MicroStrategy: czym zajmuje się firma posiadająca 158 245 BTC?

Czym zajmuje się MicroStrategy

MicroStrategy to amerykańska firma technologiczna, która dostarcza analitykę biznesową, oprogramowanie i usługi w chmurze.

Głównym produktem firmy jest MicroStrategy ONE. Jest to platforma analityczna oparta na technologiach sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego, skoncentrowana na pracy z dużymi zbiorami danych. Z usługi korzystają takie korporacje jak Visa i Sony.

Ponadto firma dostarcza narzędzia do rozwoju oprogramowania, oferuje usługi konsultingowe i tworzy programy edukacyjne.

MicroStrategy posiada również oddział MacroStrategy. Ten ostatni posiada cyfrowe aktywa należące do firmy. W marcu 2022 r. firma zaciągnęła pożyczkę w wysokości 205 mln USD zabezpieczoną bitcoinami oddziału.

Historia powstania MicroStrategy

Michael Saylor i Sanju Bansal założyli MicroStrategy w 1989 roku. W tym czasie byli jeszcze studentami Massachusetts Institute of Technology.

Firma otrzymała 250 000 dolarów kapitału zalążkowego od DuPont. Dzięki swojej działalności Saylor i Bansal szybko wprowadzili nowe podejście do analityki biznesowej – relacyjne przetwarzanie analityczne online (ROLAP).

W 1992 roku do MicroStrategy zgłosiła się firma McDonald’s. Strony podpisały umowę o wartości 10 milionów dolarów, która przyniosła MicroStrategy kilku innych klientów z listy Fortune 500.

Kto stoi za MicroStrategy?

Michael Saylor pełnił funkcję CEO MicroStrategy od momentu jej powstania do sierpnia 2022 roku.

Biznesmen dobrowolnie ustąpił ze stanowiska CEO, aby skupić się na wprowadzaniu innowacji w firmie i opracowywaniu strategii finansowej. Od tego czasu do października 2023 r. MicroStrategy była kierowana przez Fong Le. Saylor pełni funkcję prezesa wykonawczego.

Jak Michael Saylor stał się bogaty?

Portfel Saylora składa się z udziałów w jego firmie i różnych inwestycji w inne firmy technologiczne, takie jak Apple, PayPal, Meta i Google. Biznesmen posiada również kryptowaluty, takie jak bitcoin.

• W 1998 r. eksperci oszacowali wartość netto Saylora na 7 miliardów dolarów. Był również uważany za jednego z najbogatszych ludzi w Waszyngtonie. Jednak w wyniku roszczeń SEC (Komisji Papierów Wartościowych i Giełd), spadku ceny akcji jego firmy i kryzysu dotcomów, biznesmen stracił około 6 miliardów dolarów.

• W 2020 roku posiadał 17 732 BTC. Saylor oszacował średnią cenę zakupu na 9 882 USD za monetę.

• W 2022 r. Forbes oszacował majątek Saylora na około 1,6 miliarda dolarów.

• Według dokumentów finansowych z kwietnia 2023 r. Saylor kontroluje 24,2% akcji MicroStrategy.

• Od października 2023 r. niektóre media szacują wartość netto Saylora na 3 miliardy dolarów.

Co Michael Saylor sądzi o bitcoinie?

Założyciel MicroStrategy jest zagorzałym zwolennikiem cyfrowego złota. Media nazywają go maksymalistą bitcoina ze względu na jego niekwestionowaną wiarę w przyszłość pierwszej kryptowaluty. Wielokrotnie wyrażał swoje poparcie zarówno podczas wywiadów, jak i w mediach społecznościowych.

Z jego inicjatywy MicroStrategy zaczęła inwestować w bitcoina. Według Saylora jest to “globalne aktywo rezerwowe”, które warto gromadzić, a nie sprzedawać.

“Moja rada: nie handluj bitcoinem, inwestuj w niego” – stwierdził biznesmen.

Saylor twierdzi również, że bitcoin jest bardziej niezawodny niż akcje i nieruchomości w dowolnym miejscu na świecie.

W podcaście Coin Stories z sierpnia 2023 r. ostrzegł swoich słuchaczy, że firmy będą aktywnie przyjmować bitcoina, gdy pierwsza kryptowaluta stanie się bardziej zintegrowana ze społeczeństwem.

