115 лет одиночества: дневник процесса над экс-главой FTX Сэмом Бэнкманом-Фридом

Колосс на глиняных ногах

На фоне отраслевого кризиса 2022 года Сэм Бэнкман-Фрид и связанные с ним компании FTX и Alameda Research одними из первых заявили о планах помочь проблемным игрокам индустрии.

В июле на тот момент еще глава криптовалютной биржи заявил, что у него есть «несколько миллиардов», чтобы помочь фирмам, которые оказались в затруднительном положении. В сентябре он добавил, что готов дополнительно потратить на эти задачи десятизначную сумму. 

FTX казалась одним из столпов блокчейн-индустрии и у сообщества были все основания полагать, что у Бэнкмана-Фрида хватит средств на заявленные цели. 

По итогам январского раунда финансирования оценка структуры достигла $32 млрд. Как сообщалось, в 2021 году доход криптовалютной биржи превысил $1 млрд. Состояние же владельца биржи оценивали практически в $24 млрд. 

Действительно, в начале кризиса Бэнкман-Фрид активно инвестировал в проблемные компании. В частности, FTX открыла возобновляемую кредитную линию на $250 млн лендинговой платформе BlockFi (впоследствии расширив ее на $400 млн), а Alameda Research предоставила Voyager Digital заем на $500 млн.

Однако миллиардер так и не стал «спасителем индустрии». По данным Nansen, биржа совместно с торговой компанией контролировала большую часть собственных utility-токенов FTT (280 млн из первоначальной эмиссии в 350 млн) из-за чего в мае 2022 года столкнулась с делевериджем и кризисом ликвидности на фоне «заражения» отрасли после коллапса Terra. 

Бэнкману-Фриду удавалось скрывать растущие проблемы ликвидности вплоть до ноября, однако опубликованное СМИ расследование и действия главы Binance Чанпэна Чжао произвели эффект разорвавшейся бомбы — бизнес-империя рухнула, а ее основателя арестовали по ордеру Минюста США.

Ранее мы подробно раскрывали хронологию событий в специальном материале. 

Что стоит на кону? 

Прокуратура Южного округа штата Нью-Йорк вменила Сэму Бэнкману-Фриду мошенничество и сговор с целью отмывания средств. После экстрадиции экс-главы FTX Минюст США представил дополнительный иск, но его рассмотрят в рамках отдельного судебного процесса, который запланирован на март 2024 года.

Прокуроры также сняли обвинения в сговоре с целью нарушения избирательного законодательства Соединенных Штатов. Однако в ходе текущего разбирательства они намерены доказать, что политические пожертвования подсудимого являются частью более масштабной мошеннической схемы.

В марте 2023 года подозреваемому также предъявили обвинения в подкупе иностранных должностных лиц. 

Процесс, который начался 3 октября, рассмотрит первоначальный иск, содержащий восемь разделов, включая кражу клиентских средств, а также обман инвесторов и кредиторов. Бэнкман-Фрид отказался признать вину по каждому пункту. 

В совокупности экс-главе FTX грозит тюремное заключение сроком до 115 лет. 

Помимо обвинений Минюста США, против Бэнкмана-Фрида также выступили Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссия по срочной биржевой торговле (CFTC) США. Однако рассмотрение этих дел отложено до вынесения решения по иску прокуратуры.

Дневник судебных заседаний

2 ноября 2023 года. Бэнкмана-Фрида признали виновным

Присяжные признали Сэма Бэнкмана-Фрида виновным по всем пунктам обвинения, включая мошенничество и сговор с целью отмывания средств. Как отмечает The Wall Street Journal, на вынесение вердикта жюри потребовалось «всего несколько часов».

Предполагается, что окончательный приговор объявят 28 марта 2024 года. Некоторые эксперты считают, что даже в лучшем случае экс-главе FTX грозят десятки лет тюремного заключения, в худшем — речь идет о пожизненном сроке. Например, такого мнения придерживается глава Haun Ventures Кэтрин Хаун.

Now that SBF has been found guilty on all counts, people are asking what sentence he may get. I think the answer is likely decades in prison. People confuse the statutory maximum sentence (the max a judge is allowed to give) with the sentencing guidelines recommended sentence… pic.twitter.com/C7Tn81A7xh

— Kathryn Haun (@katie_haun) November 3, 2023

Прокурор Южного округа штата Нью-Йорка Дэмиан Уильямс заявил, что Бэнкман-Фрид «совершил одно из крупнейших финансовых мошенничеств в истории США». Он добавил, что именно «многомиллиардная [мошенническая] схема сделала его королем криптовалютной индустрии».

Адвокат Бэнкмана-Фрида Марк Коэн заявил, что сторона защиты уважает решение жюри, однако намерена его обжаловать. Он подчеркнул, что его клиент «настаивает» на своей невиновности. 

1 ноября 2023 года. Прения сторон

Бэнкман-Фрид закончил давать показания и суд перешел в последнюю фазу — прение сторон. Согласно Bloomberg, в своей речи помощник прокурора Николас Роос заявил, что в рамках процесса обвиняемый давал ложные показания и является преступником, заслуживающим наказания. 

Защита же, напротив, акцентировала внимание на действиях других топ-менеджеров FTX и Alameda Research. По словам адвокатов Бэнкмана-Фрида, крах структуры обусловлен чередой ошибок, а не фактами преднамеренного мошенничества. 

Роос подчеркнул, что во время коллапса биржи пострадали тысячи людей.

«Кто несет ответственность? Этот человек, Сэмюэль Бэнкман-Фрид», — сказал он, указав пальцем на подсудимого.

