Recenzja BlackRock: fakty, technologia Aladdin i wpływ na rynki finansowe

28.07.2023

29 min

28015

Recenzja BlackRock: fakty, technologia Aladdin i wpływ na rynki finansowe. Główny kolaż artykułu.

1. Przegląd BlackRocka

2. Alladyn

3. Dochody i wyniki finansowe

4. Bliskie powiązania z Rezerwą Federalną USA

5. BlackRock i branża kryptowalut

6. Wpływ na rynki finansowe

7. Wpływ na społeczeństwo

8. Wnioski

Informacje zawarte w tym materiale przydadzą się każdemu, kto interesuje się rynkami finansowymi i śledzi rozwój technologii takich jak kryptowaluty, blockchain czy AI. W tym artykule przyjrzymy się BlackRock, który zajmuje pierwsze miejsce na świecie pod względem zarządzanych aktywów. Postaramy się również rozwiać tabu wielkiego manipulatora i wyjaśnić te procesy językiem faktów i obiektywnych danych.

Pokażemy prawdziwą skalę BlackRock i zmierzymy się z faktami, aby zrozumieć, czym dokładnie zajmuje się firma i czy ma wpływ, jaki jej się przypisuje. Szczególna uwaga zostanie skupiona na platformie technologicznej Aladdin, wokół której zbudowany jest cały biznes finansowego giganta. Na końcu artykułu znajdują się linki do dodatkowych zasobów do samodzielnej analizy.

Niczego nie twierdzimy i nie udajemy, że wiemy najlepiej, jedynie znajdujemy zaufane źródła informacji, analizujemy i porównujemy fakty. Wszystko układa się w czysto logiczną sekwencję.

Przegląd BlackRock

Black Rock Inc. to amerykańska międzynarodowa korporacja inwestycyjna z siedzibą w Nowym Jorku.

Działalność firmy: zarządzanie ryzykiem finansowym i aktywami instytucjonalnymi, a także udostępnianie jej technologicznej platformy zarządzania ryzykiem – Aladdin.

Model zysku : Stały dochód do zarządzania aktywami, a także dostęp do platformy technologicznej. BlackRock to największa na świecie firma zarządzająca aktywami, której łączna wartość wszystkich zarządzanych aktywów (AUM) wynosi 10 bilionów USD (stan na 31 grudnia 2021 r.). BlackRock ma kapitalizację rynkową na poziomie około 100 miliardów dolarów, a zysk netto w 2021 roku wyniósł około 5,9 miliarda dolarów.

Firma swoim zasięgiem obejmuje wiele krajów, a jej zainteresowania rozciągają się na niemal wszystkie sektory gospodarki, produkcji i życia.

Zacznijmy od historii i kluczowych wydarzeń, łatwiej będzie zrozumieć skalę, a to zapewni pewne punkty odniesienia do dalszych badań.

Historia firmy i najważniejsze wydarzenia

1988 – BlackRock zostaje założony przez ośmiu ojców założycieli.
1999 – Firma zaczyna aktywnie wykorzystywać i sprzedawać opatentowaną technologię Aladdin. Dane o tym, jak dokładnie działa ta platforma, na jakiej technologii i na czym ona polega, nie są upubliczniane. W tym samym roku firma przeprowadza pierwszą ofertę publiczną swoich akcji na nowojorskiej giełdzie, 1 października, po cenie 14 USD za akcję. Pod koniec tego roku firma zarządzała aktywami o wartości 165 miliardów dolarów.
2000 – BlackRock zakłada BlackRock Solutions, bazując na biznesie Aladdin. To zapoczątkowało rolę firmy jako dostawcy technologii dla korporacyjnej Ameryki i poza nią.
2006 – Przejęcie Merrill Lynch Investment Management. Wydaje się, że nie ma tu nic niezwykłego, tylko na pierwszy rzut oka zakup firmy, ale dokumenty fuzyjne złożone w SEC zawierają niezwykłe informacje, które rozważymy poniżej.
2008 – To był kluczowy rok w budowaniu reputacji BlackRock jako eksperta finansowego na najwyższym poziomie. W środku kryzysu finansowego szef Banku Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku poprosił BlackRock o przeanalizowanie papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką Bear Stearns i określenie ich wartości. Firma odegrała kluczową rolę doradczą dla organizacji na całym świecie starających się przezwyciężyć kryzys finansowy. Zdolność firmy BlackRock do dostarczania analiz eksperckich i porad w czasach niepewności uczyniła z niej zaufanego partnera wielu instytucji, rządów i osób prywatnych. W tym przypadku ich praca pomogła rzucić światło na wartość papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką i pomogła Bankowi Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku podjąć ważne decyzje w krytycznym momencie kryzysu finansowego.
2009 – BlackRock kupuje Global Investors (BGI) firmy Barclay . Od tego czasu korporacja stała się największą na świecie firmą zarządzającą aktywami. To posunięcie wprowadza strategie indeksowe do zestawu narzędzi firmy. Nowa połączona firma staje się spółką zależną i nosi nazwę BlackRock Global Investors.
2012 – Firma wprowadza iShares Core, ruch, który zapewnia inwestorom szeroki dostęp do rynku akcji i obligacji jako podstawy ich portfeli w opłacalny i efektywny podatkowo sposób. Linia produktów iShares Core oferuje niedrogie, zróżnicowane ekspozycje w różnych segmentach rynku . Posunięcie to pozycjonuje BlackRock jako lidera na rynku ETF.
2016 — BlackRock rozpoczyna sprzedaż swojego produktu technologicznego Aladdin innym firmom zarządzającym ryzykiem jako usługę.
2018 – uruchomienie własnego laboratorium do badania sztucznej inteligencji w Palo Alto. Oficjalnym celem jest przyspieszenie wykorzystania sztucznej inteligencji i dziedzin pokrewnych – uczenia maszynowego, nauki o danych, przetwarzania języka naturalnego – w celu poprawy wyników i napędzania postępu dla inwestorów i klientów.
2019 – Kolejna runda ekspansji. Uruchomienie BlackRock Retirement Solutions Group, aby skoncentrować się na rozwiązaniu kryzysu emerytalnego. Według samego BlackRock dwie trzecie wszystkich zarządzanych aktywów jest związanych z funduszami emerytalnymi. Korporacja przejmuje eFront (zintegrowany z platformą Aladdin), wiodącego światowego dostawcę kompleksowego alternatywnego oprogramowania i rozwiązań do zarządzania inwestycjami, aby zapewnić kompleksowe podejście do portfela. To przejęcie ustanawia nowy standard w technologii inwestycji i zarządzania ryzykiem, umożliwiając inwestorom bezproblemowe zarządzanie portfelami publicznych i prywatnych klas aktywów na jednej platformie.
2020 – W środku pandemii Fed zwraca się do BlackRock o pomoc w przezwyciężeniu skutków kryzysu finansowego, analogicznie jak to było już w 2008 roku, ale w tej sytuacji skala udziału spółki jest wielokrotnie większa .
2022 – Zostań partnerem Coinbase i zapewnij swoim klientom instytucjonalnym dostęp do handlu i przechowywania Bitcoinów za pośrednictwem platformy Aladdin.

