115 lat samotności: dziennik procesu byłego szefa FTX Sama Bankman-Frieda
Disclaimer: Ten materiał będzie aktualizowany w miarę rozwoju wydarzeń w postępowaniu sądowym. Jeśli chcesz przejść bezpośrednio do dziennika rozprawy, kliknij “Dziennik rozprawy” w menu nawigacyjnym.
W dniu 3 października 2023 r. w Nowym Jorku rozpoczął się proces sądowy Sama Bankmana-Frieda (SBF). Były szef giełdy kryptowalut FTX jest oskarżony o oszustwo i oszukanie inwestorów. Tylko na podstawie łącznych zarzutów Departamentu Sprawiedliwości USA grozi mu do 115 lat więzienia.
Oczekuje się, że postępowanie potrwa około sześciu tygodni. Jego uczestnicy będą musieli przejrzeć ponad 4 miliony stron dokumentów i innych zapisów, w tym wiadomości e-mail, korespondencję w Slack i kod komputerowy.
Zespół Incrypted śledzi proces i kompiluje wszystkie istotne informacje w tym artykule. W miarę rozwoju wydarzeń będziemy dodawać komentarze prawników i innych ekspertów, aby zapewnić pełny obraz tego, co się dzieje.
Kolos na glinianych nogach
W obliczu kryzysu w branży w 2022 r. Sam Bankman-Fried i powiązane z nim firmy FTX i Alameda Research są jednymi z pierwszych, które ogłosiły plany pomocy podmiotom z branży znajdującym się w trudnej sytuacji.
W lipcu ówczesny szef giełdy kryptowalut powiedział, że ma “kilka miliardów” na pomoc firmom, które znalazły się w trudnej sytuacji. We wrześniu dodał, że jest gotów wydać dodatkową dziesięciocyfrową sumę na te zadania.
FTX wydawał się być jednym z filarów branży blockchain, a społeczność miała wszelkie powody, by wierzyć, że Bankman-Fried ma wystarczająco dużo pieniędzy na swoje cele.
W wyniku styczniowej rundy finansowania wycena struktury osiągnęła 32 miliardy dolarów. Jak podano, w 2021 roku przychody giełdy kryptowalut przekroczyły 1 miliard dolarów. Majątek właściciela szacowano na prawie 24 miliardy dolarów.
Rzeczywiście, na początku kryzysu Bankman-Fried aktywnie inwestował w firmy znajdujące się w trudnej sytuacji. W szczególności FTX otworzył odnawialną linię kredytową na 250 mln USD dla platformy pożyczkowej BlockFi (później rozszerzając ją o 400 mln USD), a Alameda Research udzieliła Voyager Digital pożyczki w wysokości 500 mln USD.
Miliarder nigdy nie stał się jednak “zbawcą branży”. Według Nansena giełda, wraz z firmą handlową, kontrolowała większość własnych tokenów użytkowych FTT (280 milionów z początkowej emisji 350 milionów), co spowodowało, że w maju 2022 r. stanęła w obliczu kryzysu delewarowania i płynności w wyniku zarażenia branży po upadku Terra.
Bankman-Fried zdołał ukryć rosnące problemy z płynnością do listopada, ale śledztwo opublikowane przez media i działania dyrektora generalnego Binance Changpeng Zhao miały efekt wybuchającej bomby – imperium biznesowe upadło, a jego założyciel został aresztowany na podstawie nakazu Departamentu Sprawiedliwości USA.
Wcześniej szczegółowo opisaliśmy chronologię wydarzeń w specjalnym artykule.
Ivan BabiukO co toczy się gra?
Prokuratura Południowego Dystryktu Nowego Jorku oskarżyła Sama Bankmana-Frieda o oszustwo i zmowę w celu prania brudnych pieniędzy. Po ekstradycji byłego szefa FTX, Departament Sprawiedliwości USA złożył dodatkowy pozew, ale zostanie on rozpatrzony w osobnym procesie zaplanowanym na marzec 2024 roku.
Prokuratorzy wycofali również zarzuty dotyczące spisku w celu naruszenia amerykańskich przepisów wyborczych. Jednak w obecnym procesie zamierzają udowodnić, że darowizny polityczne oskarżonego są częścią większego oszukańczego planu.
Podejrzany został również oskarżony w marcu 2023 r. o przekupywanie zagranicznych urzędników.