Помощник прокурора продемонстрировал присяжным выдержки из показания топ-менеджеров структуры, включая Эллисон и Вана. Все они ранее рассказали, что совершали преступления по указанию Бэнкмана-Фрида.

По словам Рооса, суть спора не в том, брал ли обвиняемый деньги, но в том, знал ли он, что это незаконно. Он также отметил, что подсудимый неоднократно лгал присяжным «о больших вещах и о мелочах», противопоставив его «идеальную память» во время общения с собственным адвокатом неспособности вспомнить даже простые детали на перекрестном допросе.

«Он придумал удобно скомпонованную историю, чтобы снять с себя [обвинения] в мошенничестве. В течение трех дней он выступал в суде и лгал. […] Дело не в техническом жаргоне. Речь идет об обмане, лжи, воровстве и жадности», — добавил он.

Как было сказано выше, во время своей речи Коэн пытался доказать присяжным, что Бэнкман-Фрид не является мошенником — он просто совершил несколько ошибок.

«В реальном мире люди ошибаются в своих оценках. Они совершат ошибки», — заявил он.

Коэн также поставил под сомнение слова Эллисон и других топ-менеджеров структуры. Он отметил, что все трое дали показания против Бэнкмана-Фрида в надежде получить более мягкий приговор за совершенные преступления. Однако они не предупредили власти об операциях между FTX и Alameda Research, хотя должны были, если считали их незаконными, добавил адвокат. 

Присяжные приступят к обсуждению дела 2 ноября.

31 октября 2023 года. Перестань задавать вопросы — последние показания Бэнкмана-Фрида

31 октября перекрестный допрос Сэма Бэнкмана-Фрида продолжился с вопросов о его взаимоотношениях с представителями правительства Багамских Островов. В частности, с премьер-министром страны Филипом Дэвисом.

SBF: Some of them.
AUSA Sassoon: With prime minister Philip Davis, you talked about paying off the Bahamian national debt?
SBF: I don't remember that.
AUSA: And the PM's son, you helped with his job?
SBF: I talked with him

— Inner City Press (@innercitypress) October 31, 2023

Обвиняемый заявил, что не помнит, обсуждал ли с Дэвисом погашение государственного долга Багамских Островов. Он также уклонился от ответа на вопрос касательно помощи в трудоустройстве сыну премьер-министра.

Далее прокуратура сосредоточилась на фактах растраты Alameda Research средств клиентов FTX. По словам Бэнкмана-Фрида, на посту исполнительного директора торговой компании он не знал, что структура финансировала сделки за счет депозитов пользователей биржи. 

На вопрос, уведомляли ли клиентов FTX о том, что их деньги передают в Alameda Research, обвиняемый ответил, что не помнит, давал ли подобные указания. 

Бэнкман-Фрид также заявил, что Ван и Сингх попросили его перестать задавать вопросы, когда он обратился к ним с просьбой объяснить, куда делись $8 млрд пользовательских средств. 

В ходе допроса выяснилось, что обвиняемый знал, что у его биржи есть проблемы с ликвидностью, в том числе на фоне краха токена FTT, когда 7 ноября 2022 года опубликовал твит (удален к моменту подготовки материала) со словами: «у FTX достаточно средств, чтобы покрыть депозиты клиентов».

Отвечая на вопросы стороны защиты, Бэнкман-Фрид вновь заявил, что не участвовал в ежедневных торговых операциях Alameda Research после того, как передал пост главы компании Эллисон. По его словам, он периодически получал от последней финансовые отчеты и принимал участие в принятии стратегических решений, в том числе по части инвестиционной деятельности. 

1 ноября стороны должны представить заключительные аргументы. Ожидается, что присяжные приступят к обсуждению дела уже 2 ноября.

30 октября 2023 года. Перекрестный допрос Бэнкмана-Фрида

Утром, 30 октября, Бэнкман-Фрид продолжил отвечать на вопросы своих адвокатов. Он рассказал, что осенью 2022 года составил «список приоритетов». В том числе туда попали повышение скорости работы FTX и разработка системы бухгалтерского учета, поскольку отчетность компании необходимо было «привести в порядок». 

Обвиняемый считал, что, если ему удастся достигнуть всех обозначенных в списке целей, доход биржи увеличится с $1 млрд до $2 млрд в год. Однако этого не произошло.

По словам Бэнкмана-Фрида, той же осенью он разговаривал с руководителями структуры касательно хеджирования рисков. 

В частности, Эллисон он сказал, что его «очень беспокоила Alameda, особенно ее подверженность финансовому риску» и четырехкратное падение чистой стоимости активов компании. Он также указал ей, что позиции организации не хеджированы должным образом и, если рынок упадет еще на 50%, Alameda может утратить платежеспособность. 

«Она начала плакать. […] Она согласилась. Согласилась с тем, что Alameda должна хеджировать [риски]. Она также сказала, что ей не следовало делать так много венчурных инвестиций. Что ее беспокоит это и предложила уйти в отставку. Я сказал, что это ее решение, если она хочет», — заявил Бэнкман-Фрид.

По его словам, обязательства Alameda Research перед FTX «приближались к $10 млрд» и, если бы компания стала неплатежеспособной, это превратилось бы в «серьезную проблему». Вместе с тем он подчеркнул, что не понимал, что компании уже стоят на пороге «кризиса».