Ojcowie założyciele i kluczowe postacie

Laurence D. Fink jest założycielem, dyrektorem generalnym i przewodniczącym rady dyrektorów BlackRock Corporation. Pod jego kierownictwem BlackRock otrzymał więcej pieniędzy do zarządzania niż jakakolwiek inna firma inwestycyjna na świecie. Przed założeniem BlackRock pracował dla First Boston Corporation. W 1986 r. dział Finka stracił około 100 milionów dolarów z powodu błędnej prognozy stóp procentowych. Wdrażają kompleksowe zarządzanie ryzykiem (to kluczowa kwestia). W 2018 roku Fink zajął 28. miejsce na liście najpotężniejszych ludzi świata magazynu Forbes. Jego majątek osobisty szacuje się na ponad miliard dolarów.

Robert S. Kapito jest prezesem i współzałożycielem BlackRock Corporation. Jest także rodem z First Boston Corporation, gdzie rozpoczął pracę na zaproszenie Larry’ego Finka i wraz z nim opuścił firmę. Ma reputację agresywnego i lojalnego wobec Finka. W BlackRock jest odpowiedzialny za nadzór nad wszystkimi kluczowymi działami operacyjnymi, w tym: strategiami inwestycyjnymi, biznesem klienta, technologią i operacjami oraz analizą ryzyka i ilościową. Robert Capito jest także dyrektorem iShares Inc.

Susan Wagner – jedna z założycielek BlackRock, pracowała jako dyrektor operacyjny korporacji. Wczesna kariera rozpoczęła się w słynnym banku Lehman Brothers. W 1988 roku odeszła z banku i dołączyła do Blackstone Financial Group, z której po pewnym czasie oddzieliła się nowa firma BlackRock. Zarządzał fuzjami i przejęciami BlackRock, w tym Quellos, Merrill Lynch Investment Management i Barclays Global Investors. W 2012 roku odeszła z działalności operacyjnej w korporacji, ale zachowała miejsce w radzie dyrektorów BlackRock. W lipcu 2014 roku Wagner został powołany do ośmioosobowego zarządu Apple Inc.

Barbara Novick – współzałożyciel i były wiceprzewodniczący BlackRock. W latach 2018-2020 nadzorowała zespół zarządzający inwestycjami BlackRock. Zasiada w zarządach firm Intel, American Financial Exchange i New York Life Insurance Company oraz w radzie doradczej Growth Curve Capital. Biografia Linkedin.com podaje , że Barbara Novick pełniła funkcję wiceprezesa BlackRock od samego początku do chwili obecnej.

Ben Gloub – Współzałożyciel i osoba odpowiedzialna za strategię zarządzania ryzykiem w firmie. Od jej powstania do 2009 roku pełnił funkcję Wiceprezesa i Dyrektora ds. Ryzyka. Od marca 2022 do chwili obecnej – Starszy Doradca ds. Polityki.

Hugh Frater (Hugh Frater) – Współzałożyciel, po 15 latach pracy w firmie, odszedł w 2004 roku, obecnie zajmuje wysokie stanowiska w innych dużych firmach finansowych w Stanach Zjednoczonych.

Ralpha Schlossteina– Współzałożyciel, został dyrektorem od jej oferty publicznej w 1999, do 2007, przewodniczył komitetowi zarządzającemu BlackRock, zasiadał także w komitetach wykonawczym i inwestycyjnym. Przed BlackRock Schlossstein był dyrektorem zarządzającym działu bankowości inwestycyjnej Lehman Brothers. Od 1977 do 1981 pracował w rządzie federalnym. Początkowo był asystentem sekretarza skarbu. W połowie 1977 roku został zastępcą dyrektora Departamentu Polityki Wewnętrznej Białego Domu, odpowiedzialnym za doradzanie prezydentowi Carterowi w zakresie polityki miejskiej, rozwoju gospodarczego, mieszkalnictwa i programu gwarancji kredytowych Chryslera. Od 1974 do 1977 pracował jako ekonomista we Wspólnym Komitecie Ekonomicznym Kongresu USA. Pracował w BlackRock przez ponad 20 lat, zanim opuścił firmę w 2008 roku.

Keith Anderson – współzałożyciel, był wiceprezesem i dyrektorem inwestycyjnym BlackRock, Inc. Wcześniej pracował w Komitecie Doradczym ds. Pożyczek Skarbowych oraz Komitecie Doradczym ds. Inwestorów Rynków Finansowych Banku Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku . Przed założeniem BlackRock pracował w dziale badań instrumentów o stałym dochodzie w The First Boston Corporation oraz w zarządzaniu portfelem w Criterion Investment Management Company.

To świetny zespół, z silnym zapleczem i powiązaniami w: wielkim biznesie, rządzie federalnym i Fed. Czego jeszcze potrzebujesz, aby dobrze zacząć? Na oficjalnej stronie BlackRock Corporation można zobaczyć pełną listę globalnego komitetu wykonawczego i oddzielnego zarządu. Od 1988 roku do chwili obecnej dwóch członków pierwotnej grupy założycielskiej, Larry Fink i Robert Capito, zajmowało najwyższe stanowiska kierownicze.

Struktura korporacyjna i spółki zależne

Opisywanie wszystkich spółek zależnych BlackRock Corporation w jednym artykule jest niewłaściwe, ze względu na ich liczbę, a są to dziesiątki firm. Szczegółową strukturę spółek zależnych na dzień 31 grudnia 2021 r. można przestudiować niezależnie, z oficjalnego dokumentu sprawozdawczego na stronie internetowej US SEC. Z tej struktury można wyciągnąć tylko jeden wniosek: korporacja działa na całym świecie, a sfera zainteresowań dotyczy wszystkiego, gdzie można kupić coś wartościowego.

Pole aktywności

Spółka zajmuje się zarządzaniem funduszami walutowymi, akcjami, obligacjami, aktywami rzeczowymi, inwestycjami alternatywnymi, inwestycjami kapitałowymi oraz inwestycjami w spółki prywatne. Oferuje również szeroki zakres usług inwestycyjnych dla klientów, w tym instytucji finansowych, firm prywatnych, funduszy emerytalnych i inwestorów indywidualnych, a także dostarcza rozwiązania w zakresie zarządzania ryzykiem i usługi doradcze.