Proces, który rozpoczął się 3 października, zbada pierwotny pozew, który zawiera osiem sekcji, w tym kradzież funduszy klientów oraz oszukiwanie inwestorów i wierzycieli. Bankman-Fried odmówił przyznania się do winy w każdym z zarzutów.
Łącznie byłemu szefowi FTX grozi do 115 lat więzienia.
Oprócz zarzutów Departamentu Sprawiedliwości USA,SEC i amerykańska Komisja Handlu Kontraktami Terminowymi na Towary(CTFC) również wniosły zarzuty przeciwko Bankman-Fried. Sprawy te zostały jednak odroczone do czasu wydania orzeczenia w sprawie pozwu prokuratury.
Dziennik posiedzeń sądowych
11 października. Łapówki dla chińskich władz, sfałszowane dokumenty i próba wywarcia presji regulacyjnej na Binance
Caroline Ellison ponownie pojawiła się w sądzie. Powiedziała, że w związku ze spadkiem koniunktury na rynku kryptowalut w czerwcu 2022 r. wielu pożyczkodawców z Alamedy, takich jak Genesis, zaczęło składać wnioski o wypłatę środków.
“Mówiliśmy o miliardach dolarów. Wiedziałam, że Alameda straciła dużo pieniędzy w wyniku spowolnienia na rynku kryptowalut, że nie mamy płynnych aktywów, aby spłacić wszystkie fundusze i będziemy musieli pożyczyć pieniądze od FTX” – powiedziała Allison.
Sprecyzowała, że aby spłacić wszystkie pożyczki Alameda, “musielibyśmy pożyczyć pieniądze z linii kredytowej FTX”. To oznaczało tylko jedno, powiedziała, wykorzystanie funduszy klientów giełdy, ponieważ były one “jedynym źródłem kapitału wystarczającym do spłaty wszystkich pożyczek”.
Ellison zauważyła, że do czerwca 2022 r. Alameda wykorzystała 13 mld USD ze środków klientów platformy.
Podkreśliła, że z biegiem czasu coraz bardziej martwiła się potencjalną katastrofą obu firm, ale nadal wypłacała pieniądze klientom firmy handlowej, uzyskując dostęp do “linii kredytowej FTX”, ponieważ “Sam powiedział, żeby to zrobić”.
Ellison potwierdziła fałszowanie dokumentów w celu ukrycia problemów finansowych Alameda Research.
Były CEO firmy przygotował siedem różnych zestawień bilansowych na prośbę Genesis, a następnie dał Bankman-Friedowi możliwość wyboru tego, które uznał za stosowne.
Allison powiedziała również, że Bankman-Fried obwiniał ją za sytuację finansową Alamedy z powodu słabego zabezpieczenia ryzyka.
Ponadto Ellison mówiła o planach SBF dotyczących sprzedaży bitcoina “za kilka miliardów dolarów”, jeśli cena pierwszej kryptowaluty wzrośnie powyżej 20 000 USD. Według niej uzasadnił to potrzebą “zmniejszenia ryzyka związanego z dalszym spadkiem” aktywów.
Była szefowa Alameda Research powiedziała również, że Bankman-Fried zamierzał pozyskać kapitał dla FTX, sprzedając część udziałów inwestorom. Wśród opcji, które rozważał, według Allison, był saudyjski książę Mohammed bin Salman.
Ponadto powiedziała, że SBF chciał kupić Snapchata i japońskie obligacje rządowe.
Ellison ujawniła również, że jej lista zadań obejmowała “skłonienie organów regulacyjnych do podjęcia zdecydowanych działań przeciwko Binance”. Więcej na ten temat można przeczytać w naszym artykule.
Podczas zeznań Ellison powiedziała, że ona i kilku innych dyrektorów FTX i Alameda przekupili chińskich urzędników. Dzięki temu mieli nadzieję odblokować rachunki firmy handlowej na giełdach Huobi i OKX – zostały one zamrożone podczas dochodzenia w sprawie prania funduszy kontrahenta Alamedy.
Ponadto, jak powiedziała, SBF zaczął jeździć Toyotą Corollą, ponieważ było to lepsze dla “jego wizerunku za kierownicą” tego samochodu, chociaż założyciel giełdy i sama Ellison otrzymali wcześniej “luksusowe samochody służbowe”. Ponadto Bankman-Fried uważał swoją fryzurę za bardzo ważną – czuł, że jest to cenna część wizerunku FTX.