Бэнкман-Фрид также рассказал о том, как произошел крах его бизнес-империи: 

• после публикации расследования CoinDesk и твита Чжао объем снятия средств со счетов FTX достиг порядка $1 млрд в день;
• SBF «был обеспокоен потенциальным кризисом ликвидности»;
• из-за обвала FTT и Solana Alameda Research рисковала стать неплатежеспособной;
• хеджирование не сработало, поскольку другие активы вроде биткоина и бумаг традиционного фондового рынка не рухнули.

После этого начался перекрестный допрос обвиняемого, который по большей части был сосредоточен вокруг его роли в управлении Alameda Research и публичных высказываний, сделанных на фоне краха структуры. 

AUSA Sassoon: You would not say you were not involved at all in Alameda trading?
SBF: Depends what you mean by trading.
AUSA: You were receiving information about Alameda throughout 2022?
SBF: Yes.
AUSA: You were not walled off, right?
SBF: I was not

— Inner City Press (@innercitypress) October 30, 2023

Бэнкман-Фрид владел 90% долей в Alameda Research. По словам экс-главы FTX, он «в принципе не участвовал» в повседневных торговых операциях компании, но отдавал указания на более высоком уровне. В частности, говорил, какие активы необходимо взять в работу.

Обвинение задавало много вопросов касательно высказываний SBF о его участии в Alameda Research, сохранности клиентских средств, безопасности платформы и хеджировании рисков, чтобы показать, что эти слова расходятся с показаниями. 

Например, Бэнкмана-Фрида спросили, утверждал ли он, что международное подразделение FTX «безопасно по сравнению с другими криптовалютными биржами». В качестве улик прикрепили запись обвиняемого в X (ранее Twitter) от августа 2021 года.

5) And, as always, our users' funds and safety come first.

We will always allow withdrawals (except in cases of suspected money laundering/theft/etc.).

And we require 2FA/etc. for all accounts to help prevent theft.

— SBF (@SBF_FTX) August 9, 2021

Прокуроры также спросили Бэнкмана-Фрида, заявлял ли он о безопасности FTX во время слушаний в Конгрессе США. Он ответил: «Нет, но возможно». Согласно Bloomberg, в ходе выступления перед конгрессменами SBF использовал слово «безопасная» или его вариации 22 раза.

Уликами стали и публичные выступления Бэнкмана-Фрида, которые состоялись уже после краха структуры. Например, к делу прикрепили его переписку с сотрудницей Vox. Согласно CoinDesk, в зале суда присутствовало по меньшей мере пять журналистов, имена которых упомянуло обвинение. 

СМИ отмечают, что обвиняемый пытался уклониться от прямых ответов на вопросы, в том числе заданные судьей Капланом. За это он получил выговор.

Что еще сказал Бэнкман-Фрид: 

• кредитная линия Alameda Research в 64 раза превышала займы других маркетмейкеров FTX;
• он действительно подписал документ, задним числом фиксирующий доход от Serum, позже даты его вступления в силу;
• он действительно решил потратить несколько миллиардов долларов на венчурные инвестиции до того, как Alameda Research была хеджирована.

Перекрестный допрос обвиняемого продолжится 31 октября

27 октября. Показания Бэнкмана-Фрида для присяжных

После слушания 26 октября судья Льюис Каплан позволил Сэму Бэнкману-Фриду давать показания перед присяжными, однако ограничил список тем, о которых может говорить обвиняемый. 

Например, экс-главе FTX позволили рассказать о роли его юристов в разработке политики хранения данных. Вместе с тем Каплан назван «незначительными» показания Бэнкмана-Фрида касающиеся Дэна Фридберга. Последний якобы отвечал за открытие банковского счета, через который депозиты клиентов биржи перетекали в Alameda Research.

В рамках слушания обвиняемый заявил, что не крал средства пользователей и никого не обманывал, а крах FTX обусловлен ошибками, в том числе связанными с риск-менеджментом, а не мошенничеством.

Бэнкман-Фрид также заявил, что топ-менеджеры биржи Гэри Ван и Нишад Сингх работали над кодом FTX без его участия. Он якобы не контролировал их деятельность, поскольку «не является программистом». 

По словам обвиняемого, на момент запуска Alameda Research он не знал о криптоактивах «практически ничего», а весь его опыт базировался на тех знаниях, что он получил в Jane Street.

Бэнкман-Фрид рассказал, что Alameda Research была основным маркетмейкером FTX — в первые месяцы работы биржи на нее приходилась половина всего торгового объема. К 2022 году эта доля сократилась до 3%. Он объяснил, что активы, которыми кредитовалась компания, поступали в основном от маржинальных трейдеров.

По словам обвиняемого, механизм, запрещающий ликвидацию позиций Alameda Research, появился после одного из технических сбоев на FTX. Бэнкман-Фрид якобы попросил Вана и Сингха скорректировать код платформы, чтобы избежать «ошибочных» ликвидаций. Только позже он узнал, что решением стала функция, позволяющая компании удерживать отрицательный баланс, добавил он.

В дополнении к этому Alameda Research выделили кредитную линию на $65 млрд. По словам Бэнкмана-Фрида, это также было решением Вана и Сингха. Он подчеркнул, что руководители в подконтрольных ему структурах имели «большую свободу действий».

«Я знал примерную сумму, которую она [Alameda] использовала, но не был осведомлен о теоретическом максимуме. [Кредитная линия] составляла миллионы в 2019 году. […] Насколько я помню, к 2022 году объем заимствований составлял порядка $2 млрд», — заявил он. 

Бэнкман-Фрид сказал, что FTX не хранила активы пользователей на сепарированных счетах, поскольку это было «непрактично». Вместо этого у платформы был «универсальный клиентский кошелек», в который стекались все депозиты. 

