змогу зрозуміти, скільки кризових і прибуткових періодів пережила монета, як швидко вона змогла відновитися і наскільки її цінові коливання корелюють з біткоїном, традиційними ринками й різними індикаторами.
Під час аналізу цінової історії варто врахувати, що багато криптоактивів зараз перебувають у спадному тренді та їхня вартість набагато нижча за цінові максимуми. Визнані лідери ринку на кшталт Ethereum або Bitcoin все одно коштують дорожче, ніж на початку свого існування. Водночас порівняно маловідомі або провальні проєкти на кшталт Flow торгуються навіть нижче рівня виходу на ринок.
Також можна перевірити ROI (повернення інвестицій) власників за певний часовий проміжок. Сервіси на кшталт Financer дають змогу розрахувати зазначений показник і прибутковість тієї чи іншої криптовалюти за потрібний період.
Але важливо оцінити прибутковість не тільки ранніх власників, а й користувачів, які купили актив за найвищою ціною або під час недавніх локальних максимумів.
В ідеалі монета має приносити прибуток якомога більшій кількості інвесторів, хоча в умовах волатильного криптовалютного ринку це складно реалізувати.
Наприклад, довгострокові власники біткоїна 11 місяців зазнавали збитків, поки їхні позиції не відновилися у квітні 2023 року. Доларовий баланс же багатьох короткострокових інвесторів, імовірно, досі залишається негативним.
Отриманий у результаті дослідження список криптоактивів і проєктів може відрізнятися залежно від пріоритетів інвестора, сегмента ринку та інших чинників. Однак за найзагальнішого підходу можна виділити такі «блакитні фішки» індустрії.
Біткоїн (BTC)
Перша криптовалюта, на частку якої припадає левова частка загальної капіталізації ринку. Цінові рухи біткоїна впливають на динаміку більшості інших цифрових активів, а істотні обсяги торгів і кількість власників знижують імовірність ринкових маніпуляцій. Крім того, біткоїн — найвпізнаваніший бренд індустрії, відомий навіть людям, не пов’язаним із галуззю.
Його потенціал зростання нижчий, ніж в альткоїнів, але багато інвесторів віддають перевагу BTC, формуючи з нього основу портфеля.
Ethereum (ETH)
Нативний токен найбільшої криптовалютної екосистеми — Ethereum. Запущена 2016 року мережа стала основною блокчейн-платформою галузі та пропонує власникам ETH різні сценарії використання монети на кшталт оплати комісій, стейкінгу та надання ліквідності.
На базі Ethereum побудована більша частина децентралізованих застосунків, включно з представниками сегментів DeFi та NFT. Тому ETH також розглядається як «блакитна фішка».
Dai (DAI)
MakerDAO — заснована у 2014 році лендингова платформа під управлінням однойменної децентралізованої автономної організації. Основним продуктом проєкту є стейблкоїн DAI, що дає змогу користувачам брати позики під заставу криптовалюти.
В організації є власний токен управління — MKR, проте саме DAI розглядають як «блакитну фішку» в портфелі інвестора. Як стейблкоїн, DAI дає змогу хеджувати волатильність криптовалют завдяки прив’язці до долара і забезпечує власникам стабільний дохід у рамках депозитів на різних платформах.
ChainLink (LINK)
Інфраструктурний блокчейн-проєкт, що працює з 2017 року. ChainLink є найбільшим постачальником оракулів — джерел зовнішньої інформації для децентралізованих мереж, а також запустив протокол міжмережевої сумісності (CCIP). Завдяки цим рішенням DeFi-додатки можуть взаємодіяти з офчейн-ринками.
Токен проєкту LINK — входить до топ-30 криптовалют за капіталізацією, і посідає третю позицію в категорії DeFi за даними CoinGecko. Монета використовується для оплати сервісів, управління та участі в роботі блокчейн-платформи.
Uniswap (UNI)
Запущена наприкінці 2018 року Uniswap — одна з перших і найбільших децентралізованих бірж (DEX) із загальною сумою заблокованих коштів $3 млрд. На платформу припадає 50% від усього обсягу децентралізованих обмінів.
Токен Uniswap — UNI — дає змогу користувачам брати участь в управлінні проєктом і отримувати нагороду за стейкінг. За даними CoinGecko, актив посідає четверте місце за капіталізацією в DeFi-сегменті.
Це лише найвідоміші криптовалютні проєкти, які пережили кілька ринкових циклів і довели свою спроможність. Це не вичерпний список «блакитних фішок». Проводьте власне дослідження, щоб відкрити більше перспективних монет.
Проєкти індустрії, представлені на традиційному ринку
Не всі «блакитні фішки» крипторинку представлені у вигляді токенів або криптовалют. Деякі компанії, безпосередньо пов’язані з індустрією, пропонують традиційні фінансові інструменти, вкладники яких можуть розраховувати на певний дохід. До таких проєктів належать:
- Grayscale Investments — оператор кількох криптовалютних трастів. До запуску орієнтованих на цифрові активи спотових біржових фондів у США Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) та інші продукти компанії залишаються одними з основних інструментів не прямих інвестицій.
- MicroStrategy — компанія з найбільшим обсягом утримуваних біткоїнів. Станом на липень 2023 року під управлінням MicroStrategy 152 800 BTC. Акції MicroStrategy (MSTR) безпосередньо не пов’язані з біткоїном, але сильно корелюють з ним.
- майнери — акції деяких великих майнерів на кшталт Hive, Canaan або Hut 8 також торгуються на традиційних ринках. Їхня прибутковість, як правило, базується на прибутковості видобутку біткоїна і навіть у періоди спадного тренду може залишатися позитивною, що дає додаткові можливості хеджування.
Отримати доступ до подібних активів складніше, ніж до криптовалют, — для цього потрібна допомога посередників на кшталт брокерів. Однак комбінація цих інструментів дає змогу створити диверсифікований портфель, що відповідає тій чи іншій стратегії управління ризиками.
Буде цікаво
