Aktualizacja Shanghai w sieci Ethereum ułatwi zatrzymywanie cyberprzestępców
- Możliwość wycofania zablokowanego Etheru stworzyła koncepcję kursu wolnego od ryzyka
- To z kolei umożliwia identyfikację irracjonalnych zachowań na rynku za pomocą wzorców
- Taki handel może wskazywać na próby prania funduszy pochodzących z nielegalnej działalności
W połowie kwietnia sieć Ethereum wprowadziła aktualizację na dużą skalę — Shapella (Shanghai/Capella). Wraz z nią posiadacze stakingu ETH mogli wypłacić swoje środki. Niektórzy analitycy uważają, że umożliwi to znacznie skuteczniejsze wykrywanie cyberprzestępców próbujących prać brudne pieniądze.
Opinię tę podzielił ekspert Cointelegraph Debanjan Chatterjee. W swoim artykule proponuje on wykorzystanie wzorców irracjonalnych zachowań interesariuszy do identyfikacji nielegalnych działań.
Rentowność jako główny motyw traderów i różnice między TradFi i DeFi
Chatterjee uważa, że potencjalny zysk z inwestycji jest głównym filarem tradycyjnego rynku finansowego. Wzrost lub spadek rentowności prowadzi do wzrostu lub spadku postrzeganego ryzyka.
W związku z tym zmiany stopy procentowej Fed służą jako główne uzasadnienie decyzji inwestycyjnych. Ruch przeciwko rynkowi jest postrzegany jako irracjonalne zachowanie, które wskazuje na inne motywy tradera, na przykład chęć «prania» pieniędzy.
Proces ten można podzielić na kilka etapów:
- umieszczanie «brudnych» pieniędzy w systemie finansowym;
- przenoszenie środków w celu ukrycia ich związku z przestępstwem;
- integracja w pełni legalnych dochodów z systemem finansowym.
Podczas gdy w TradFi analitycy badają przepływ kapitału, w DeFi szukają obiektu, tj. portfela zaangażowanego w schemat prania pieniędzy.
Chatterjee sugeruje szukanie przestępców na etapie przenoszenia funduszy. Jak Shapella może pomóc w tym przypadku?
Nagroda za ryzyko jako wyznacznik irracjonalnego zachowania
Ideą analityka jest tworzenie wzorców zachowań — za jaką nagrodę trader jest skłonny podjąć odpowiednie ryzyko. Model pozwoli śledzić tych inwestorów, którzy zachowują się dziwnie.
Co to oznacza? Zachowanie wysokiego ryzyka z potencjalnym zwrotem niższym niż stopa zerowego ryzyka. Dlaczego Ethereum? Ponieważ zapewnia referencyjną stopę procentową dla sektora kryptowalut.
Chatterjee proponuje oprzeć model na potencjalnym dochodzie ze stakingu ETH. Będzie to stopa zerowego ryzyka. Zachowanie, w którym trader zarabia mniej, ale kontynuuje handel, jest przykładem irracjonalnego zachowania rynkowego.
O co więc chodzi w Shapelli? Aktualizacja pozwoliła nam wyświetlić wcześniej zablokowany czas antenowy. Oznacza to, że produkt stał się bardziej otwarty dla traderów. Tak więc teraz nie ma sensu prowadzić handlu wysokiego ryzyka, mając możliwość uzyskania niskiego, ale pasywnego dochodu.