Когда его спросили о средствах пользователей биржи, которые переводились Alameda Research, он ответил, что «не совсем понимал, что происходит». 

«Я полагал, что либо средства просто хранятся на банковском счете и не используются, либо они направляются на FTX тем или иным способом. Если этого не происходит, и Alameda занимает средства и использует их, это отражается как заем на счете компании», — заявил он. 

Обвиняемый добавил, что был «удивлен», когда узнал, что баланс Alameda Research отслеживается через fiat@. Тогда же он якобы получил информацию о том, что совокупная задолженность компании на самом деле составляет $10 млрд.

Бэнкман-Фрид подчеркнул, что безуспешно пытался убедить Кэролайн Эллисон хеджировать риски. Именно из-за отсутствия последней практики торговая компания потеряла так много денег, отметил он.

Говоря о системе бухгалтерского учета биржи, обвиняемый отметил, что в структуру дохода включали комиссию, которая взимала с пользователей децентрализованная биржа Serum, поддерживаемая FTX. По его словам, он «был немного удивлен», когда узнал об этом.

Он также рассказал, что «не помнит» семи различных версий балансовых отчетов, о которых ранее говорила Эллисон. Однако «помнит», как посмотрел переданные ею бумаги и данные «показались ему разумными».

Что еще сказал Бэнкман-Фрид: 

• FTX инвестировала в Solana по цене $0,20 за токен;
• экс-глава биржи думал, что ему, как основному владельцу, разрешено заимствовать средства Alameda Research;
• он не собирался становиться «лицом» компании, поскольку является интровертом;
• расходы FTX на маркетинг были «обоснованными»;
• Райан Саламе и Нишад Сингх также делали политические пожертвования, а у самого Бэнкмана-Фрида был для этих целей отдельный консультант;
• структура использовала мессенджер Signal, чтобы снизить связанные с кибербезопасностью риски;
• «по его меркам, он начинает сходить с ума».

В понедельник, 30 октября, в суде состоится перекрестный допрос Бэнкмана-Фрида. Ожидается, что присяжные приступят к рассмотрению дела до конца следующей недели.

26 октября 2023 года. Ничего «не помню» — показания Сэма Бэнкмана-Фрида

После недельного перерыва заседание по делу экс-главы FTX продолжилось. Первым выступил последний свидетель стороны обвинения — агент ФБР Марк Тройано. 

Он сообщил, что Бэнкман-Фрид и его другие топ-менеджеры биржи использовали мессенджер Signal, при этом многие сообщения во внутренних чатах пересылались с использованием функции автоматического удаления. 

Прокуратура утверждает, что таким образом обвиняемый пытался скрыть информацию о совершенных преступлениях. 

Witness: My name is Mark Troiano.
AUSA Kudla: We offer these additional exhibits… 315, 331, 322, 322a, 331, 348, 349, 449, 494, 495, 544, 766, 933, 1320a, and S2005.
[We'll try to get these – watch this feed]
AUSA: Where do you work?
Troiano: The FBI

— Inner City Press (@innercitypress) October 26, 2023

После допроса Тройано адвокаты защиты сообщили суду, что хотят вызвать трех свидетелей. Первым является багамский юрист Кристал Ролле, который представлял интересы Бэнкмана-Фрида в первые дни после краха биржи. Второй свидетель — эксперт по базам данным Джозеф Пимбли.

«Третьим свидетелем будет господин Бэкнман-Фрид», — заявила защита. 

По словам Ролле, он участвовал во встрече экс-главы FTX с представителями Комиссии по ценным бумагам Багамских островов. Стороны обсуждали ликвидацию FTX Digital Markets.

Юрист сообщил, что на встрече регулятор представил судебный ордер, согласно которому цифровые активы компании необходимо было передать под управление Комиссии. 

В рамках допроса Пимбли обсуждались расхождения данных в базе FTX. В частности, бэкдор, который якобы использовала Alameda Research для вывода с платформы клиентских средств. 

Перед допросом самого Бэнкмана-Фрида судья Льюис Каплан дал присяжным «выходной» — они услышат свидетельства обвиняемого позже. Он объяснил, что хочет проверить показания на предмет допустимости. 

Это означает, что жюри может услышать их в сокращенном варианте. Подобная практика является относительно редкой. Каплан также отметил, что рассмотрение дела, вероятно, завершится в первой половине следующей недели.

Допрос Бэнкмана-Фрида начался с вопросов защиты. Обвиняемый заявил, что компания использовала Signal исключительно в целях безопасности, а за структурирование документации биржи отвечал Дэн Фридберг — бывший глава FTX по соответствию нормативным требованиям.

По словам Бэнкмана-Фрида, именно Фридберг отвечал за открытие банковского счета, через который депозиты клиентов FTX перетекали в Alameda Research. Он подчеркнул, что внутренние политики компании, включая условия обслуживания клиентов, разрабатывали юристы. Сам обвиняемый считал происходящее вполне легальным. 

Экс-глава FTX также сказал, что считал допустимыми кредиты, выданные топ-менеджерам торговой компании. Процесс якобы был организован юридическим отделом под началом Фридберга. Некоторая часть этих денег использовалась для инвестиций в сторонние проекты.

Согласно CoinDesk, во время допроса защиты ответы Бэнкмана-Фрида были «четкими и отточенными». Однако перекрестный допрос не прошел для обвиняемого «гладко» и показал, как его слова могут обернутся против него самого, добавили журналисты. 

