MicroStrategy: чим займається компанія, яка утримує понад 158 000 BTC на балансі

Чим займається MicroStrategy

MicroStrategy — американська технологічна компанія, що надає послуги бізнес-аналізу, програмне забезпечення та хмарні сервіси.

Основний продукт компанії — MicroStrategy ONE. Це аналітична платформа на базі технологій штучного інтелекту і машинного навчання, орієнтована на роботу з великими даними. Сервіс використовують корпорації на кшталт Visa і Sony.

Крім цього, компанія постачає інструменти для розробки ПЗ, пропонує консалтинг-послуги та створює освітні програми.

У MicroStrategy також є підрозділ MacroStrategy. Останній утримує цифрові активи, що належать компанії. У березні 2022 року він залучив кредит на $205 млн під заставу біткоїнів підрозділу.

Історія заснування MicroStrategy

Майкл Сейлор і Санджу Бансал заснували MicroStrategy 1989 року. На той момент вони ще були студентами Массачусетського технологічного інституту.

Стартовий капітал у розмірі $250 000 компанія отримала від підприємства DuPont. Своя справа дала змогу Сейлору і Бансалу швидко впровадити новий підхід до бізнес-аналітики — реляційну онлайн-аналітичну обробку даних (ROLAP).

У 1992 до MicroStrategy звернулася компанія McDonald’s. Сторони уклали контракт на $10 млн. Завдяки цій співпраці до MicroStrategy прийшли ще кілька клієнтів зі списку Fortune 500.

Хто стоїть за MicroStrategy?

Майкл Сейлор обіймав посаду генерального директора компанії MicroStrategy з моменту її заснування і до серпня 2022 року.

Бізнесмен добровільно пішов з посади CEO для того, щоб зосередитися на впровадженні інновацій у компанію та розробці фінансової стратегії. З того моменту і станом на жовтень 2023 року MicroStrategy очолює Фонг Ле. Сейлор займає крісло виконавчого голови.

Як розбагатів Майкл Сейлор?

Портфель Сейлора складається з акцій його підприємства і різних інвестицій в інші технологічні компанії, наприклад, Apple, PayPal, Meta і Google. Бізнесмен також утримує криптовалюти на кшталт біткоїна.

• У 1998 році експерти оцінювали капітал Сейлора в $7 млрд. Його вважали одним із найбагатших людей округу Колумбія. Однак на тлі претензій Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), падіння вартості акцій його компанії та кризи доткомів бізнесмен втратив близько $6 млрд.

• У 2020 році він утримував 17 732 BTC. Середню вартість покупки Сейлор оцінив у $9882 за монету.

• У 2022 році Forbes оцінив статки Сейлора приблизно в $1,6 млрд.

• Згідно з фінансовими документами за квітень 2023 року, під контролем Сейлора перебуває 24,2% акцій MicroStrategy.

• Станом на жовтень 2023 року деякі ЗМІ оцінюють капітал Сейлора в $3 млрд.

Що Майкл Сейлор думає про біткоїн?

Засновник компанії MicroStrategy затятий прихильник цифрового золота. У медіа його називають біткоїн-максималістом за безапеляційну віру в майбутнє першої криптовалюти. Свою підтримку він багаторазово висловлював як під час інтерв’ю, так і в соціальних мережах.

З його ініціативи MicroStrategy почала інвестувати в біткоїн. За словами Сейлора, це «світовий резервний актив», який варто накопичувати, а не продавати.

«Моя порада: не торгуйте біткоїном, інвестуйте в нього», — заявив бізнесмен.

Сейлор також стверджує, що біткоїн надійніший за акції та нерухомість у будь-якій точці планети.

У подкасті Coin Stories від серпня 2023 року він попередив аудиторію, що бізнес буде активно впроваджувати біткоїн, оскільки перша криптовалюта дедалі більше інтегрується в суспільство.

Скільки біткоїнів купила MicroStrategy

MicroStrategy почала інвестувати в біткоїни 2020 року на тлі пандемії COVID-19. Крок є частиною нової стратегії з диверсифікації ризиків і захисту від інфляції.

Перше вкладення в цифрове золото обійшлося MicroStrategy у $250 млн (21 454 BTC). Однак на цьому компанія не зупинилася і того ж року сумарно інвестувала в першу криптовалюту $1 млрд.

Підприємство продовжує регулярно поповнювати резерви цифрового золота. На момент підготовки матеріалу остання покупка відбулася у вересні 2023 року.

Представники MicroStrategy заявили, що додали до портфеля компанії 5 445 BTC на загальну суму приблизно $147,3 млн у період із 1 серпня до 24 вересня 2023 року. Середня ціна купівлі склала $27 053.

Станом на 1 жовтня 2023 року під управлінням компанії перебуває 158 245 BTC. За курсом на момент написання вартість цієї криптовалюти перевищує $4,28 млрд.

MicroStrategy володіє найбільшою кількістю біткоїнів серед публічних компаній.
Наприкінці 2022 року в криптоспільноті підрахували, що організація могла б заробити $1,5 млрд, якби її представники інвестували в Ethereum замість біткоїнів. Утім, Сейлор назвав це порівняння «неетичним».

Вартість акцій MicroStrategy

У червні 1998 року компанія стала публічною. Акції почали торгуватися на біржі Nasdaq за ціною $126.

Уже через два роки котирування MicroStrategy зросли більш ніж у 30 разів. У березні 2000 року вартість акцій перевищила $3000. Однак у цей же час представники компанії оголосили про перегляд бухгалтерської звітності, і ціна паперів обвалилася.

