Оновлення Shanghai у мережі Ethereum спростить затримання кіберзлочинців
- Можливість виведення заблокованого ефіру створила поняття безризикової ставки
- Це, своєю чергою, дає можливість визначати ірраціональну поведінку на ринку за допомогою патернів
- Така торгівля може вказувати на спроби «відмити» кошти від нелегальної діяльності
У середині квітня в мережі Ethereum було розгорнуто масштабне оновлення — Shapella (Shanghai/Capella). Разом із цим власники стейків в ETH отримали можливість вивести свої кошти. Деякі аналітики вважають, що це дасть змогу значно ефективніше виявляти кіберзлочинців, які намагаються відмити «брудні» гроші.
Такою думкою поділився експерт Cointelegraph Дебанджан Чаттерджі. У своїй статті він пропонує використовувати патерни ірраціональної поведінки стейкерів для визначення незаконної діяльності.
Прибутковість як основний мотив трейдерів і відмінності TradFi від DeFi
Чаттерджі вважає, що саме потенційний прибуток від вкладення є основним стовпом традиційного ринку фінансів. Зростання або падіння прибутковості призводить до збільшення або зменшення сприйманого ризику.
Таким чином зміна процентної ставки ФРС слугує основним обґрунтуванням інвестиційного рішення. Рух проти ринку сприймається як ірраціональна поведінка, що свідчить про інші мотиви трейдера, наприклад, прагнення «відмити» гроші.
Цей процес можна розбити на кілька етапів:
- розміщення «брудних» грошей у фінансовій системі;
- переміщення коштів з метою приховати їхній зв’язок зі злочином;
- інтеграція повністю легальних надходжень у фінансову систему.
І якщо в TradFi аналітики досліджують рух капіталу, то в DeFi — об’єкт, тобто гаманець, задіяний у схемі «відмивання» грошей.
Чаттерджі пропонує шукати злочинців на етапі переміщення коштів. Як у такому разі може допомогти Shapella?
Винагорода за ризик як маркер ірраціональної поведінки
Ідея аналітика полягає у формуванні патернів поведінки – за якої винагороди трейдер згоден піти на відповідний ризик. Модель дасть змогу відстежувати тих інвесторів, які поводяться дивно.
Що під цим мається на увазі? Високоризикова поведінка з потенційним доходом, нижчим за ставку з нульовим ризиком. Чому саме Ethereum? Оскільки цей продукт забезпечує еталонні відсоткові ставки для сектора криптовалют.
Чаттерджі пропонує взяти за основу для моделі потенційний дохід від стейкінгу ETH. Це буде ставка з нульовим ризиком. Поведінка, за якої трейдер заробляє менше, але при цьому продовжує торгівлю, є прикладом ірраціональних дій на ринку.
До чого тоді Shapella? Оновлення дозволило виводити заблокований раніше ефір. А це означає, що продукт став більш відкритим для трейдерів. Отже, тепер немає сенсу вести високоризикову торгівлю, маючи можливість отримувати нехай і низький, але пасивний дохід.