Прокуроры представили суду «Соглашение о платежном агенте», заключенное между FTX и Alameda Research. Они попросили Бэнкмана-Фрида указать, где именно в документе сказано, что торговая компания «может тратить средства клиентов». Экс-глава биржи выполни просьбу, но заявил, что «не является юристом» и не уверен в своей интерпретации документа.  

Бэнкман-Фрид сказал, что «не помнит» разговор о пропаже $13 млрд со счетов компании — ранее об этой беседе рассказывал Сингх. Журналисты отметили, что в схожей манере экс-глава FTX отвечал и на многие другие вопросы.

Например, он завил, что не может вспомнить конкретных разговоров с юристами, которые курировали банковские счета, кредитную и другие политики FTX. Бэнкман-Фрид добавил, что у него нет бумаг, доказывающих причастность к краху конкретных адвокатов. 

В завершении судья Каплан сказал, что вынесет решение касательно допустимости показаний обвиняемого 27 октября.

19 октября 2023 года. Главный юрисконсульт FTX

Заседание началось с показаний бывшего главного юрисконсульта FTX Цань Саня, который заявил, что покинул компанию, когда узнал о «дыре» в бюджете на сумму в $7 млрд.

По словам Саня, Бэнкман-Фрид и другие топ-менеджеры биржи уверяли его в раздельном управлении корпоративными и клиентскими средствами. Вместе с тем он признал, что знал о кредитах руководителей компании и сам взял в долг $2 млн на покупку дома на Багамах.

В суде также выступил управляющий хедж-фонда Third Point Роберт Боруджерди. Он рассказал, что его структура инвестировала в FTX $60 млн — эти вложения обесценились. 

Боруджерди отметил, что в Third Point видели как аудированные, так и неаудированные финансовые отчет биржи. 

Слушания возобновятся 26 октября, когда Минюст США вызовет для дачи показаний своего последнего свидетеля.

18 октября 2023 года. Инвестиции в SkyBridge Capital и Dave

На судебном процессе выступил профессор бухгалтерского учета Университета Нотр-Дам Питер Истон. По его словам, FTX и Alameda Research неоднократно использовали клиентские активы, в частности, инвестировали их в свой бизнес и недвижимость, а также финансировали политические пожертвования. 

AUSA Roos: What are your areas of research?
Easton: Penetrating the details of financial statements.
AUSA Roos: Have you published any books?
Easton: Five.
AUSA Roos: I assume not fiction… Have you worked on litigation?
Easton: Enron, Parmalat, WorldCom

— Inner City Press (@innercitypress) October 18, 2023

Специалист представил график, иллюстрирующий разрыв между реальными депозитами пользователей и банковским балансом биржи. Примерно в марте 2021 года первый показатель опустился ниже второго. К июню 2022 года у FTX было около $2 млрд для обеспечения более $11 млрд клиентских активов. 

По словам Истона, проведенный им анализ показал, что за счет этих средств финансировалась большая часть инвестиций в SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи, Genesis Digital Assets, Dave, а также покупка Modulo Capital.

На заседании также выступили экс-лоббистка FTX Элиора Кац и сотрудник Google Кори Гэддиса. Их показания касались представленных в рамках процесса улик. 

17 октября 2023 года. Неточности в показаниях Сингха

Заседание продолжилось перекрестным допросом Сингха. Последний заявил, что не помнит, о чем именно говорил с представителями Минюста США на встрече, которая состоялась в январе 2023 года. 

SBF's Cohen: Yesterday you spoke about the Super Bowl dinner at K5's Michael Kives [he pronounces it Key-vays]
Singh: Yes and sorry for my pronunciation yesterday.
[Note: Cohen seems to have mispronounced his client's so-called GOP face Salame, too] pic.twitter.com/1OqFr08Z2I

— Inner City Press (@innercitypress) October 17, 2023

Как сообщает CoinDesk, защита пыталась поставить под сомнения слова, ранее сказанные свидетелями. В частности, отвечая на вопросы Коэна, Сингх заявил, что не знал об ошибке, которая давала Alameda Research несправедливые привилегии, пока не подслушал разговор Вана и Едидии. 

Коэн закончил допрос экс-главы технического департамента FTX во второй половине дня, обнаружив несколько расхождений, между тем, что Сингх рассказывал в зале суда, и тем, что он говорил прокурорам в месяцы, предшествующие слушанию. 

После этого для дачи показаний вызвали агента ФБР Ричарда Бусика, который специализируется на биллинге сотовых номеров и анализе сайтов. Он подтвердил, что определенный номер телефона, принадлежащий, по мнению обвинения, Бэнкману-Фриду, был активен в Нью-Йорке в разные дни 2021 и 2022 годов. 

Бусик подчеркнул, что не может с уверенностью говорить о том, кто именно пользовался указанным номером. 

16 октября 2023 года. Показания Нишада Сингха

Третья неделя судебного процесса над Бэнкманом-Фридом началась с показаний одного из клиентов FTX — Тарека Морада. По его словам, он узнал о бирже из СМИ и в апреле 2021 года открыл на платформе счет. 

Морад рассказал, что инвестировал через FTX в общей сложности порядка $500 000. К ноябрю 2022 года на его аккаунте хранились активы стоимостью $250 000-280 000, из-за коллапса биржи он не мог их вывести.

AUSA: Did you hear there were problems with withdrawals at FTX?
Morad: Yes, I saw things on YouTube. I saw SBF's tweet that everything was OK.
AUSA: What did you conclude?
Morad: I was very relieved, happy to hear from the leader of the company, that it was rumors

— Inner City Press (@innercitypress) October 16, 2023

Затем для дачи показаний пригласили экс-главу технического департамента FTX Нишада Сингха. Он рассказал, что «узнал о дыре» в балансе платформы в сентябре 2022 года, заметив пропажу порядка $8 млрд. Тем не менее, свидетель одобрил ряд операций, которые, как он «косвенно» знал, выполнялись за счет депозитов пользователей. 