Allison powiedziała, że poczuła “ogromną ulgę”, gdy opinia publiczna dowiedziała się o prawdziwym stanie firmy Alameda i jej bliskich relacjach z FTX:
“Myślałam o tym każdego dnia, martwiąc się o to, co się stanie, gdy prawda w końcu wyjdzie na jaw. I poczułam ulgę, że nie będę już musiała kłamać, że będę mogła wziąć na siebie odpowiedzialność i szczerze przyznać się do tego, co zrobiłam. Chociaż czuję się okropnie z powodu wszystkich ludzi, którzy zostali zranieni, stracili fundusze i pracę – ludzi, którzy nam zaufali i których zdradziliśmy”.
10 października 2023 r. “Kluczowy świadek” Caroline Ellison
Po kilkudniowej przerwie proces był kontynuowany. Współzałożyciel FTX, Gary Wang, zakończył swoje zeznania. Powiedział, że na krótko przed ogłoszeniem upadłości giełdy Bankman-Fried zamierzał zamknąć Alameda Research.
Wang ujawnił również, że 6 listopada 2022 r., po tym jak szef giełdy Binance Changpeng Zhao ogłosił, że jego firma sprzedaje posiadane tokeny FTT i opublikował dochodzenie w sprawie kondycji finansowej FTX, użytkownicy zaczęli masowo wycofywać środki. Według niego zaangażowana kwota wynosi około 100 milionów dolarów na godzinę.
Przyznał również, że otrzymał pożyczkę w wysokości ponad 200 milionów dolarów od Alameda Research, którą przeznaczy na zakup domu.
Jako następna przed sądem wystąpiła Caroline Ellison. Jest ona uważana za kluczowego świadka w sprawie przeciwko Bankman-Fried. Oprócz zarządzania Alameda Research, miała również związek z oskarżonym, co potwierdziła w sądzie.
Przyznała się do oszustwa i powiedziała, że popełniła przestępstwo na polecenie Sama Bankmana-Frieda. Ellison powiedziała również, że Alameda “zabrała kilka miliardów dolarów” z pieniędzy klientów FTX i wykorzystała je do własnych inwestycji.
Ponadto były szef Alameda Research powiedział sądowi o ambicjach Bankman-Frieda, by zostać prezydentem USA i jego wielomilionowych darowiznach dla amerykańskich polityków.
6 października 2023 r. Preferencje Alameda Research dotyczące FTX
Gary Wang kontynuował składanie zeznań. Według współzałożyciela FTX, Alameda Research miała pewne preferencje dotyczące giełdy kryptowalut. Podkreślił, że korzyści te zostały określone przez bazę kodu platformy transakcyjnej.
Wejście ławy przysięgłych!
Inner City Press (@innercitypress) 6 października 2023 r
Sędzia Kaplan: Ławnicy, dla przypomnienia, nie rozmawiajcie z nikim zaangażowanym w sprawę, gdy jesteście w windzie. Panie Wang, nadal jest pan pod przysięgą.
AUSA: Wczoraj powiedział pan, że Alameda miała pewne przewagi na FTX. Gdzie one były?
Gary Wang: W kodzie –
Wang wyjaśnił, że konto należące do Alameda Research mogło dokonywać transakcji przekraczających wartość posiadanych aktywów – dzięki specjalnej linii kredytowej o wartości 65 mld USD. Między innymi konto przeprowadzało transakcje “szybciej niż inne”.
“Sam powiedział mi, żebym upewnił się, że konto Alameda nigdy nie zostało zlikwidowane na FTX”, stwierdził oświadczył Wang.
Według współzałożyciela giełdy, Alameda Research wykorzystała “specjalne przywileje”, aby wydać około 8 miliardów dolarów środków klientów giełdy. Wang wyjaśnił, że Relevant Code został dodany w 2019 roku na polecenie Sama Bankmana-Frieda.
Oczekiwano, że firma handlowa wykorzysta “lukę”, aby odkupić FTT, zauważył Wang. Powiedział jednak, że Alameda następnie wydała pieniądze klientów również na zwykłe transakcje.
Rozprawa sądowa będzie kontynuowana we wtorek, 10 października. Oczekuje się, że Wang będzie kontynuował zeznania. Następnie proces usłyszy zeznania Caroline Ellison – która jest uważana za kluczowego świadka w sprawie Bankman-Fried.