Ile bitcoinów kupiła firma MicroStrategy

MicroStrategy zaczęła inwestować w bitcoiny w 2020 r. w związku z pandemią COVID-19. Posunięcie to jest częścią nowej strategii dywersyfikacji ryzyka i ochrony przed inflacją.

Pierwsza inwestycja w cyfrowe złoto kosztowała MicroStrategy 250 milionów dolarów (21 454 BTC). Firma nie poprzestała jednak na tym i w tym samym roku zainwestowała łącznie 1 mld USD w pierwszą kryptowalutę.

Firma nadal regularnie uzupełnia rezerwy cyfrowego złota. W momencie przygotowywania materiału ostatni zakup miał miejsce we wrześniu 2023 roku.

Przedstawiciele MicroStrategy powiedzieli, że w okresie od 1 sierpnia do 24 września 2023 r. dodali do portfela firmy 5 445 BTC za łączną kwotę około 147,3 mln USD. Średnia cena zakupu wyniosła 27 053 USD.

Na dzień 1 października 2023 r. spółka zarządzała 158 245 BTC. Według kursu wymiany w momencie pisania tego tekstu wartość tej kryptowaluty przekracza 4,28 miliarda dolarów.

MicroStrategy posiada najwięcej bitcoinów wśród spółek publicznych.
Pod koniec 2022 r. społeczność kryptowalutowa oszacowała, że organizacja mogłaby zarobić 1,5 mld USD, gdyby jej przedstawiciele zainwestowali w Ethereum zamiast bitcoinów. Saylor nazwał jednak to porównanie “nieetycznym”.

Kurs akcji MicroStrategy

W czerwcu 1998 roku firma weszła na giełdę. Akcje zaczęły być notowane na giełdzie Nasdaq po cenie 126 dolarów.

Już w ciągu dwóch lat notowania MicroStrategy wzrosły ponad 30-krotnie. W marcu 2000 roku wartość akcji przekroczyła 3000 dolarów. Jednak w tym samym czasie przedstawiciele firmy ogłosili rewizję oświadczeń księgowych, a cena papierów wartościowych spadła.

W grudniu tego samego roku SEC oskarżyła MicroStrategy o oszustwo. Według regulatora przedstawiciele firmy przez dwa lata systematycznie zawyżali dane o swoich zyskach.

Saylor rozwiązał spór, zgadzając się zapłacić 350 000 USD grzywny. Sanj Bansal (ówczesny dyrektor operacyjny) i były dyrektor finansowy Mark Lynch również zapłacili taką samą kwotę. Ponadto MicroStrategy wypłaciła swoim akcjonariuszom 8,3 miliona dolarów.

W kontekście skandalu akcje spółki nadal spadały. Latem 2002 r. notowania spadły poniżej 5 USD. Nie przeszkodziło to jednak firmie w dalszym rozwoju.

W 2020 r. akcje MicroStrategy zaczęły rosnąć pomimo inflacji i pandemii COVID-19, która negatywnie wpłynęła na procesy polityczno-gospodarcze na całym świecie.

Do wzrostu notowań doprowadziła “nowa strategia alokacji kapitału”. Po ogłoszeniu bitcoina wartość rynkowa firmy wzrosła o ponad 100 milionów dolarów.

W lutym 2021 r. cena akcji MicroStrategy osiągnęła najwyższą wartość od 2000 r. i wyniosła 1272 USD.

Na zamknięciu sesji w dniu 3 października 2023 r. papiery wartościowe spółki były notowane na poziomie blisko 311 USD.

Ryzyko związane z inwestowaniem w MicroStrategy

Inwestując w papiery wartościowe MicroStrategy należy wziąć pod uwagę, że akcje spółki są silnie skorelowane z notowaniami bitcoina. Według obliczeń analityków BTIG, statystyczna korelacja między tymi aktywami osiągnęła 92%.

Eksperci CoinDesk zauważyli, że w 2023 r. akcje spółki wzrosły o około 170%. W podobnym okresie cena pierwszej kryptowaluty wzrosła o ponad 70%.

Rynek kryptowalut charakteryzuje się jednak dużą zmiennością, więc czynniki zewnętrzne mogą obniżyć notowania bitcoina, co pociągnie w dół akcje MicroStrategy, jeśli utrzyma się tendencja do dodatniej korelacji między aktywami.