По словам Сингха, Бэнкман-Фрид сказал ему, что клиентские средства использовались Alameda Research для финансирования венчурных сделок, политических пожертвований, покупок недвижимости и других целей. 

Свидетель подчеркнул, что средства клиентов FTX хранились в том числе на аккаунтах Alameda Research — в 2019 году он лично программировал систему, которая позволяла переводить капитал. 

Сингх рассказал, что на FTX была ошибка, которая завышала депозиты клиентов примерно на $8 млрд. Эти депозиты платформа фиксировала во внутренней базе данных под тегом fiat@. 

«При снятии средств баланс клиента на FTX уменьшался, средства отправлялись с реальных банковских счетов, но фактический баланс fiat@ не корректировался», — пояснил он.

Свидетель добавил, что дополнительно разработал систему, которая предоставляла Alameda Research «особые привилегии», недоступные другим пользователям. Например, одна из функций позволяла торговой компании совершать операции, занимая и даже снимая средства с FTX сверх балансовой суммы и залога. 

Он подчеркнул, что внедрил функцию «по совету и под руководством Сэма Бэнкмана-Фрида и Гэри Вэна». К июню 2022 года недостача на счетах FTX составляла порядка $11 млрд.

Синх также рассказал, что Бэнкман-Фрид пытался обмануть CFTC, попросив персонал перевести принадлежавшие ему токены Serum (SRM) на баланс Alameda Research.

13 октября 2023 года. Показания Зака Принса

Зак Принс продолжил давать показания. По его словам, BlockFi начала выдавать займы Alameda Research в конце 2020 года. При этом использовались «очень надежные кредитные соглашения», а в due diligence участвовали главный юрисконсульт платформы и его заместители со своими командами специалистов.

К маю 2022 года сумма задолженности торговой компании превысила $1 млрд. 

Prince: On the institutional side, also KYC – more thorough for business, looking at the owners – and what type of business, the financial health…
AUSA Roos: Did BlockFi ever make loans without doing due diligence?
Prince: No

— Inner City Press (@innercitypress) October 13, 2023

После краха экосистемы Terra лендинговая платформа потребовала вернуть ей деньги. Alameda Research сделала это, после чего BlockFi предоставила ей новые кредиты на $850 млн. 

Принс отметил, что получал от торговой компании ежеквартальные балансовые отчеты, которые свидетельствовали о наличии у нее большой суммы ликвидных активов и, как следствие, ее платежеспособности. Фирма также внесла залог, который состоял из FTT и других токенов, паев траста Grayscale, а также ценных бумаг Robinhood.

По его словам, из-за сотрудничества с FTX и Alameda Research в общей сложности BlockFi потеряла «чуть больше миллиарда долларов». Он подчеркнул, что платформа могла бы избежать банкротства, если бы ее средства не были «обесценены». 

Слушания продолжатся в понедельник, 16 октября. Среди прочих свидетелей показания даст экс-глава технического департамента FTX Нишад Сингх.

12 октября 2023 года. Собрание накануне краха FTX

На свидетельскую трибуну для дачи показаний снова поднялась Кэролайн Эллисон. На этот раз допрос вел адвокат Бэнкмана-Фрида — Марк Коэн.

[First, court art above is by Elizabeth Williams, courtesy to Inner City Press]
[And, courtroom deputy Andy before Judge Kaplan comes in: No food or coffee or you may have to leave]
All rise!
Judge Kaplan: Ms. Ellison, you are still under oath.
[It begins]

— Inner City Press (@innercitypress) October 12, 2023

В CoinDesk назвали действия защиты «провальными», поскольку в рамках допроса Коэн преимущественно просил Эллисон вновь повторить информацию, которую она уже сообщала ранее. 

По словам экс-главы Alameda Research, в 2021-2022 годах торговая компания привлекала целый ряд бухгалтерских фирм. Однако после анализа документов все они решили, что «не могут или не хотят этим заниматься». 

Эллисон добавила, что изначально балансовые отчеты готовил бывший CEO FTX Digital Markets Райан Саламе, но в какой-то момент она взяла эту задачу на себя. 

Свидетельница отметила, что для хеджирования рисков в сентябре 2022 года Alameda Research следовало продать активы на «несколько миллиардов долларов». Компания отказалась от этого, поскольку Бэнкман-Фрид решил сделать ряд венчурных инвестиций, сказала она.

После Эллисон к даче показаний приступил бывший программист Alameda Research Кристиан Драппи. Он рассказал о совещании, которое организовала экс-глава компании в ноябре 2022 года, когда стало известно и кризисе ликвидности FTX. 

По его словам, разговор тайно записал другой сотрудник Alameda — Рик Бест. Драппи также объяснил, что на встрече помимо Эллисон присутствовали 15 сотрудников. 

Согласно представленной суду аудиозаписи, именно Бэнкман-Фрид одобрил использование средств клиентов FTX для погашения кредитов Alameda Research. Как следствие у «FTX возник дефицит пользовательских средств». Чтобы решить проблему, биржа пыталась привлечь финансирование, но безрезультатно. 

«Alameda занимала кучу денег по открытым кредитам и использовала их для различных неликвидных инвестиций. Например, в акции FTX и FTX US. […] В итоге мы заняли кучу средств у FTX, что привело к тому, что у FTX возник дефицит пользовательских средств. […] FTX в основном всегда позволяла Alameda заимствовать средства клиентов», — сказала Эллисон на записи.