Z każdym rokiem udział zysku firmy z usług technologicznych i nie tylko wzrasta, powodem tego jest Aladyn. A teraz zrozumiesz dlaczego.

Aladdin to platforma technologiczna, wokół której zbudowany jest cały biznes BlackRock.

„Aladdin jest jak tlen. Bez niego nie bylibyśmy w stanie funkcjonować” – powiedział Anthony Malloy, dyrektor generalny New York Life Investors.

Sama nazwa platformy Aladdin to skrót oznaczający „Asset, Liability, Debt and Derivative Investment Network”, co oznacza „Network of Investments in Assets, Liabilities, Debt and Derivatives”. Historyczny ciąg zdarzeń, o których mowa powyżej, obrazowo ilustruje znaczenie tej platformy w pracy korporacji. 1988 to rok założenia, kolejnym znaczącym wydarzeniem jest rok 1999 (jak wskazano na oficjalnej stronie internetowej firmy), po 11 latach aktywnego korzystania z platformy dla klientów firmy, wcześniej była ona wykorzystywana wyłącznie do procesów wewnętrznych.

W ten sposób platforma jest pozycjonowana na większości zasobów informacyjnych – jest to oprogramowanie do zarządzania portfelem, które pomaga profesjonalistom inwestycyjnym podejmować mądrzejsze decyzje. Jest to centralny system przetwarzania danych, który integruje i łączy funkcje pomagające zarządzać pieniędzmi. Łączy wyrafinowaną analizę ryzyka (skąd się biorą ryzyka i jaka jest aktualność danych?) podejmowania, efektywne zarządzanie ryzykiem, efektywna skala handlowa i operacyjna. – Wyobrażasz sobie, ile pracy powinna wykonać platforma, biorąc pod uwagę tysiące czy setki tysięcy czynników on-line? Na oficjalnej stronie po prostu nie ma już wyjaśnienia istoty platformy, wszystko ogólnie, bez żadnych szczegółów.

Według danych pośrednich platforma Aladdin ma szerokie możliwości analizy danych. Cytat z artykułu na stronie bloomberg.com — „Ta technologia może identyfikować aktywa, które są wartościami odstającymi na podstawie apetytu właściciela na ryzyko i pokazuje klientom ryzyko, o którym nawet nie wiedzieli”. – Taka analiza polega na zbieraniu big data do dalszej analizy w oparciu o uczenie maszynowe.

W artykule New York Timesa z 2017 roku znajduje się kilka interesujących cytatów Larry’ego Finka:

„Musimy zmienić ekosystem – oznacza to większe poleganie na dużych zbiorach danych, sztucznej inteligencji, czynnikach i modelach w ramach ilościowych i tradycyjnych strategii inwestycyjnych”.

„BlackRock musi postawić na moc maszyn, takich jak Aladdin, platforma zarządzania ryzykiem firmy, boty doradcze, duże zbiory danych, a nawet sztuczna inteligencja”.

Trudno sobie wyobrazić, by Larry Fink wypowiadał się w ten sposób bez przekonania o skuteczności pracy, o której mówi.

Niezwykle trudno jest znaleźć jakiekolwiek informacje, które podają jasne parametry techniczne tego, jak dokładnie działa platforma lub informację, że BlackRock’s Aladdin pracuje nad technologiami sztucznej inteligencji. Najwyraźniej istnieje pewna bariera informacyjna w postaci tajemnicy korporacyjnej lub handlowej. Cóż, biorąc pod uwagę zasięg firmy i fakt, że Alladin jest rdzeniem, wokół którego zbudowana jest korporacja BlackRock, informacje można w ogóle sklasyfikować i chronić.

Nie ma wyboru, będziemy badać otwarte i autorytatywne źródła informacji, a także korzystać z logicznie zbudowanych łańcuchów zależności i związków przyczynowo-skutkowych.

Najwyraźniej sukces firmy jest związany z tą platformą technologiczną, a to zasługuje na szczególną uwagę. Technologie sztucznej inteligencji o wysokiej wydajności dopiero niedawno stały się powszechnie dostępne w przestrzeni publicznej w latach 2022-2023, podczas gdy logiczne jest założenie, że technologie te były dostępne dla państwowych organów specjalnych i dużych korporacji nieco wcześniej, bo w 1988 r., jednocześnie w w ZSRR nie tylko komputery, telewizory nie były w każdym domu, wiadomo, że w USA sytuacja była zupełnie inna, ale sztuczna inteligencja w organizacji komercyjnej… Dziwnie to nawet brzmi, z drugiej strony, czy istnieją inne jak wytłumaczyć tak szybki rozwój firmy?!

Taka przewaga konkurencyjna (AI) w teorii może dać nie tylko przewagę, wprowadza firmę z tą technologią w niekonkurencyjne środowisko, najbliżsi konkurenci przestają istnieć, to jak walka czołgów z bronią epoki kamienia łupanego, co może spowodować ogromny sukces.

Biorąc pod uwagę, że platforma technologiczna Aladdin została opatentowana w 1999 roku, po czym zaczął mieć miejsce bezprecedensowy wzrost i wzrost korporacji do niewiarygodnych rozmiarów, sugeruje to pewne przemyślenia.

Platformą Aladdin byliśmy bardzo zainteresowani podczas studiowania firmy, więc postanowiliśmy kopać tak głęboko, jak to możliwe, nie mając dostępu do informacji niejawnych, ale korzystając tylko z otwartych źródeł informacji i porównując fakty.

Osobą zarządzającą korporacją, która jest odpowiedzialna za ten kierunek, jest Sudhir Nair, stanowisko to jest globalnym szefem biznesu Aladdin. Pracuje w dziale technologicznym BlackRock Corporation od 2000 roku, wkrótce po ukończeniu Boston College na wydziale finansów i systemów informatycznych .

To jest dokument z oficjalnej strony internetowej SEC, który opisuje przejęcie Merrill Lynch Investment Management, jest jeden znaczący obraz, który opisuje platformę technologiczną BlackRock. Zwróćcie uwagę na samym początku na numer dokumentu 0606 i na rok – 2006 . Rok jest znaczący, ponieważ jest to najwcześniejszy szkicowy opis prac technicznych Aladdin’a, jaki udało nam się znaleźć w zaufanym źródle:

W centralnym miejscu znajduje się platforma technologiczna, wskazuje to również na to, że Aladdin pracuje dalej poprzez przetwarzanie, czyli w trybie automatycznym, ale co znacznie ciekawsze jest to, że w komponencie platformy technologicznej znajduje się baza danych Galileo™ .

