MicroStrategy: чем занимается компания, удерживающая более 158 000 BTC на балансе

Чем занимается MicroStrategy 

MicroStrategy ― американская технологическая компания, предоставляющая услуги бизнес-анализа, программное обеспечение и облачные сервисы.

Основной продукт компании ― MicroStrategy ONE. Это аналитическая платформа на базе технологий искусственного интеллекта и машинного обучения, ориентированная на работу с большими данными. Сервис используют корпорации вроде Visa и Sony.

Кроме этого, компания поставляет инструменты для разработки ПО, предлагает консалтинг-услуги и создает образовательные программы.

У MicroStrategy также есть подразделение MacroStrategy. Последнее удерживает принадлежащие компании цифровые активы. В марте 2022 года оно привлекло кредит на $205 млн под залог биткоинов подразделения.

История основания MicroStrategy

Майкл Сэйлор и Санджу Бансал основали MicroStrategy в 1989 году. На тот момент они еще были студентами Массачусетского технологического института.

Стартовый капитал в размере $250 000 компания получила от предприятия DuPont. Свое дело позволило Сэйлору и Бансалу быстро внедрить новый подход к бизнес-аналитике ― реляционную онлайн-аналитическую обработку данных (ROLAP).

В 1992 к MicroStrategy обратилась компания McDonald’s. Стороны заключили контракт на $10 млн. Благодаря этому сотрудничеству к MicroStrategy пришли еще несколько клиентов из списка Fortune 500.

Кто стоит за MicroStrategy?

Майкл Сэйлор занимал должность генерального директора компании MicroStrategy с момента ее основания и до августа 2022 года.

Бизнесмен добровольно ушел с поста CEO для того, чтобы сосредоточиться на внедрении инноваций в компанию и разработке финансовой стратегии. С того момента и по состоянию на октябрь 2023 года MicroStrategy возглавляет Фонг Ле. Сэйлор занимает кресло исполнительного председателя.

Как разбогател Майкл Сэйлор?

Портфель Сэйлора состоит из акций его предприятия и различных инвестиций в другие технологические компании, например, Apple, PayPal, Meta и Google. Бизнесмен также удерживает криптовалюты вроде биткоина.

• В 1998 году эксперты оценивали капитал Сэйлора в $7 млрд. Он считался одним из богатейших людей округа Колумбия. Однако на фоне претензий Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), падения стоимости акций его компании и кризиса доткомов бизнесмен потерял около $6 млрд.

• В 2020 году он удерживал 17 732 BTC. Среднюю стоимость покупки Сэйлор оценил в $9882 за монету.

• В 2022 году Forbes оценил состояние Сэйлора приблизительно в $1,6 млрд.

• Согласно финансовым документам за апрель 2023 года, под контролем Сэйлора находится 24,2% акций MicroStrategy.

• По состоянию на октябрь 2023 года некоторые СМИ оценивают капитал Сэйлора в $3 млрд.

Что Майкл Сэйлор думает о биткоине?

Основатель компании MicroStrategy ярый сторонник цифрового золота. В медиа его называют биткоин-максималистом за безапелляционную веру в будущее первой криптовалюты. Свою поддержку он многократно выражал как во время интервью, так и в социальных сетях.

По его инициативе MicroStrategy начала инвестировать в биткоин. По словам Сэйлора, это «мировой резервный актив», который стоит накапливать, а не продавать.

«Мой совет: не торгуйте биткоином, инвестируйте в него», ― заявил бизнесмен.

Сэйлор также утверждает, что биткоин надежнее акций и недвижимости в любой точке планеты.

В подкасте Coin Stories от августа 2023 года он предупредил аудиторию, что бизнес будет активно внедрять биткоин, поскольку первая криптовалюта все больше интегрируется в общество.

Сколько биткоинов купила MicroStrategy

MicroStrategy начала инвестировать в биткоины в 2020 году на фоне пандемии COVID-19. Шаг является частью новой стратегии по диверсификации рисков и защите от инфляции.

Первое вложение в цифровое золото обошлось MicroStrategy в $250 млн (21 454 BTC). Однако на этом компания не остановилась и в тот же год суммарно инвестировала в первую криптовалюту $1 млрд.

Предприятие продолжает регулярно пополнять резервы цифрового золота. На момент подготовки материала последняя покупка состоялась в сентябре 2023 года.

Представители MicroStrategy заявили, что добавили в портфель компании 5 445 BTC на общую сумму около $147,3 млн в период с 1 августа по 24 сентября 2023 года. Средняя цена покупки составила $27 053.

По состоянию на 1 октября 2023 года под управлением компании находится 158 245 BTC. По курсу на момент написания стоимость этой криптовалюты превышает $4,28 млрд.

MicroStrategy владеет наибольшим количеством биткоинов среди публичных компаний.
В конце 2022 года в криптосообществе подсчитали, что организация могла бы заработать $1,5 млрд, если бы ее представители инвестировали в Ethereum вместо биткоинов. Впрочем, Сэйлор назвал это сравнение «неэтичным».

Стоимость акций MicroStrategy

В июне 1998 года компания стала публичной. Акции начали торговаться на бирже Nasdaq по цене $126.

Уже через два года котировки MicroStrategy выросли более чем в 30 раз. В марте 2000 года стоимость акций превысила $3000. Однако в это же время представители компании объявили о пересмотре бухгалтерской отчетности и цена бумаг обвалилась.