У грудні того ж року SEC звинуватила MicroStrategy у шахрайстві. За словами регулятора, представники компанії систематично завищували дані про свій прибуток протягом двох років.

Сейлор врегулював суперечку, погодившись виплатити штраф у розмірі $350 000. Таку ж суму перерахували Сандж Бансал (на той момент головний операційний директор) і колишній фінансовий директор Марк Лінч. Крім того, MicroStrategy виплатила $8,3 млн своїм акціонерам.

На тлі скандалу акції продовжили падіння. Влітку 2002 року котирування опустилися нижче $5. Однак це не завадило компанії продовжувати свій розвиток.

У 2020 році акції MicroStrategy почали зростати, незважаючи на інфляцію та пандемію COVID-19, яка негативно вплинула на політико-економічні процеси в усьому світі.

До підвищення котирувань призвела «нова стратегія розподілу капіталу». Після оголошення про купівлю біткоїна, ринкова вартість компанії зросла на понад $100 млн.

У лютому 2021 року вартість акцій MicroStrategy досягла максимального з 2000 року значення — $1272.

На закритті сесії 3 жовтня 2023 року цінні папери компанії торгувалися поблизу $311.

Ризики інвестицій у MicroStrategy

При вкладеннях у цінні папери MicroStrategy необхідно враховувати, що акції компанії сильно корелюють з котируваннями біткоїна. Згідно з підрахунками аналітиків BTIG, статистичний взаємозв’язок між активами досягав 92%.

Експерти CoinDesk зазначили, що у 2023 році акції підприємства зросли приблизно на 170%. За аналогічний період ціна першої криптовалюти збільшилася більш ніж на 70%.

Однак криптовалютний ринок вирізняється сильною волатильністю, тому зовнішні чинники можуть знизити котирування біткоїна, що потягне слідом і акції MicroStrategy, якщо тенденція до позитивної кореляції між активами збережеться.

Інструменти MicroStrategy

Компанія пропонує клієнтам аналітичну платформу MicroStrategy ONE, яка збирає й аналізує дані для бізнесу. Також вона дає змогу:

• створювати інтерактивні інформаційні панелі;
• розробляти корпоративні додатки;
• налаштовувати автоматичне поширення звітів і різні сповіщення.

У цьому користувачам допомагає вбудований чат-бот на базі штучного інтелекту.

Крім цього, у компанії розробляють ще одну платформу для вирішення корпоративних завдань — MicroStrategy Lightning. Цей продукт працюватиме на базі рішення другого рівня для мережі біткоїна Lightning Network.

Користувачі платформи зможуть отримувати винагороди за виконані завдання у вигляді сатоші (дробова частина біткоїна).

Бізнес-аналітика для сектора фінансових послуг

Головне завдання бізнес-аналітики (business intelligence; BI) складати регулярні або разові звіти про діяльність підприємства. Тому MicroStrategy вирізняється з-поміж конкурентів тим, що пропонує клієнтам доступ до багатовимірної бази даних і плоских файлів (дані зберігаються у вигляді тексту в рядках і стовпцях), доповнюючи це інтегрованими метаданими.

У своїй роботі компанія використовує технологію Intelligent Cube. Це набори даних, які дають змогу використовувати OLAP (система аналітичної обробки даних) у створенні звітів. Завдяки цьому достатньо один раз створити метрики і після їх можна використовувати в різних видах документації.

Також для підготовки інформації для своїх клієнтів MicroStrategy використовує:

• аналітичний підхід для вивчення закономірностей;
• пошук інформації в базах даних (data mining);
• процесну аналітику;
• порівняльний аналіз на базі еталонних показників (бенчмарк);
• впровадження нових технологій у весь процес BI.

Аналітика ефективності фармацевтичної продукції

Користуючись інструментами бізнес-аналітики MicroStrategy, фармацевтична компанія Pfizer адаптувала корпоративну модель даних і почала вивчати активність і результативність торговельних представників в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні.

Крім цього, корпорація стандартизувала звітність за KPI для деяких відділів, а також змогла розв’язати проблему швидкості та темпів поставок. У результаті це призвело до зростання рівня продажів.

Навчальні програми

Компанія пропонує своїм клієнтам навчальні програми для поліпшення навичок і розширення бази знань щодо своїх продуктів у рамках MicroStrategy Education.

Зацікавлені користувачі можуть пройти курси на аналітика, адміністратора бази даних, проджект-архітектора. Однак сертифікати обмежені терміном дії на три роки.

Окрім цього, з 1999 року функціонує благодійний фонд The Saylor Foundation під опікою якого перебуває освітня ініціатива Saylor Academy. Організація пропонує безкоштовні онлайн-курси для вивчення нових предметів або підвищення кваліфікації.

Висновки

Уже не одне десятиліття MicroStrategy залишається одним із лідерів серед постачальників аналітичного ПЗ, співпрацюючи з корпораціями з різних сфер. Незважаючи на це, коло інтересів компанії не обмежується продажами свого продукту.

У MicroStrategy організовують освітні програми та курси підвищення кваліфікації, шукають способи збільшення доходу компанії через інвестиції в криптовалюти і впроваджують протокол другого рівня для біткоїна Lightning Network.

• MicroStrategy почала інвестувати в першу криптовалюту 2020 року. Компанія утримує найбільшу кількість біткоїнів порівняно з іншими публічними підприємствами.
• Під контролем компанії 158 245 BTC (понад $4,28 млрд на момент підготовки матеріалу).
• MicroStrategy працює над популяризацією цифрового золота шляхом створення нових продуктів на базі біткоїна.
• Кореляція акцій компанії до першої криптовалюти досягала 92%.