Galileo to uniwersytecka (naukowa) baza danych w amerykańskim stanie Georgia, projekt zainicjowany przez Radę Regentów Georgia University System. Dla zrozumienia jest to dostęp do setek elektronicznych baz danych, zarówno naukowych, jak i finansowych. Nowoczesna Biblioteka Aleksandryjska, dopiero co zdigitalizowana, jest mega-biblioteką, magazynem całej wiedzy ludzkości.

„Uczestniczące instytucje mają dostęp do ponad 100 baz indeksujących tysiące periodyków i czasopism naukowych. Ponad 10 000 tytułów czasopism prezentowanych jest w pełnych tekstach. Inne zasoby obejmują encyklopedie, przewodniki biznesowe i publikacje rządowe”. Cytat z ich strony internetowej

Trudno sobie wyobrazić bardziej kompletną bazę danych do szkolenia AI, pobierającą próbki danych niezbędnych do aktualizacji bazy, z którą AI pracuje non stop.

Z czego składa się sztuczna inteligencja lub jakie są jej główne elementy:

Uczenie maszynowe i big data – wykorzystanie algorytmów, aby model mógł uczyć się na danych i przewidywać nowe wyniki.
Podejmowanie decyzji – wykorzystanie metod sztucznej inteligencji do podejmowania decyzji na podstawie analizy danych.
Obliczenia to wykorzystanie wysoce wydajnych zasobów obliczeniowych do przetwarzania dużych ilości danych.
Systemy przetwarzania danych – wykorzystanie baz danych, wysoko obciążonych systemów i oprogramowania do przechowywania, przetwarzania i analizy danych.
Sieci neuronowe wykorzystują architekturę podobną do ludzkiego mózgu do rozwiązywania złożonych problemów.

Na stronie internetowej Uniwersytetu Harvarda znajduje się krótki artykuł z 13 listopada 2018 r, który mówi o tym, że BlackRock pracuje z big data i aktywnie wykorzystuje uczenie maszynowe. W tym kontekście duże zbiory danych obejmują informacje finansowe i gospodarcze, wiadomości, zdjęcia satelitarne, wzorce wyszukiwania konsumentów (Google Trends itp.), dane z sieci społecznościowych. Uczenie maszynowe w tym przypadku może znacznie zaoszczędzić czas analityka, zamiast licznych raportów i ważnych zdarzeń śledzonych przez osobę, czytającą dziesiątki i setki stron tekstu, robi to maszyna, po czym następuje systematyzacja informacji i podsumowanie przedstawiono główne wskaźniki. Ponadto BlackRock wykorzystuje uczenie maszynowe do ograniczania ryzyka dla portfeli: oferuje system operacyjny dla menedżerów inwestycyjnych o nazwie Aladdin Risk Platform. Aladdin może śledzić ponad 2000 czynników ryzyka dziennie i testować wydajność w różnych warunkach rynkowych lub ekonomicznych.

Chcemy przeanalizować kolejny dokument z 2019 roku, z oficjalnej strony BlackRock, zatytułowany „Sztuczna inteligencja i uczenie maszynowe w zarządzaniu aktywami” , oryginał można przestudiować pod linkiem, a my przejdziemy przez najciekawsze z niego tezy:

„Zgodnie z naszym przekonaniem, że technologia ogólnie może poprawić jakość i analizę danych w celu podejmowania decyzji i ograniczania ryzyka, wykorzystujemy postęp technologiczny, w tym sztuczną inteligencję i uczenie maszynowe, które mogą pomóc poprawić wyniki naszych klientów”.
„Analitycy danych w BlackRock wykorzystują sztuczną inteligencję i uczenie maszynowe do skalowania wyzwań związanych z danymi w procesach operacyjnych. Przypadki użycia obejmują nadzór, czyszczenie danych i funkcje wsparcia. Na przykład tworzymy i przeglądamy ponad 1 milion codziennych raportów dotyczących ryzyka i ryzyka portfela za pomocą naszego systemu o nazwie Aladdin. Raporty te są generowane na podstawie obszernych zbiorów danych. Ponieważ większość błędów danych ma charakter systematyczny (np. brakujące, nieaktualne lub nieprawidłowe dane), kontrola jakości danych i czyszczenie sprawiają, że jest to idealny proces dla naszych zespołów danych do korzystania z modeli AI/ML (AI i Machine Learning).
„Nasi analitycy danych wykorzystują sztuczną inteligencję i uczenie maszynowe do analizowania danych handlowych BlackRock, które są rejestrowane elektronicznie, aby pomóc zidentyfikować wzorce kosztów transakcji. W oparciu o te modele nasi inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje dotyczące kierowania transakcji do realizacji w celu zmniejszenia opóźnień, kosztów i wpływu na rynek”.
W ubiegłym roku (2018) opracowaliśmy model ryzyka płynności, który wykorzystuje metody uczenia maszynowego do szacowania średniego dziennego wolumenu w ramach kosztów transakcyjnych. Inny model płynności, który wciąż jest badany, mógłby wykorzystywać uczenie maszynowe do szacowania ryzyka spłaty w naszych funduszach inwestycyjnych.

Idąc za powyższym dokumentem i tymi kilkoma tezami, BlackRock dosłownie mówi, że wykorzystuje w platformie Aladdin technologie sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego.

Korporacja ma własny odrębny dział zajmujący się badaniami, studiami i pracą ze sztuczną inteligencją – BlackRock AI Labs. Zespół kierujący projektem składa się z profesorów z Uniwersytetu Stanforda. Najwyraźniej kierownictwo BlackRock przykłada szczególny nacisk na ten kierunek.

Jest wystarczająco dużo informacji o projekcie Aladdin, choć bez szczegółów technicznych i tego, jak dokładnie działa ta platforma. Jedno jest pewne – Aladdin wykorzystuje technologię sztucznej inteligencji. Należy również zauważyć, że BlackRock systematycznie pracuje nad ulepszeniem swojego produktu w zakresie technologii szkieletowej, zarówno poprzez utworzenie własnego działu zajmującego się badaniem sztucznej inteligencji, jak i poprzez przejmowanie firm technologicznych z pewnymi osiągnięciami i konkurentami. Oto lista niektórych przejętych firm, których produkty technologiczne zostały zintegrowane z Aladdin:

W maju 2019 roku BlackRock kupił eFront . Wszystkie niezbędne technologie zostały zintegrowane w Aladdin, w szczególności – technologie do badania due diligence i planowania portfela, wyników i analizy ryzyka. Zwiększyło to możliwości zapewnienia kompleksowego przetwarzania danych w różnych alternatywnych klasach aktywów.
2021 – Nawiązanie strategicznego partnerstwa z dostawcą analiz instrumentów pochodnych Cassini Systems w celu zintegrowania analiz opartych na marży z platformą Aladdin.
2021 — Inwestycja w Clarity AI , platformę do analizy zrównoważonego rozwoju i przetwarzania danych. Opatentowane technologie i możliwości przetwarzania danych w zakresie wpływu środowiskowego i społecznego są analizowane przez ponad 30 000 firm, obejmujących prawie 200 krajów. Clarity AI obsługuje również raportowanie dla organów regulacyjnych i klientów.