Narzędzia MicroStrategy

Firma oferuje klientom MicroStrategy ONE, platformę analityczną, która gromadzi i analizuje dane dla firm. Pozwala ona również na:

• tworzyć interaktywne pulpity nawigacyjne;
• rozwijać aplikacje korporacyjne;
• konfigurowanie automatycznej dystrybucji raportów i różnych alertów.

W tym wszystkim użytkownikom pomaga wbudowany chatbot oparty na sztucznej inteligencji.

Ponadto firma opracowuje kolejną platformę do rozwiązywania zadań korporacyjnych – MicroStrategy Lightning. Produkt ten będzie oparty na rozwiązaniu drugiego poziomu dla sieci bitcoinowej Lightning Network.

Użytkownicy platformy będą mogli otrzymywać nagrody za wykonane zadania w postaci satoshi (części bitcoina).

Business Intelligence dla sektora usług finansowych

Głównym zadaniem analityki biznesowej (BI) jest tworzenie regularnych lub doraźnych raportów dotyczących działalności przedsiębiorstwa. Dlatego MicroStrategy wyróżnia się na tle konkurencji, oferując klientom dostęp do wielowymiarowej bazy danych i płaskich plików (dane przechowywane jako tekst w wierszach i kolumnach), uzupełnionych o zintegrowane metadane.

Firma wykorzystuje w swojej pracy technologię Intelligent Cube. Są to zbiory danych pozwalające na wykorzystanie OLAP (data analytics processing system) w tworzeniu raportów. Dzięki temu wystarczy raz stworzyć metryki, a następnie można je wykorzystać w różnego rodzaju dokumentacji.

MicroStrategy wykorzystuje również do przygotowywania informacji dla swoich klientów:

• analityczne podejście do badania wzorców;
• eksplorację danych;
• analitykę procesów;
• analizę porównawczą na podstawie benchmarków (wzorców);
• wprowadzanie nowych technologii do całego procesu BI.

Analityka wydajności w branży farmaceutycznej

Korzystając z narzędzi analityki biznesowej MicroStrategy, firma farmaceutyczna Pfizer dostosowała swój korporacyjny model danych i rozpoczęła badanie aktywności i wydajności przedstawicieli handlowych w regionie Azji i Pacyfiku.

Ponadto korporacja ustandaryzowała raportowanie KPI dla niektórych działów i była w stanie zająć się szybkością i tempem dostaw. W rezultacie doprowadziło to do wzrostu poziomu sprzedaży.

Programy szkoleniowe

W ramach MicroStrategy Education firma oferuje swoim klientom programy szkoleniowe w celu zwiększenia ich umiejętności i bazy wiedzy na temat swoich produktów.

Zainteresowani użytkownicy mogą wziąć udział w kursach dla analityków, administratorów baz danych i architektów projektów. Certyfikaty są jednak ograniczone do okresu ważności wynoszącego trzy lata.

Ponadto, od 1999 roku The Saylor Foundation działa pod auspicjami inicjatywy edukacyjnej Saylor Academy. Organizacja oferuje bezpłatne kursy online do nauki nowych przedmiotów lub podnoszenia umiejętności.

Wnioski

MicroStrategy od dziesięcioleci pozostaje jednym z liderów wśród dostawców oprogramowania analitycznego, współpracując z korporacjami z różnych dziedzin. Mimo to zainteresowania firmy nie ograniczają się do sprzedaży jej produktu.

MicroStrategy organizuje programy edukacyjne i szkolenia, szuka sposobów na zwiększenie dochodów firmy poprzez inwestowanie w kryptowaluty i wdraża Lightning Network, protokół warstwy 2 dla bitcoina.

• MicroStrategy zaczęła inwestować w swoją pierwszą kryptowalutę w 2020 roku. Firma posiada największą liczbę bitcoinów w porównaniu z innymi spółkami notowanymi na giełdzie.
• Firma ma pod swoją kontrolą 158 245 BTC (ponad 4,28 miliarda dolarów w momencie pisania tego tekstu).
• MicroStrategy pracuje nad popularyzacją cyfrowego złota poprzez tworzenie nowych produktów opartych na bitcoinach.
• Korelacja akcji spółki z pierwszą kryptowalutą osiągnęła 92%.