Kalendarz ekonomiczny na 1-5 maja: nowe slajdy z Fed, wystąpienie Powella, raporty Apple i Coinbase
- Głównym motorem napędowym tygodnia będzie Jerome Powell
- Jego decyzje i wypowiedzi mogą wywołać zmienność na wykresach
- Nie należy również zapominać o śledzeniu ogólnych trendów w gospodarce
W zeszłym tygodniu Bitcoin kilkukrotnie spadł poniżej 27 tysięcy dolarów, ale ogólnie rzecz biorąc, zakończył miesiąc z zyskiem 3,05%. Przeczytaj szczegółowy przegląd w naszym artykule.
Pomimo zbliżających się świąt majowych, obecny tydzień na globalnym rynku zapowiada się niezwykle ciekawie. W trakcie tego tygodnia poznamy decyzję Fed w sprawie stóp procentowych. W kwietniu USA zdecydowały się pozostawić stopy bez zmian, więc oczekiwania i napięcie na rynku osiągnęły szczyt.
Zaraz po decyzji Fed rozpocznie się długo oczekiwana konferencja szefa resortu, Jerome’a Powella. Będzie on komentował sytuację gospodarczą w USA, co również będzie miało silny wpływ na rynek. Nie będzie to jednak jedyne «ciekawe wydarzenie» w tym tygodniu. Zajmijmy się więc nimi w kolejności.
Wtorek. Dane z Chin, USA i strefy euro
Tydzień nowych liczb rozpoczyna się 2 maja od danych o inflacji w strefie euro za kwiecień. Eksperci przewidują CPI na poziomie 7,0%. Jeśli okaże się niższy, możemy spodziewać się byczej reakcji rynku w sektorze akcji i kryptowalut. Odpowiednio wysoka inflacja będzie miała negatywny wpływ na Europejski Obszar Gospodarczy.
We wtorek Chiny opublikują swój indeks aktywności biznesowej. Rzuci on więcej światła na sytuację w handlu międzynarodowym.
Dlaczego Chiny są ważne? Duża część odbicia indeksów od początku roku była napędzana przez «silne Chiny». Ich gospodarka rośnie i wygląda na to, że w tym tygodniu publikacje makro potwierdzą siłę obecnego ożywienia. Jeśli jednak nowy raport będzie negatywny, to będzie to dla inwestorów duże zaskoczenie. Może to oznaczać, że ogólna słaba sytuacja gospodarcza na świecie powoli zbiera swoje żniwo w Chinach. Amerykańskie indeksy (a w dłuższej perspektywie także kryptowaluty) zareagują na to wzrostem.
Środa. Decyzja Fed w sprawie stóp procentowych
3 maja inwestorzy będą skupieni na decyzji Fed w sprawie stóp procentowych. Rynek daje 88% prawdopodobieństwa, że regulator podniesie je o kolejne 25 pb, dlatego oczywiste jest, że jeśli pozostawi je bez zmian, możemy spodziewać się euforii na rynku.
Swoją drogą wciąż istnieją szanse, że Fed nie podniesie stóp.
- Po pierwsze, domaga się tego wielu polityków.
- Po drugie, w ostatnich dniach powróciły oznaki stresu w sektorze bankowym (problemy w First Republic Bank).
- A kolejnym argumentem przeciwko podwyżce stóp są lepsze od oczekiwań wyniki kwartalne wielu amerykańskich spółek.
W każdym razie środa zapowiada się jako bardzo zmienny dzień na rynku kryptowalut. A wykresy będą aktywniej reagować nie na samą decyzję Fed, ale na wystąpienie Powella.
Jak czytać wypowiedzi Powella. Dwie opcje
Byki chciałyby usłyszeć wskazówki dotyczące cięcia stóp i dowiedzieć się, czy FED planuje cięcie stóp w tym roku. Tutaj mamy dwie opcje.
- Opcja 1: Jeśli powie, że szanse na cięcie stóp są mało prawdopodobne, to może to stłumić nastroje na rynku. Ale nie do końca, bo rynek będzie przynajmniej wiedział, że stopy nie wzrosną. Poza tym rynki w dużej mierze przetrawiły obecne stopy i są gotowe z nimi pracować.
- Opcja 2. Jeszcze gorsze dla rynków może być stwierdzenie Powella, że maj nie będzie końcem cyklu zacieśniania polityki. To znaczy, że w kolejnych miesiącach może dojść do kolejnej podwyżki, jeśli inflacja nie spadnie. Takie stanowisko może nawet wywołać burzę na rynkach obligacji, akcji i kryptowalut.
Ogólnie rzecz biorąc, obserwujemy i wyciągamy wnioski.
Czwartek. Decyzja EBC w sprawie stóp procentowych
4 maja uwaga przeniesie się na Europę. Europejski Bank Centralny ogłosi swoją trzecią w tym roku decyzję w sprawie stóp procentowych. Eksperci oczekują, że wzrośnie ona o 0,25% do 3,75%. Jeśli jednak Christine Lagarde zaskoczy rynek, podnosząc stopę o 50 punktów bazowych, początkowa reakcja na europejskim rynku akcji będzie prawdopodobnie negatywna i pozwoli cenom na dostosowanie się. W tym scenariuszu euro wzrośnie, a indeks dolara, DXY, spadnie. Będzie to miało pozytywny wpływ na siłę bitcoina.
Po tym wydarzeniu odbędzie się konferencja prasowa prezesa EBC Christine Lagarde. Urzędniczka przedstawi swoją ocenę perspektyw gospodarczych dla Europy i może zapowiedzieć nowe działania w zakresie polityki pieniężnej.
Piątek. Raport z rynku pracy w USA
W piątek w USA zostanie opublikowany raport o non-farm payrolls. Oczekuje się, że w gospodarce przybyło 180 tys. miejsc pracy, czyli mniej niż w marcu.
Jeśli oczekiwania analityków się spełnią lub dane będą niższe, powinniśmy spodziewać się konsolidacji cen akcji. Dlaczego: ponieważ mało miejsc pracy wskazuje na zagrożenie recesją w amerykańskiej gospodarce.
Jeśli dane dotyczące zatrudnienia będą wyższe od prognoz, amerykańskie akcje mogą odnotować stały wzrost. Rynek kryptowalut również powinien na tym skorzystać.
Tego samego dnia ogłoszona zostanie stopa bezrobocia w USA. Eksperci szacują wzrost nawet do 3,6%. Jeśli liczba ta będzie tak wysoka lub wyższa, rynki akcji zareagują negatywnie, ponieważ utrzymujące się bezrobocie pogarsza zachowania konsumentów w średnim terminie.
Jeśli stopa bezrobocia pozostanie na tym samym niskim poziomie, będzie to świadczyć o tym, że gospodarka USA pozostaje odporna. Rynki będą oczekiwać wzrostu zakupów. W szczególności kryptowaluty powinny na tym skorzystać.
Wyniki amerykańskich spółek
Dla tych, którzy śledzą raporty marek, oto lista na ten tydzień:
- Poniedziałek: Brak ważnych raportów.
- Wtorek: Advanced Micro Devices (AMD), Ford, Uber, Starbucks.
- Środa: Qualcomm, Etsy, BarrickGold, Kraft-Heinz, TripAdvisor.
- Czwartek: Apple, Moderna, Shopify, Coinbase, Booking, Peloton.
- Piątek: WarnerBros — Discovery.
Główne tematy, które warto śledzić to oczywiście trendy sprzedaży iPhone’ów i zyski Apple, a także wyniki Coinbase w zakresie kryptowalut.
