Przegląd tygodnia rynkowego: dane makro, czarne łabędzie i reakcje BTC

Wprowadzamy nowy dział «Makro podsumowanie tygodnia» Stanowi ona podsumowanie kalendarza ekonomicznego W każdy poniedziałek zestawiamy dla Was kalendarz ekonomiczny z zapowiedziami ważnych wydarzeń makro. Zróbmy podsumowanie i zobaczmy jakie to były metryki. I jak wpłynęły one na wykres BTC. W piątek Bitcoin notowany jest więc na poziomie 29 115,35 dolarów. Jego cena nie zmieniła się zbytnio w ciągu dnia. Największa na świecie kryptowaluta zyskała ponad 70% od początku roku, ale jest w dół o około 6,6% od swojego 30-dniowego maksimum 31 005 dolarów osiągniętego 14 kwietnia. Bitcoin był bardzo zmienny przez cały tydzień. Rynek trawił kilka kluczowych wiadomości. Poniedziałek. Silne dane z amerykańskiego rynku pracy Tydzień rozpoczął się od metryki ADP Nonfarm Employment Change. Pokazuje ona liczbę osób zatrudnionych w sektorze pozarolniczym. Wbrew prognozom (148 tys.), liczba miejsc pracy była znacznie wyższa — 296 tys. Najwyraźniej Fed odczytał to jako niewystarczające zacieśnienie polityki pieniężnej. I postanowili podnieść stopy w środę. W środę. Podwyżka stóp w USA W środę oczekiwano, że amerykańska Rezerwa Federalna podniesie stopę o 0,25%. Nastąpiło to po jastrzębiej konferencji prasowej prezesa Fed Powella. Powiedział on, że regulator nie rozważa obniżki stóp w najbliższym czasie. Ponadto, jeśli inflacja nie będzie spadać, Fed może ponownie podnieść stopę na kolejnym posiedzeniu 14 czerwca. W odpowiedzi na to, kurs BTC był nieco rozgorączkowany w środę. Następnie cena poszła w górę na wykresie, przebijając się przez 29 tys. USD. Czwartek. Podwyżka stóp w UE W ślad za USA, EBC zdecydował w czwartek o podniesieniu stopy procentowej o kolejne 25 punktów bazowych do 3,25%. A Christine Lagarde zasygnalizowała dalsze zacieśnienie polityki pieniężnej. Piątek. Dane z rynku pracy W USA zaktualizowano liczbę wstępnych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych. Była ona wyższa od prognoz (242 tys. wobec 240 tys.). Liczba bezrobotnych wzrosła w ciągu tygodnia o 13 tys. (229 tys.). Wskazuje to na spowolnienie na rynku pracy. Oto co napisała w swoim raporcie Independent Commodity Intelligence Services: «Biorąc pod uwagę restrykcyjne stopy procentowe, zacieśnienie kredytów z powodu regionalnych zawirowań bankowych oraz słabość kilku wskaźników wyprzedzających, gospodarka USA może wejść w łagodną recesję w trzecim lub czwartym kwartale 2023 roku» Z perspektywy globalnej jest to dobre dla Bitcoina, który coraz częściej będzie postrzegany jako aktywo rezerwowe. Nowy kryzys bankowy w tym tygodniu «czarnymi łabędziami» były banki regionalne w Stanach Zjednoczonych. Wszystko zaczęło się, gdy Rezerwa Federalna radośnie poinformowała we wtorek, że system bankowy jest całkowicie zdrowy. Tego samego dnia spadły akcje dwóch banków. Są to PacWest i Western Alliance Bank. A handel akcjami Metropolitan Bank został całkowicie wstrzymany. https://twitter.com/KrisPatel99/status/1654068125447462912 Po tym fakcie Bloomberg napisał, że PacWest rozważa opcje strategiczne, w tym sprzedaż marki. Sam bank zaprzeczył tym doniesieniom. Ale czyn został dokonany: w czwartek akcje PacWestu znów spadły o ponad 50%. Spadki obserwujemy także w kilku bankach regionalnych. A europejski UBS zaczął myśleć o odsprzedaży Credit Suisse: https://twitter.com/PaulJDavies/status/1654148954035044357 Łączna strata kapitalizacji rynkowej amerykańskiego sektora bankowego w tym roku przekroczyła 2500 mld dolarów. Jak to pomoże bitcoinowi? Utrzymujące się problemy w sektorze bankowym mogą zwiększyć obawy o zdolność TradFi do wytrzymania szoków finansowych. Dzięki temu zwiększy się liczba inwestorów zainteresowanych cyfrowymi aktywami. «Rynek kryptowalut już skorzystał z gwałtownego napływu środków podczas poprzednich upadków banków w tym roku. I nadal będzie to robić, jeśli pojawią się nowe krachy» — komentuje w rozmowie z Forkast przedstawiciel CPT Markets. Krypto-filozof Arthur Hayes jest jednak przekonany, że USA ponownie dofinansuje banki. «W ten weekend musimy znaleźć więcej gównianych amerykańskich banków, aby kupić put'y. Nie podejmowałbym żadnego ryzyka w ten weekend. Nigdy nie wiadomo co będzie spustem, który sprawi, że Yellen lub Powell poddadzą się i dofinansują wszystkich. To wszystko jest teraz polityką, a polityka to bardziej władza niż racjonalne decyzje.» https://twitter.com/CryptoHayes/status/1653922666481586176 Tydzień zakończą amerykańskie dane non-farm payrolls (publikacja o 15:30). W poniedziałek przygotujemy dla Was nowy kalendarz ekonomiczny. Życzę wszystkim miłego weekendu.