В декабре того же года SEC обвинила MicroStrategy в мошенничестве. По словам регулятора, представители компании систематически завышали данные о своей прибыли на протяжении двух лет.

Сэйлор урегулировал спор, согласившись выплатить штраф в в размере $350 000. Такую же сумму перечислили Сандж Бансал (на тот момент главный операционный директор) и бывший финансовый директор Марк Линч. Кроме того, MicroStrategy выплатила $8,3 млн своим акционерам.

На фоне скандала акции продолжили падение. Летом 2002 года котировки опустились ниже $5. Однако это не помешало компании продолжать свое развитие.

В 2020 году акции MicroStrategy начали расти, несмотря на инфляцию и пандемию COVID-19, которая негативно повлияла на политико-экономические процессы во всем мире.

К повышению котировок привела «новая стратегия распределения капитала». После объявления о покупке биткоина, рыночная стоимость компании выросла на более чем $100 млн.

В феврале 2021 года стоимость акций MicroStrategy достигла максимального с 2000 года значения — $1272.

На закрытии сессии 3 октября 2023 года ценные бумаги компании торговались вблизи $311.

Риски инвестиций в MicroStrategy

При вложениях в ценные бумаги MicroStrategy необходимо учитывать, что акции компании сильно коррелируют с котировками биткоина. Согласно подсчетам аналитиков BTIG, статистическая взаимосвязь между активами достигала 92%.

Эксперты CoinDesk отметили, что в 2023 году акции предприятия выросли примерно на 170%. За аналогичный период цена первой криптовалюты увеличилась более чем на 70%.

Однако криптовалютный рынок отличается сильной волатильностью, поэтому внешние факторы могут понизить котировки биткоина, что потянет следом и акции MicroStrategy, если тенденция к позитивной корреляции между активами сохранится.

Инструменты MicroStrategy

Компания предлагает клиентам аналитическую платформу MicroStrategy ONE, которая собирает и анализирует данные для бизнеса. Также она позволяет:

• создавать интерактивные информационные панели;
• разрабатывать корпоративные приложения;
• настраивать автоматическое распространение отчетов и различные оповещения.

В этом пользователям помогает встроенный чат-бот на базе искусственного интеллекта.

Кроме этого, в компании разрабатывается еще одна платформа для решения корпоративных задач — MicroStrategy Lightning. Этот продукт будет работать на базе решения второго уровня для сети биткоина Lightning Network.

Пользователи платформы смогут получать вознаграждения за выполненные задания в виде сатоши (дробная часть биткоина).

Бизнес-аналитика для сектора финансовых услуг

Главная задача бизнес-аналитики (business intelligence; BI) составлять регулярные или разовые отчеты о деятельности предприятия. Поэтому MicroStrategy выделяется среди конкурентов тем, что предлагает клиентам доступ до многомерной базы данных и плоским файлам (данные хранятся в виде текста в строках и столбцах), дополняя это интегрированными метаданными.

В своей работе компания использует технологию Intelligent Cube. Это наборы данных, которые позволяют использовать OLAP (система аналитической обработки данных) в создании отчетов. Благодаря этому достаточно один раз создать метрики и после их можно использовать в разных видах документации.

Также для подготовки информации для своих клиентов MicroStrategy использует:

• аналитический подход для изучения закономерностей;
• поиск информации в базах данных (data mining);
• процессную аналитику;
• сопоставительный анализ на базе эталонных показателей (бенчмарк);
• внедрение новых технологий в весь процесс BI.

Аналитика эффективности фармацевтической продукции

Пользуясь инструментами бизнес-аналитики MicroStrategy, фармацевтическая компания Pfizer адаптировала корпоративную модель данных и начала изучать активность и результативность торговых представителей в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Кроме этого, корпорация стандартизировала отчетность по KPI для некоторых отделов, а также смогла решить проблему скорости и темпов поставок. В результате это привело к росту уровня продаж.

Обучающие программы

Компания предлагает свои клиентам обучающие программы для улучшения навыков и расширения базы знаний касательно своих продуктов в рамках MicroStrategy Education.

Заинтересованные пользователи могут пройти курсы на аналитика, администратора базы данных, проджект-архитектора. Однако сертификаты ограничены сроком действия на три года. 

Кроме этого, с 1999 года функционирует благотворительный фонд The Saylor Foundation под опекой которого находится образовательная инициатива Saylor Academy. Организация предлагает бесплатные онлайн-курсы для изучения новых предметов или повышения квалификации.

Выводы

Уже не одно десятилетие MicroStrategy остается одним из лидеров среди поставщиков аналитического ПО, сотрудничая с корпорациями из разных сфер. Несмотря на это, круг интересов компании не ограничивается продажами своего продукта.

В MicroStrategy организовывают образовательные программы и курсы повышения квалификации, ищут способы увеличения дохода компании путем инвестиций в криптовалюты и внедряют протокол второго уровня для биткоина Lightning Network.

• MicroStrategy начала инвестировать в первую криптовалюту в 2020 году. Компания удерживает наибольшее количество биткоинов по сравнению с другими публичными предприятиями.
• Под контролем компании 158 245 BTC (более $4,28 млрд на момент подготовки материала).
• MicroStrategy работает над популяризацией цифрового золота путем создания новых продуктов на базе биткоина.
•  Корреляция акций компании к первой криптовалюте достигала 92%.