Ponadto Aladdin ma również różne modyfikacje:

Aladdin Risk – raportowanie ryzyka i rozliczanie inwestycji.
Aladdin Provider – używany przez zarządzających aktywami w celu poprawy wydajności.
Aladdin Climate — wskaźniki ryzyka dostosowane do klimatu i przejście na gospodarkę niskoemisyjną + testy warunków skrajnych aktywów wirtualnych.
Aladdin Wealth – zarządzanie instytucjonalne dla dystrybutorów detalicznych, zawiera zestaw danych do indywidualnej analizy każdego portfela i zapewnia spersonalizowane porady cyfrowe, czyli porady od AI.

Według stanu na koniec 2021 r. BlackRock świadczył usługi technologiczne dla instytucji takich jak banki, firmy ubezpieczeniowe, agencje rządowe, fundusze emerytalne, zarządzający aktywami, firmy obsługujące aktywa, dystrybutorzy detaliczni i inni inwestorzy w Ameryce Północnej, Ameryce Południowej, Europie, na Bliskim Wschodzie , w Azji i Australii.

BlackRock planował przenieść platformę Aladdin z własnych centrów danych do chmury począwszy od 2020 roku. W tym celu wybrano firmę Microsoft i jej rozwiązanie chmurowe Azure. Przejście odbywało się etapami, ostatecznie nastąpiło latem 2022 roku. Znacząco zwiększyło to możliwości sprzętowe platformy, a co za tym idzie poprawiło skalowalność.

Aktywnymi użytkownikami platformy Aladdin są Vanguard Corporation i State Street Global Advisors, razem z BlackRock, te trzy firmy nazywane są „Wielką Trójką” w kontekście zarządzania funduszami indeksowymi w korporacyjnej Ameryce, ale to już inna historia. Ponadto z platformą połączony jest największy na świecie publiczny fundusz emerytalny w Japonii z kapitałem w wysokości 1,5 biliona dolarów. Apple, Microsoft i spółka-matka Google, Alphabet – trzy największe amerykańskie spółki publiczne – polegają na systemie do zarządzania setkami miliardów dolarów w swoich korporacyjnych portfelach inwestycji skarbowych.

Sekretem sukcesu w świecie finansów jest bycie pierwszym, który zastosuje technologie AI do analizy aktywów i zarządzania ryzykiem. Jeśli konkurenci nie mają takich możliwości, to po prostu przestają istnieć, a jeśli coś takiego zaczyna pojawiać się na horyzoncie, to po prostu są kupowani i stają się własnością firmy.

Dochody i wyniki finansowe

Poniższe dane są wynikiem audytu BlackRock 2021 przeprowadzonego przez Deloitte & Touche LLP dla amerykańskiego regulatora SEC, dane zaczerpnięte z oficjalnej strony internetowej SEC .

Skonsolidowane rachunki zysków i strat BlackRock:

*Skonsolidowany raport BlackRock za rok 2021*

Całkowity dochód – 19 374 000 000 USD
Całkowity koszt – 11 924 000 000 USD
Podatki – 1 968 000 000 USD
Zysk netto – 5 901 000 000 USD

Zestawienie dochodów według regionów (z wyłączeniem strat i podatków):

*Przychody BlackRock 2021 według regionów*

Całkowity dochód dla wszystkich regionów wynosi 19 374 000 000 USD, firma osiągnęła największy dochód na kontynentach amerykańskich: USA, Kanadzie i Ameryce Południowej, następnie w krajach Europy i regionie Azji i Pacyfiku.

Jak firma zarabia

Firma świadczy usługi inwestycyjne i technologiczne dla klientów instytucjonalnych i detalicznych na całym świecie.

BlackRock oferuje szeroką gamę produktów finansowych, w tym fundusze wspólnego inwestowania, inwestycje celowe, fundusze emerytalne i oszczędnościowe na studia oraz fundusze giełdowe (ETF). Klienci mogą wybierać instrumenty, takie jak akcje, środki pieniężne i instrumenty o stałym dochodzie, aby inwestować swoje oszczędności.

BlackRock jest spółką matką iShares, lidera na światowym rynku ETF. Większość dochodów BlackRock pochodzi z doradztwa inwestycyjnego i opłat administracyjnych, które firma pobiera od swoich klientów.

BlackRock działa jako pojedynczy segment biznesowy i nie publikuje danych o zarobkach dla poszczególnych linii biznesowych. Spółka wykazuje jednak swoje przychody w następujących kategoriach: „usługi doradztwa inwestycyjnego, opłaty administracyjne i dochody z pożyczek papierów wartościowych”, „opłaty za usługi doradztwa inwestycyjnego”, „przychody z usług technologicznych”, „opłaty dystrybucyjne”, „usługi konsultingowe i inne przychody “.

*Wykres zysków BlackRock za IV kwartał 2021 r.* *Źródło* .

„Usługi doradztwa inwestycyjnego, opłaty administracyjne i przychody z tytułu pożyczek papierów wartościowych” – ta pozycja przychodów stanowi ponad 70% całkowitych przychodów spółki w ujęciu procentowym. Ta kategoria biznesowa obejmuje opłaty związane z kapitałem firmy, instrumentami o stałym dochodzie, alternatywnymi aktywami i usługami zarządzania pieniędzmi.

BlackRock zarabia również na sprzedaży dostępu do swojej platformy zarządzania ryzykiem Aladdin, która jest częścią sekcji przychodów „przychodów z usług technologicznych” i jest sprzedawana jako usługa. W tej chwili jest to niewielki udział na tle całkowitych przychodów spółki, jednak zarząd zapowiada zwiększenie udziału przychodów z usług technologicznych.

Raport roczny BlackRock 2017 dla SEC stwierdza, że „Przychody z tych usług mogą opierać się na kilku kryteriach, w tym: wartości pozycji, liczbie użytkowników lub osiągnięciu określonych wyników” oraz „Aladdin Jobs to zazwyczaj długoterminowe kontrakty, które zapewniają regularne dochody”.

