Психологія в трейдингу. Чому покупки на максимумах викликають ейфорію, а на мінімумах — страх?
У рамках цього матеріалу ми зробимо спробу всебічно поглянути на ринок, щоб спробувати зрозуміти, що керує психологією натовпу в ключових розворотних зонах, у чому причина ірраціональних дій у відповідальні моменти і як не потрапляти в психологічні пастки в різних ситуаціях. Знадобиться відсторонитися від поточної ринкової ситуації, прибрати всі емоції і поглянути на картину цілком. Можливо, частину відповідей вдасться отримати в такий спосіб.
Частина інформації з цієї статті не доказова, ми не пропонуємо вам вірити на слово, аналізуйте ситуацію самостійно. При цьому відповіді, побудовані на фактах, ви навряд чи зможете знайти де-небудь у літературі. Тільки спостереження, увага до дрібниць, аналіз подій і власних помилок, а також досвід дадуть вам розуміння.
Глобальний графік по біткоїну і тренди
Ми виділили тривалі низхідні тренди з 2017 року. На скріншоті вище білими вертикальними лініями позначено глобальні мінімуми та максимуми (ключові розворотні зони), які слугували початком і кінцем певного трендового руху. Під даними про ціну лінійкою відміряно часові інтервали тривалості: фази зростання — зеленим, і фази зниження — червоним. Тимчасові періоди відображаються, зокрема в днях.
Після піку 2017 року, спадний тренд тривав близько 1 року. Коли багато хто втратив гроші, і віра в саму можливість подальшого зростання поменшала, в цей момент відбувається проміжний бичачий цикл тривалістю у 200 днів, потім спадний тренд протягом 260 днів, який закінчився коронадампом у березні 2020 року — страх, паніка, шок, втрата надії, зростання.. Висхідний тренд тривав понад 600 днів, на максимальних значеннях, прихильників падіння на ринку практично не було, про BTC за $16 тис. ніхто не думав і мріяти не міг, у публічному просторі це було статистичною похибкою, панувала ейфорія, а ринок отримав десятки тисяч, якщо не сотні тисяч нових учасників і мільйони занесених доларів. У цей час про біткоїн починають питати бабусі біля під’їздів.
Останнє масштабне зниження почалося в листопаді 2021 року і тривало практично до початку 2023 року, це понад 400 днів. Це один із найтриваліших низхідних трендів за всю історію біткоїна. Ну щонайменше, така тривалість має наштовхувати на певні думки, але які настрої переважно домінували в ринку?
Психологічні чинники
Навіщо ми розписали часові цикли зростання і падіння? — Це психологія, яка пояснює багато подій на ринку. Технічний аналіз сам по собі не має цінності, це наслідок поведінки натовпу, його психології. Ті, хто на максимальних цінових значеннях сміє публічно говорити про небезпеку, негайно викликають на себе глузування і негатив, ті, хто на мінімальних цінових значеннях говорить про те, що це час купівлі та попереду очікується зростання, — викликає негативну реакцію. Більшість йде за інерцією, так зручно. Певна модель поведінки з часом входить у звичку, а допускати іншу точку зору означає виходити із зони комфорту.
Коли біткоїн, під час ейфорії коштував по $60к, корекцію до 50к вважали щастям і можливістю докупити привабливий актив, про нижчі цінові значення розмов практично не було. Хтось ставив за мету докупити по $30-40к, але дампи до цих значень вселяли страх, натовп починав знижувати планку і тепер приваблива ціна була в районі $20-25к, коли котирування доходило до цих значень, купувати ставало ще страшніше, адже ціна може впасти ще нижче, а потім ще і ще. У підсумку, коли BTC торгувався в районі 15-17к, знаходилися ті, хто чекав купити його за 8-10к і нижче, і навіть якби ціна спустилася до цих значень, робити покупки було б — знову страшно, планка точок входу продовжила б опускатися.
Просто вдумайтеся, люди з великою охотою роблять покупки на $50к, але купувати на $15-20-25к страшно, немає віри в зростання. Гаразд би було просто страшно, можна в цьому випадку спостерігати, але ж знаходяться ті, хто впевнений у подальшому зниженні й входить у шорт-позиції. І це після корекції на 75%, тривалістю в 400+ днів. Про ірраціональність такої поведінки яскраво свідчать графіки масових ліквідацій маржинальних позицій, це перевірений факт.
Ще більш нелогічна поведінка — продавати актив після тривалого падіння і фіксувати фантастичні збитки. Думаєте такого не відбувається? — На жаль, це норма поблизу мінімумів, якраз перед розворотом ринку і початком висхідного тренда. Адже частина учасників очікують продовження низхідного руху.
Підбиваючи підсумки, як діє психологія топи — після тривалого зростання робити покупки не страшно, після тривалого падіння страшно. На максимумах очікується подальше зростання, на мінімумах — подальше зниження. Як це можна пояснити з точки зору психології? — Звикання, зона комфорту, віра і звісно — жадібність (вище-вище, нижче-нижче). Не буває вічного падіння, як і вічного зростання, ринки циклічні.
Як не бути частиною натовпу
Основні причини, через які люди не продають на максимумах і не купують на мінімумах — жадібність, відсутність базових знань. Що буде корисно, щоб уникнути неприємностей:
- Теоретичні знання, принаймні основ трейдингу — навички проведення технічного та фундаментального аналізу.
- Трансформуйте теорію в досвід. Ті знання, які ви отримуєте в теорії, необхідно негайно відпрацьовувати на практиці, в іншому варіанті це марнування часу. На найпершій стадії можна використовувати незнайомий графік, блокнот з ручкою і здійснювати віртуальні угоди.
- Вам знадобиться розуміння про ринок, як він працює. Важливо розуміти, що вихідні дані у всіх різні, і учасник, який має, наприклад, мільйони доларів, не може швидко набрати позицію або скинути її, це важливо враховувати і використовувати.
- Якщо ви не будете працювати за планом, за власною стратегією, то неодмінно потрапите під вплив чужих думок, які можуть бути небезпечними. Розробіть власну торгову стратегію і дотримуйтесь її. Не користуйтеся чужими сигналами, з їхньою допомогою ви не будете здатні думати самостійно й ухвалювати необхідні рішення у відповідальний момент.
- Навчіться керувати ризиками і завжди їх контролювати.
Намагайтеся максимально використовувати свій час і постійно навчайтеся, крипторинок не стоїть на місці, він весь час змінюється, незмінна тільки психологія натовпу. Ті стратегії, які добре себе показували 1 рік тому, в нинішніх умовах можуть вже не працювати. На криптовалютному ринку можливості з’являються і зникають постійно. Хіба є сенс засмучуватися, що ви не купили біткоїн 10 років тому, відтоді він показав зростання 10000%, але ж є криптоактиви, які показали зіставне зростання в рамках 1 бичачого циклу і їх десятки.