После Драппи на трибуну поднялся экс-глава платформы BlockFi Зак Принс. Однако основную часть его допроса перенесли на следующий день.

11 октября. Взятки китайским властям, подделка документов и попытка регуляторного давления на Binance 

Кэролайн Эллисон вновь выступила в суде. Она рассказала, что на фоне спада на рынке криптовалют в июне 2022 года, многие кредиторы Alameda вроде Genesis стали делать запросы на вывод средств. 

«Речь шла о миллиардах долларов. Я знала, что Alameda потеряла много денег на спаде на крипторынке, что у нас не было ликвидных активов, чтобы вернуть все средства, и нам придется брать деньги у FTX», — сказала Эллисон.

Она уточнила, что для погашения всех кредитов Alameda «пришлось бы брать деньги из кредитной линии FTX». По ее словам, это означало только одно — использование средств клиентов биржи, поскольку они были «единственным источником капитала, достаточного для погашения всех займов».

К июню 2022 года Alameda использовала средства клиентов платформы на $13 млрд, отметила Эллисон. 

Она подчеркнула, что со временем стала все больше волноваться из-за возможной катастрофы обеих фирм, однако продолжала выплачивать деньги клиентам торговой компании, обращаясь к «кредитной линии FTX», потому что «Сэм сказал это сделать».  

Эллисон подтвердила факт подделки документов с целью скрыть финансовые проблемы Alameda Research. 

Экс-CEO компании подготовила по запросу Genesis семь разных выписок по балансам, после чего предоставила Бэнкману-Фриду возможность выбрать тот вариант, который он сочтет подходящим. 

Эллисон также сказала, что Бэнкман-Фрид возложил на нее вину за финансовую ситуацию, в которой оказалась Alameda, из-за плохого хеджирования рисков.

Кроме того, Эллисон рассказала о планах SBF продать биткоин «на пару миллиардов долларов» в случае роста цены первой криптовалюты выше $20 000. По ее словам, он обосновал это необходимостью «уменьшить риски от дальнейшего падения» актива.

Также экс-глава Alameda Research сообщила, что Бэнкман-Фрид собирался привлечь капитал для FTX путем продажи части акций инвесторам. Среди рассматриваемых им вариантов, по словам Эллисон, был наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед ибн Салман. 

Помимо этого, она заявила, что SBF хотел купить Snapchat и гособлигации Японии.

Эллисон также рассказала о том, что в список ее задач входило «заставить регулирующие органы принять жесткие меры в отношении Binance». Подробнее об этом — в нашем материале.

В ходе дачи показания Эллисон заявила, что она и еще несколько руководителей FTX и Alameda дали взятку китайским чиновникам. С помощью этого они надеялись на разморозку счетов торговой фирмы на биржах Huobi и OKX — их заморозили в ходе расследования отмывания средств контрагента Alameda.

Кроме того, по ее словам, SBF начал водить Toyota Corolla, поскольку для «его имиджа лучше быть за рулем» этого автомобиля, хотя до этого основатель биржи и сама Эллисон получили «роскошные служебные машины». Кроме того, Бэнкман-Фрид считал очень важной свою прическу — по его мнению, она была ценной частью имиджа FTX.

Эллисон заявила, что почувствовала «огромное облегчение», когда общественность узнала о реальном состоянии дел Alameda и ее тесной связи с FTX:

«Я думала об этом каждый день, волнуясь о том, что произойдет, когда правда наконец раскроется. И я почувствовала облегчение от того, что мне больше не нужно будет лгать, что я могу взять на себя ответственность и быть честной в отношении того, что я сделала. Даже несмотря на то, что я чувствую себя ужасно из-за всех пострадавших и потерявших средства и работу — людей, которые нам доверяли и которых мы предали».

10 октября 2023 года. «Ключевой свидетель» Кэролайн Эллисон 

После перерыва в несколько дней суд продолжился. Соучредитель FTX Гэри Ван закончил давать показания. Он заявил, что незадолго до объявления биржей банкротства, Бэнкман-Фрид собирался закрыть Alameda Research.

Ван также рассказал, что 6 ноября 2022 года, после заявления главы биржи Binance Чанпэна Чжао о продаже его компанией находящихся в ее распоряжении токенов FTT и публикации расследования о финансовом состоянии FTX, пользователи начали массово выводить средства. По его словам, речь идет о сумме около $100 млн в час.

Кроме того, он признал, что получил от Alameda Research кредит в более $200 млн, которые потратит на покупку дома.

Далее в суде выступила Кэролайн Эллисон. Она считается ключевым свидетелем в деле против Бэнкмана-Фрида. Кроме руководства Alameda Research, она также состояла с обвиняемым в отношениях, что подтвердила в суде.

Она призналась в мошенничестве и заявила, что совершила преступление по указанию Сэма Бэнкмана-Фрида. Эллисон также сказала, что Alameda «взяла несколько миллиардов долларов» клиентов FTX и использовала их для собственных инвестиций.

Кроме того, экс-глава Alameda Research рассказала суду об амбициях Бэнкмана-Фрида стать президентом США и его многомиллионных пожертвованиях американским политикам.

6 октября 2023 года. Преференции Alameda Research на FTX

Гэри Ван продолжил давать показания. По словам соучредителя FTX, Alameda Research имела определенные преференции на криптовалютной бирже. Он подчеркнул, что эти преимущества определялись кодовой базой торговой платформы.