Odkrywanie strategii inwestycyjnych BlackRock

BlackRock oferuje szeroką gamę strategii inwestycyjnych: aktywne zarządzanie portfelem, inwestowanie w indeksy, portfele eksperckie, inwestycje w kamienie milowe, inwestycje napędzane ekonomicznie, instrumenty finansowe oparte na papierach wartościowych i inne. Spółka specjalizuje się również w zarządzaniu papierami wartościowymi zgodnie z różnymi kryteriami: czynnikami środowiskowymi i społecznymi. Ponadto wykorzystuje nowoczesne technologie, takie jak AI i machine learning, aby zrozumieć potencjał rynku i opracować skuteczne strategie inwestycyjne, w tym dla pojedynczego portfela!

Sekret sukcesu firmy

BlackRock działa w branży zarządzania aktywami i inwestycji, a jej sukces można przypisać następującym czynnikom:

Bogate doświadczenie i kompetencje w zakresie zarządzania inwestycjami. BlackRock istnieje od ponad 30 lat i jest jednym z wiodących na świecie zarządzających aktywami.
Szeroki zakres usług. Firma oferuje szeroką gamę produktów i usług inwestycyjnych, w tym akcje, obligacje, inwestycje alternatywne, fundusze indeksowe i inne. Wszystko, czego potrzebujesz w jednym miejscu, z potrzebnym wsparciem.
Postępowe technologie. BlackRock wykorzystuje technologie, takie jak sztuczna inteligencja i uczenie maszynowe, aby doskonalić swoje umiejętności analityczne i strategie inwestycyjne.
Globalna strategia ekspansji. BlackRock aktywnie rozwija się w różnych regionach planety.
W czasach kryzysu firma wykazywała minimalne straty lub nawet niewielki zysk, podczas gdy większość uczestników rynku poniosła znaczne straty lub upadła. Jest to bardzo istotny wskaźnik, w tym dla dużych i instytucjonalnych klientów.
Relacje z agencjami rządowymi.

Bliskie powiązania z Rezerwą Federalną USA

BlackRock jest ważnym partnerem Rezerwy Federalnej USA w obszarze zarządzania długiem i aktywami finansowymi.

W marcu 2020 roku amerykański bank centralny poinformował, że zaangażował BlackRock do nadzorowania wysiłków Fed w celu ustabilizowania rynku obligacji w obliczu zawirowań gospodarczych spowodowanych pandemią koronawirusa.

Z artykułu w The New York Times – „ Spółka zależna BlackRock będzie doradzać Fedowi przy zakupie miliardów dolarów papierów komercyjnych zabezpieczonych hipoteką i obligacji korporacyjnych o ratingu inwestycyjnym – decyzja, która przypomina kryzys finansowy z 2008 roku” .

Podczas kryzysu hipotecznego w USA w 2008 r. nowojorska Rezerwa Federalna zatrudniła firmę BlackRock do pozbycia się toksycznych papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką firmy Bear Stearns & Co. i American International Group Inc. Korporacja pomogła wycenić i sprzedać te aktywa rządowi, jednocześnie pomagając prywatnym klientom w zakupie podobnych aktywów – genialny plan, prawda?!

Oprócz współpracy z Fed podczas kryzysu w 2008 roku, dział doradczy BlackRock współpracował z Ministerstwem Skarbu Wielkiej Brytanii, Szwajcarskim Bankiem Narodowym, Europejskim Bankiem Centralnym, greckim rządem i Bankiem Kanady.

Według Bloomberga, podczas kryzysu w 2020 r., BlackRock pomógł Fedowi wesprzeć cały rynek obligacji korporacyjnych, kupując portfel długów o wartości 750 miliardów dolarów w imieniu banku centralnego .

Cytat z tego samego artykułu Bloomberga : „ Oprócz zarządzania pieniędzmi, platforma oprogramowania BlackRock, Aladdin, została polubiona przez Fed . Program ocenia ryzyko dla klientów, w tym rządów, ubezpieczycieli i konkurencyjnych zarządzających aktywami, śledząc aktywa o wartości ponad 20 bilionów dolarów .

Szeroko zapowiadana wspólna akcja Fed i BlackRock w 2020 r. sprowokowała traderów do dosłownie rzucenia się w ETF-y obligacji korporacyjnych w kwietniu tego roku, jeszcze przed uruchomieniem zapowiadanego programu, jak napisał The Wall Street Journal . Zwróć uwagę, co stało się w tym czasie z wykresami finansowymi różnych aktywów i jak szybko postępowało ożywienie po zrzucie koronowym.

Przegląd stosunków z rządem USA

Bloomberg znalazł tylko garstkę obecnych dyrektorów BlackRock, którzy wyszli z administracji George’a W. Busha i kilkunastu absolwentów Baracka Obamy. Należą do nich doradca Obamy ds. Bezpieczeństwa narodowego, starszy doradca ds. polityki klimatycznej, były wiceprezes Rezerwy Federalnej, którego mianował, oraz liczni ekonomiści z Białego Domu, Departamentu Skarbu i Fed.

Wielu top managerów firmy zajmuje ważne stanowiska w administracji prezydenta Josepha Bidena. Na przykład Brian Deese, były dyrektor inwestycyjny w Black Rock, jest głównym doradcą ekonomicznym Krajowej Rady Ekonomicznej Bidena. Michael Pyle, starszy strateg inwestycyjny w BlackRock, jest obecnie głównym doradcą ekonomicznym wiceprezydenta Kamali Harris.

Dahlia Blass, która przez wiele lat służyła w SEC, jest teraz przedstawicielem firmy do spraw zagranicznych. Korian Stefanson, były członek rady dyrektorów Fed, gdzie nadzorował działalność bankową, obecnie pracuje w BlackRock jako doradca finansowy. Szef grupy badawczej firmy, Thomas Donilon, służył wcześniej w administracji Obamy jako doradca ds. bezpieczeństwa. Od jakiegoś czasu krążą też pogłoski, że dyrektor naczelny Black Rock, Lawrence Fink, może zostać sekretarzem skarbu USA.

Jak to wpływa na BlackRock

Sam fakt, że Fed zwrócił się o pomoc do BlackRock wzmacnia autorytet korporacji, ale fakt, że dzieje się to systematycznie w czasie kryzysów finansowych (2008 i 2020) ma podwójny i dalekosiężny efekt.

BlackRock i branża kryptowalut

26 maja 2021 — Dyrektor generalny BlackRock, Larry Fink, powiedział, że przygląda się kryptowalutom, takim jak Bitcoin, aby ustalić, czy klasa aktywów może oferować korzyści antycykliczne. W odpowiedzi na pytanie akcjonariuszy, czy firma zainwestuje w bitcoiny, Fink powiedział na dorocznym spotkaniu: „ Firma śledzi ewolucję aktywów kryptograficznych. Sprawdzamy, co to oznacza, infrastruktura, ramy regulacyjne ”.