5 października 2023 r. Zeznania współzałożyciela FTX i współzałożyciela Paradigm
Kontynuowano przesłuchanie byłego dewelopera FTX. Powiedział, że w trakcie swojej pracy ujawnił, że środki klientów giełdy były przechowywane na rachunkach należących do Alamedy. FTX wkrótce otworzył oddzielny rachunek dla depozytów użytkowników, ale duża ilość pieniędzy nadal pozostawała na rachunkach Alameda, zauważył Yedidia.
Ponadto opisał zidentyfikowany przez siebie błąd w kodzie, który spowodował znaczne zawyżenie kwoty należnej FTX od Alamedy. Jednak podczas korekty Yedidia odkrył, że dług wynosił 8 miliardów dolarów.
Podczas gry w tenisa z Bankman-Fried, deweloper podzielił się z nim swoimi obawami dotyczącymi długu. Według niego, założyciel FTX zapewnił, że “wszystko będzie dobrze”, a problem zostanie rozwiązany w okresie od sześciu miesięcy do trzech lat.
Przedstawiciele obrony podkreślili, że Yedidia zeznaje z obietnicami immunitetu od prokuratorów. Oznacza to, że jego współpraca z prokuraturą chroni świadka przed zarzutami dotyczącymi jego pracy w FTX.
Sąd wysłuchał również zeznań współzałożyciela giełdy Gary’ego Wanga. Przyznał się on do oszukiwania inwestorów i oszustw finansowych. Przyznał się również do posiadania “luki prawnej”, która pozwoliła Alameda Research na wycofanie kapitału z FTX w niemal nieograniczonych ilościach.
Według niego Sam Bankman-Fried był świadomy tych manipulacji. Wang powiedział, że oboje “okłamali opinię publiczną” wraz z byłą dyrektor generalną Alameda Research Caroline Allison i innym czołowym dyrektorem FTX, Nishadem Singhem.
Ponadto Matt Huang, współzałożyciel Paradigm, który zainwestował 278 mln USD w FTX, zeznał, że jego firma nie była świadoma mieszania funduszy z giełdy i Alameda. Huang przyznał jednak, że Paradigm nie przeprowadził dokładnej analizy due diligence FTX, opierając się na informacjach dostarczonych przez Bankman-Fried.
4 października 2023 r. Mowy wstępne
Proces wyboru ławy przysięgłych zakończył się dopiero następnego dnia. W rezultacie wybrano 12 osób, które zadecydują o losie Bankman-Fried. Wśród nich znaleźli się emerytowany bankier inwestycyjny, bibliotekarka szkolna i dyrygent.
Oskarżenie i obrona wygłosiły mowy wstępne. Mark Cohen, prawnik byłego szefa FTX, przekonywał o niewinności swojego klienta. Obrona kwestionowała również zeznania Caroline Ellison, współzałożyciela FTX Gary’ego Wanga i byłego CTO giełdy Nishada Singha. Według Cohena, wszyscy trzej zawarli ugodę, przyznając się do szeregu zarzutów i są teraz zobowiązani do zeznawania przeciwko SBF, co rodzi pytania o wartość ich zeznań dla sądu.
Biuro prokuratora zajęło twarde stanowisko wobec Sama Bankmana-Frieda. Prokuratorzy nazwali SBF człowiekiem, który świadomie okłamywał inwestorów w celu osobistego wzbogacenia się.
W sądzie pojawiło się później dwóch świadków – trader i były klient FTX Mark Julliard oraz przyjaciel Bankman-Frieda i były pracownik giełdy i Alameda Research Adam Yedidia.
Ten pierwszy ujawnił, że w momencie upadku FTX przechowywał na platformie 4 BTC o wartości prawie 100 000 USD. Julliard zauważył, że korzystał z giełdy wyłącznie do handlu spot, a jego wybór platformy opierał się między innymi na reklamie firmy i zaufaniu do niej przez fundusze venture capital.
Yedidia pracował krótko w Alameda Research, dołączając do FTX w 2021 roku jako programista. Był także jednym z tych, którzy mieszkali w rezydencji nabytej przez Bankman-Fried za 30 milionów dolarów na Bahamach.
3 października 2023 r. Rozpoczął się proces
Proces rozpoczął się od wyboru ławy przysięgłych. Wcześniej informowano, że prawnicy nie osiągnęli konsensusu co do tego, jakie dowody można przedstawić na rozprawie.
Po raz kolejny Bankman-Fried odmówił przyznania się do winy.
