Psychologia w tradingu. Dlaczego kupowanie na szczytach wywołuje euforię, a kupowanie na minimach wywołuje strach?

Globalny wykres bitcoina i trendy

Podkreśliliśmy długie trendy spadkowe od 2017 roku. Na powyższym zrzucie ekranu białe pionowe linie oznaczają globalne minima i maksima (kluczowe strefy odwrócenia), które służyły jako początek i koniec określonego ruchu trendu. Poniżej danych cenowych linijka mierzy przedziały czasowe trwania: fazy wzrostowe na zielono, a fazy spadkowe na czerwono. Przedziały czasowe są wyświetlane również w dniach.

Po osiągnięciu szczytu w 2017 r. trend spadkowy trwał około 1 roku. Kiedy wiele osób straciło pieniądze, a wiara w możliwość dalszego wzrostu zmalała, w tym momencie nastąpił pośredni cykl byka trwający 200 dni, a następnie trend spadkowy trwający 260 dni, który zakończył się koronadumpem w marcu 2020 r. – strach, panika, szok, utrata nadziei, wzrost…Trend wzrostowy trwał ponad 600 dni, przy maksymalnych wartościach praktycznie nie było zwolenników spadków na rynku, nikt nie myślał o BTC za 16k$ i nie mógł o tym marzyć, w przestrzeni publicznej był to błąd statystyczny, panowała euforia, a rynek zyskał dziesiątki tysięcy jeśli nie setki tysięcy nowych uczestników i miliony zdeponowanych dolarów. To czas, kiedy babcie w drzwiach zaczynają pytać o bitcoina.

Ostatni ogromny spadek rozpoczął się w listopadzie 2021 r. i trwał prawie do początku 2023 r., czyli ponad 400 dni. To jeden z najdłuższych trendów spadkowych w historii bitcoina. Cóż, przynajmniej taki czas trwania powinien skłonić do pewnych przemyśleń, ale jaki sentyment dominował na rynku?

Czynniki psychologiczne

Dlaczego namalowaliśmy cykle czasowe wzrostów i spadków? – Jest to psychologia, która wyjaśnia wiele wydarzeń na rynku. Analiza techniczna sama w sobie nie ma wartości, jest konsekwencją zachowania tłumu, jego psychologii. Ci, którzy przy maksymalnych wartościach cen ośmielają się publicznie mówić o niebezpieczeństwie, natychmiast wywołują śmieszność i negatywność, ci, którzy przy minimalnych wartościach cen mówią, że jest to czas zakupów i oczekuje się wzrostu – wywołują negatywną reakcję. Większość idzie bezwładnie, tak jest wygodnie. Pewien wzorzec zachowania z czasem staje się nawykiem, a dopuszczenie innego punktu widzenia oznacza wyjście ze strefy komfortu.

Kiedy bitcoin podczas euforii kosztował 60 tys. dolarów, korekta do 50 tys. była uważana za szczęście i okazję do zakupu atrakcyjnego aktywa, praktycznie nie było mowy o niższych wartościach cenowych. Ktoś postawił sobie za cel kupno po 30-40k$, ale spadki do tych wartości wzbudziły strach, tłum zaczął obniżać poprzeczkę i teraz atrakcyjną ceną były okolice 20-25k$, gdy wycena doszła do tych wartości, kupno stało się jeszcze bardziej przerażające, bo cena może spaść jeszcze niżej, a potem kolejna i kolejna. W rezultacie, gdy BTC był notowany w okolicach 15-17 tys., byli tacy, którzy czekali, aby kupić go po 8-10 tys. i poniżej, a nawet gdyby cena spadła do tych wartości, kupno byłoby – ponownie – przerażające, słupek punktów wejścia nadal by spadał.

Pomyśl tylko, ludzie chętnie kupują po 50 tys. dolarów, ale kupowanie po 15-20-25 tys. dolarów jest przerażające, nie ma wiary we wzrost. Byłoby w porządku, gdyby to było po prostu przerażające, w tym przypadku możemy obserwować, ale są tacy, którzy są pewni dalszego spadku i wchodzą w krótkie pozycje. I to po korekcie rzędu 75%, trwającej ponad 400 dni. O irracjonalności takiego zachowania dobitnie świadczą wykresy masowych likwidacji pozycji margin, jest to weryfikowalny fakt.

Jeszcze bardziej irracjonalnym zachowaniem jest sprzedaż aktywów po długim spadku i odnotowanie fantastycznych strat. Myślisz, że to się nie zdarza? – Niestety, jest to norma w pobliżu minimów, tuż przed odwróceniem rynku i początkiem trendu wzrostowego. W końcu niektórzy uczestnicy oczekują kontynuacji ruchu w dół.

Podsumowując, jak działa psychologia szczytów – po długotrwałym wzroście kupno nie jest straszne, po długotrwałym spadku jest straszne. Na szczytach oczekuje się dalszego wzrostu, na minimach – dalszego spadku. Jak można to wyjaśnić w kategoriach psychologii? – Przyzwyczajenie, strefa komfortu, wiara i oczywiście – chciwość (wyżej – wyżej, niżej – niżej). Nie ma czegoś takiego jak wieczny spadek, nie ma też wiecznego wzrostu, rynki są cykliczne.

Jak nie stać się częścią tłumu

Głównymi powodami, dla których ludzie nie sprzedają na szczytach i nie kupują na dołkach, są chciwość i brak podstawowej wiedzy. Co będzie przydatne, aby uniknąć kłopotów:

• Wiedza teoretyczna, przynajmniej podstawy tradingu – umiejętność analizy technicznej i fundamentalnej.
• Przekształcenie teorii w doświadczenie. Wiedza zdobyta w teorii powinna być natychmiast przećwiczona w praktyce, w przeciwnym razie jest to strata czasu. Na pierwszym etapie można korzystać z nieznanego wykresu, notatnika z długopisem i dokonywać wirtualnych transakcji.
• Będziesz potrzebował zrozumienia rynku i tego, jak on działa. Ważne jest, aby zdać sobie sprawę, że każdy ma inne dane wejściowe, a uczestnik, który ma na przykład miliony dolarów, nie może szybko zyskać lub stracić pozycji, ważne jest, aby wziąć to pod uwagę i wykorzystać.
• Jeśli nie pracujesz zgodnie z planem, zgodnie z własną strategią, z pewnością będziesz pod wpływem myśli innych ludzi, co może być niebezpieczne. Opracuj własną strategię handlową i postępuj zgodnie z nią. Nie korzystaj z sygnałów innych osób, ponieważ z ich pomocą nie będziesz w stanie myśleć samodzielnie i podejmować niezbędnych decyzji w kluczowym momencie.
• Naucz się zarządzać ryzykiem i zawsze je kontroluj.

Staraj się jak najlepiej wykorzystać swój czas i stale się uczyć, rynek kryptowalut nie stoi w miejscu, zawsze się zmienia, niezmienna jest tylko psychologia tłumu. Strategie, które sprawdzały się rok temu, w obecnych warunkach mogą już nie działać. Na rynku kryptowalut okazje pojawiają się i znikają cały czas. Czy ma sens denerwowanie się, że nie kupiłeś bitcoina 10 lat temu, od tego czasu wykazał 10000% wzrostu, ale są krypto-aktywa, które wykazały porównywalny wzrost w ciągu jednego cyklu byka i są ich dziesiątki.