I już 27 września 2022 r. BlackRock uruchomił nowy blockchain ETF o nazwie iShares Blockchain Technology UCITS ETF. Fundusz ten inwestuje w spółki, które są bezpośrednio lub pośrednio związane z branżą kryptowalut – giełdy kryptowalut (Coinbase), firmy wydobywcze, firmy produkujące karty graficzne i sprzęt wydobywczy oraz firmy wspierające ekosystem blockchain i kryptowalut itp.

Co więcej, 11 sierpnia 2022 r. BlackRock uruchomił prywatny ślad bitcoinów (prywatna platforma dla klientów instytucjonalnych) , ruch ten nastąpił tydzień po wiadomościach o partnerstwie z giełdą Coinbase . Partnerstwo daje inwestorom instytucjonalnym BlackRock możliwość dostępu do kryptowaluty za pośrednictwem usługi Coinbase Prime. W rzeczywistości giełda Coinbase była połączona z platformą Aladdin i teraz użytkownicy Aladdin mogą handlować bitcoinami.

„BlackRock niedawno ogłosił partnerstwo z Coinbase, które zapewni zwykłym klientom Aladdin i Coinbase dostęp do cyklu życia handlu aktywami cyfrowymi poprzez połączenie między Coinbase a platformą Aladdin, zaczynając od Bitcoin. Wykorzystując kompleksowe możliwości Coinbase w zakresie handlu, przechowywania, prime brokerage i raportowania, klienci detaliczni będą mogli zarządzać swoim ryzykiem związanym z bitcoinami wraz z inwestycjami publicznymi i prywatnymi.”Cytat ze strony BlackRock:

Oznacza to, że AI Aladdin oblicza teraz wszystkie ryzyka BTC dla jednej grupy graczy.

Aladdin ma ponad 200 użytkowników instytucjonalnych, w tym: ubezpieczycieli, fundusze emerytalne, korporacje, zarządzających aktywami, banki i agencje rządowe. A Coinbase, od początku 2023 roku, jest jedyną giełdą kryptograficzną na świecie, której akcje są przedmiotem obrotu na giełdzie.

Wpływ na branżę

To nadejście firm instytucjonalnych w branży, na które wszyscy czekali, poprzez platformę Aladdin, po cichu i bez zbędnego hałasu. Wielkie pieniądze przyszły do kryptowaluty po 2017 roku, ale szczególnie duży kapitał, który może to zrobić legalnie, a nawet przy wsparciu sztucznej inteligencji, dopiero niedawno.

Wpływ na rynki finansowe

Jako jedna z największych na świecie firm zarządzających inwestycjami, BlackRock wywiera znaczący wpływ na rynki finansowe poprzez zarządzanie inwestycjami swoich klientów i obrót papierami wartościowymi w ich imieniu. Decyzje i działania inwestycyjne BlackRock mogą wpływać na trendy rynkowe i wyceny poszczególnych akcji, obligacji i innych aktywów, co z kolei może wpływać na nastroje rynkowe i determinować przepływy inwestycyjne. Stało się to w 2020 roku, na tle ogłoszenia programu finansowego Fed, który był prowadzony rękoma m.in.

Ponadto, jako głównego gracza w branży finansowej, opinie i poglądy BlackRock również wpływają na warunki rynkowe, trendy gospodarcze i inne czynniki mogą ważyć i kształtować oczekiwania rynku. Warto jednak zauważyć, że wpływ BlackRock to tylko jeden z wielu czynników wpływających na rynki finansowe.

Na przykład „ BlackRock Weekly Market Review ” zapewnia kompleksowy obraz aktualnego otoczenia gospodarczego i oferuje aktualne informacje na gorące tematy i najnowsze trendy na rynku finansowym.

Ponadto BlackRock Investment Institute udostępnia prognozy makroekonomiczne i rynkowe , które pomagają inwestorom przewidywać wpływ wzrostu gospodarczego, inflacji i geopolityki na ich inwestycje, jest to analiza rynków i trendów firmy.

Dzięki raportom i analizom BlackRock ma możliwość wpływania na to, jak inwestorzy postrzegają warunki rynkowe i reagują na nie. Oznacza to, że teoretycznie poprzez takie raporty ci faceci tworzą program i kierują uwagę setek tysięcy analityków w pożądanym przez nich kierunku. Dobry zestaw narzędzi w parze z AI.

Badanie wpływu na inne firmy i całe branże

Decyzje BlackRock dotyczące tego, w które spółki i aktywa inwestować, a także głosowanie nad propozycjami akcjonariuszy i aktywizmem, mogą wpływać na wyniki finansowe i kierunek strategiczny innych spółek, w których BlackRock jest udziałowcem, a jest ich wiele.

Według startuptalky.com, BlackRock posiada udziały w 4973 firmach!

Z uwagi na to, że po debiucie giełdowym 70% akcji spółki trafia do wielu inwestorów, pakiet kontrolny to zaledwie 7-20% wszystkich akcji. Daje to właścicielowi „małej paczki” moc wpływania na wszystkie decyzje w firmie. Tak więc, jeśli BlackRock posiada 7-20% akcji kilku monopolistycznych firm, to prawie całkowicie wpływa na rozwój nie tylko konkretnej firmy, ale całej branży.

Przyjrzyjmy się akcjonariuszom Coinbase:

Z tabeli wynika, że udział BlackRock wynosi 3,59%, ale w najnowszym raporcie wzrósł o 42,16%!

A to najwięksi posiadacze Block, Inc. (dawniej Square, Inc.):

Udział BlackRock wynosi 2,92%. Ta sama firma jest w iShares Blockchain Technology UCITS ETF zarządzanym przez BlackRock, podobnie jak Coinbase.

Zwróć uwagę na pierwszą firmę, największego udziałowca na dwóch poprzednich obrazkach – The Vanguard Group, Inc. Chcesz zobaczyć największych akcjonariuszy tej spółki? – Proszę:

*Akcjonariusze The Vanguard Group, Inc.Źródło*.

Nazywa się to udziałami krzyżowymi. Firmy mogą więc na siebie wpływać, a co za tym idzie, istnieje duże prawdopodobieństwo wspólnych, skoordynowanych działań na wzajemnie korzystnych warunkach. To, co mówią, zrobi firma, której akcje należą do dużych facetów.

Innym przykładem jest to, że BlackRock jest trzecim co do wielkości akcjonariuszem Apple, co daje mu wpływ na głosy akcjonariuszy firmy technologicznej, a Sue Wagner (jeden z założycieli BlackRock) jest członkiem zarządu obu firm.