Jury entering!
Judge Kaplan: Jurors, just to remind you, do not speak to anyone involved in the case while in the elevator. Mr. Wang, you're still under oath.
AUSA: Yesterday you said Alameda had certain advantages on FTX. Where were they?
Gary Wang: In the code

— Inner City Press (@innercitypress) October 6, 2023

Ван объяснил, что принадлежащему Alameda Research аккаунту позволяли заключать сделки на большую сумму, чем стоимость удерживаемых им активов, — за счет особой кредитной линии на $65 млрд. Помимо прочего, этот счет проводил операции «быстрее других». 

«Сэм сказал мне убедиться, что аккаунт Alameda никогда не ликвидируют на FTX», — заявил Ван.

По словам соучредителя биржи, Alameda Research воспользовалась «особыми привилегиями», чтобы потратить порядка $8 млрд средств клиентов биржи. Ван объяснил, что релевантный код добавили в 2019 году по приказу Сэма Бэнкмана-Фрида. 

Предполагалось, что торговая компания будет использовать «лазейку» для выкупа FTT, отметил Ван. Однако, по его словам, впоследствии Alameda тратила клиентские деньги и на рядовые операции. 

Судебное заседание продолжится во вторник, 10 октября. Ожидается, что Ван продолжит давать показания. После этого участники процесса заслушают показания Кэролайн Эллисон — она считается ключевым свидетелем по делу Бэнкмана-Фрида.

5 октября 2023 года. Показания сооснователя FTX и соучредителя Paradigm

Допрос экс-разработчика FTX продолжился. По его словам, в ходе работы он выявил, что средства клиентов биржи хранятся на счетах, принадлежащих Alameda. Вскоре FTX открыла отдельный счет для депозитов пользователей, но большая сумма денег все равно оставалась на аккаунтах Alameda, отметил Едидия.

Кроме того, он рассказал о выявленной им ошибке в коде, из-за которой сумма задолженности Alameda перед FTX была существенно завышена. Тем не менее, во время исправления Едидия обнаружил, что долг составляет $8 млрд. 

Во время игры в теннис с Бэнкманом-Фридом разработчик поделился с последним своей обеспокоенностью по поводу долга. По его словам, основатель FTX заверил, что «все будет хорошо» и проблема решится в период от шести месяцев до трех лет.

Представители защиты подчеркнули, что Едидия дает показания с обещаниями иммунитета от прокуратуры. Это означает, что его сотрудничество с обвинением защищает свидетеля от предъявления ему обвинений касательно работы в FTX.

Кроме того, суд заслушал показания соучредителя биржи Гэри Вана. Он признался в обмане инвесторов и финансовых махинациях. Также он признал факт наличия «лазейки», которая позволяла Alameda Research выводить капитал с FTX практически в неограниченном объеме.

По его словам, Сэм Бэнкман-Фрид был в курсе указанных манипуляций. Ван отметил, что они оба «лгали общественности» наравне с экс-CEO Alameda Research Кэролайн Эллисон и еще одним топ-менеджером FTX Нишадом Сингхом. 

Кроме того, показания дал Мэтт Хуан сооснователь компании Paradigm, инвестировавшей в FTX $278 млн. Он заявил, что его фирма не знала о смешении средств биржи и Alameda. При этом Хуан признал, что Paradigm не проводила тщательных проверок FTX, полагаясь на информацию, предоставленную Бэнкманом-Фридом.

4 октября 2023 года. Вступительные заявления

Процесс отбора присяжных завершился только на следующий день. В результате были избраны 12 человек, которые решат судьбу Бэнкмана-Фрида. Среди них — инвестиционный банкир на пенсии, школьный библиотекарь и кондуктор.

Сторона обвинения и защиты сделали вступительные заявления. Адвокат экс-главы FTX Марк Коэн заявил о невиновности своего клиента. Также сторона защиты поставила под сомнение показания Кэролайн Эллисон, соучредителя FTX Гэри Вана и бывшего CTO биржи Нишада Сингха. По словам Коэна, все трое заключили сделку, признав вину по ряду пунктов, и теперь обязаны свидетельствовать против SBF, что вызывает вопросы к ценности их заявлений для суда. 

Прокуратура заняла жесткую позицию в отношении Сэма Бэнкмана-Фрида. Обвинители назвали SBF человеком, который сознательно лгал инвесторам с целью личного обогащения. 

Позже в суде выступили двое свидетелей — трейдер и экс-клиент FTX Марк Джуллиард, а также друг Бэнкмана-Фрида и бывший сотрудник биржи и Alameda Research Адам Едидия.

Первый рассказал, что на момент краха FTX хранил на платформе 4 BTC стоимостью почти $100 000. Джуллиард отметил, что использовал биржу исключительно для спотовой торговли, а его выбор площадки среди других основывался на рекламе компании и доверию к ней венчурных фондов.

Едидия недолгое время работал в Alameda Research, в 2021 году пришел в FTX на позицию разработчика. Он также был одним из тех, кто жил в особняке, приобретенным Бэнкманом-Фридом за $30 млн на Багамах.

3 октября 2023 года. Начало процесса

Суд начался с отбора присяжных. Перед этим сообщалось, что юристы не пришли к единому мнению, какие доказательства можно представить на судебном процессе.

Бэнкман-Фрид в очередной раз отказался признать вину.

Assistant US Attorney Nick Roos: We raised the issue early if there should be plea discussions. The answer was no, so there have been no plea offers
Judge Kaplan: Is that accurate, Mr. Cohen?
SBF's lawyer Cohen: Yes, your Honor.
Judge Kaplan: My question are typed

— Inner City Press (@innercitypress) October 3, 2023