Na Habr jest dobry artykuł – „ Wojny lobbystów i rozwój BIM. Część 5: BlackRock jest mistrzem wszystkich technologii. Jak korporacje kontrolują Open Source“. Istnieje wyraźna korelacja, w jaki sposób BlackRock całkowicie kontroluje całą gałąź branży CAD (projektowanie wspomagane komputerowo), kupując udziały największych firm w branży – Autodesk, Hexagon, Nemetschek, Bentley, Trimble. W rzeczywistości jest to agresywna ekspansja i tłumienie całej branży. Ponadto po przeczytaniu zrozumiesz, dlaczego niektóre branże się nie rozwijają, ale stoją w miejscu, dlaczego zdrowa konkurencja jest całkowicie „zabita” w niektórych branżach i nie ma rozwoju technologii. Mówiąc bardzo krótko i zwięźle, dużym facetom nie opłaca się, aby spółki, których akcje znajdują się jednocześnie w ich portfelu, konkurowały między sobą o tytuł najlepszego. Taka rywalizacja może zachwiać ich wyceną, co z kolei zmniejsza kontrolę wielkich facetów nad ich portfelami.

W ten sposób BlackRock i firma mogą wpływać nie tylko na poszczególne firmy, ale na całe branże i sektory, regulując zarówno wyniki poszczególnych firm, jak i rozwój technologii w danym sektorze. Bardzo dobrą analogią jest to, że silniki elektryczne mogły zastąpić silniki spalinowe kilka dekad temu, ale nie było to opłacalne dla dużych koncernów naftowych i całych dynastii, dlatego też przejście to nie nastąpiło wtedy, technologie zostały sztucznie ograniczone, jak w naszym przypadku.

Koncentracja zarządzanych aktywów

Blackrock Inc. jest jedną z największych firm zarządzających aktywami na świecie, zarządzającą aktywami o wartości ponad 10 bilionów dolarów. Koncentracja aktywów pod zarządem BlackRock może spowodować, że spółka będzie miała znaczący wpływ na rynek finansowy i branżę inwestycyjną. Na przykład BlackRock może wpływać na ceny aktywów, którymi zarządza, a także na decyzje finansowe spółek, w które inwestuje. Może to mieć potencjalne implikacje społeczne, gospodarcze i finansowe, w tym zmianę postrzegania przez społeczeństwo uczciwości rynków finansowych i odpowiedzialności przedsiębiorstw.

Problemy manipulacji

Omówiliśmy powyżej kwestię, czy korporacja taka jak BlackRock może wpływać na rynki, odpowiedź jest oczywista. Wybuchowa mieszanka sztucznej inteligencji, ogromny kapitał pod zarządzaniem oraz wpływ sprawozdań finansowych i analiz firmy, to kompletny zestaw narzędzi do obracania rynków tak, jak chcesz, jasne jest, że wszystko powinno wyglądać w granicach przyzwoitości, aby nie ma problemów z regulatorami.

Firmy takie jak BlackRock nie odgadują kierunku rynku, kontrolują go, kształtując trendy i trendy, które są w danym momencie opłacalne.

Wpływ na społeczeństwo

Ta ogromna siła finansowa doprowadziła firmę do wywierania wpływu w różnych obszarach, od rynków finansowych po politykę publiczną.

Tak więc 28 grudnia 2022 roku prezydent Ukrainy Wołodymyr Zełenski odbył wideospotkanie z prezesem BlackRock , na którym omawiali kwestie odbudowy Ukrainy po wojnie. Na spotkaniu omówiono kwestie tworzenia nowych funduszy i pozyskiwania inwestorów w celu odbudowy Ukrainy. Prezydent podziękował Larry’emu Finkowi za pracę zespołu, który BlackRock utworzył w celu ustrukturyzowania projektów naprawczych.

BlackRock może teoretycznie wpływać na decyzje rządów, co może mieć znaczący wpływ na realizację polityki publicznej.

A oto tabela z danymi opisującymi udział inwestycji BlackRock według sektorów w Szwajcarii:

Dobra konsumpcyjne – 6,23%.
Energia – 1,55%.
Finanse – 6,04%.
Opieka zdrowotna – 5,8%.
Technologia – 6,81%.
Nieruchomości – 6,02%.
Przemysł – 4,72%.

Czy takie udziały własności przez prywatną spółkę zagraniczną całych sektorów gospodarki poszczególnych krajów nie są kwestiami bezpieczeństwa narodowego i tego, co bezpośrednio wpływa na społeczeństwo danego kraju, biorąc pod uwagę wszystko, co napisano powyżej?!

Podsumowując, BlackRock wywarł ogromny wpływ na społeczeństwo. Od wpływu na rynki finansowe po stanowisko w kwestiach społecznych i środowiskowych. Oczywiste jest, że firma w pewnym stopniu jest w stanie przesądzić o przyszłości społeczeństwa w perspektywie kilku lat.

Wnioski

BlackRock to ogromna korporacja, która działa niemal na całym świecie. W jednym artykule staraliśmy się podkreślić najciekawsze aspekty tej firmy, a także zwrócić uwagę na jej powiązania z branżą kryptowalut.

Informacje przedstawione w tym artykule można uznać za fragmentaryczne. Nie sposób ujawnić kompletności danych o firmie, która istnieje od ponad 30 lat i obejmuje tak wiele sektorów gospodarki.

Teoretycznie możesz wybrać dowolną sekcję z tego artykułu i napisać osobne badanie, w domenie publicznej jest wystarczająco dużo informacji. Celem artykułu było pokazanie prawdziwej skali korporacji i zakresu jej działalności w skali globalnej, a także jej rozwiązań technologicznych i wpływu. Mamy nadzieję, że cel został osiągnięty.

Jeśli ten temat wzbudzi zainteresowanie, całkiem możliwe, że zrobimy podobne recenzje innych firm – The Vanguard Group i State Street Corporation lub zgłębimy pewne obszary działalności BlackRock, ale bardziej szczegółowo.

Też Cię zainteresuje

Często zadawane pytania

BlackRock jest własnością akcjonariuszy, ale większość udziałów jest kontrolowana przez PNC Financial Services Group.

BlackRock Ukraine jest ukraińską spółką zależną BlackRock, która powstała w 2018 roku i świadczy usługi doradcze i inwestycyjne.

BlackRock zarządza aktywami w różnych funduszach inwestycyjnych i ETF, a także jest właścicielem kilku firm, w tym giełdy iShares i platformy technologicznej Aladdin.

Aladdin to platforma technologiczna opracowana przez BlackRock, która służy do zarządzania portfelem inwestycyjnym i ryzykiem. Łączy w sobie narzędzia do analizy i zarządzania portfelem, narzędzia do analizy ryzyka itp. System jest wykorzystywany zarówno w BlackRock, jak iw innych firmach inwestycyjnych.