Экономический календарь 1-5 мая: новые горки от ФРС, выступление Пауэлла, отчеты Apple и Coinbase
- Главным драйвером недели станет Джером Пауэлл
- Его решения и заявления могут вызвать на графиках волатильность
- Также не забываем отслеживать общие тренды в экономике
На прошлой недели Bitcoin несколько раз падал ниже отметки в $27 тыс. Но в целом он завершил месяц приростом на 3,05%. Детальный обзор читайте в нашем материале.
Несмотря на приближение майских праздников, текущая неделя на мировом рынке обещает стать чрезвычайно интересной. В ходе нее мы узнаем решение ФРС по процентным ставкам. В апреле США решили оставить ставку неизменной, поэтому сейчас ожидания и напряжение на рынке достигло апогея.
Сразу после решения ФРС начнется долгожданная конференция главы ведомства Джерома Пауэлла. Он прокомментирует экономическую ситуацию в США, что тоже сильно повлияет на рынок. Но это будет не единственное «интересное событие» на этой неделе. Итак, давайте по порядку.
Вторник. Данные из Китая, США и Еврозоны
Неделя новых чисел начинается 2 мая с данных по инфляции в Еврозоне за апрель. Эксперты прогнозируют ИПЦ на уровне 7,0%. Если он окажется ниже, можно ожидать бычьей реакции рынка в секторе акций и криптовалют. Соответственно, высокая инфляция окажет негативное влияние на Европейскую экономическую зону.
Во вторник Китай опубликует индекс деловой активности. Он прольет больше света на ситуацию в международной торговле.
Почему важен Китай? Большая часть отскока индексов с начала года была вызвана «сильным Китаем». Их экономика растет и, похоже, макрорелизы этой недели подтвердят силу текущего восстановления. Но если новый отчет будет негативным, то станет большим сюрпризом для инвесторов. Он может означать, что общая слабая экономическая ситуация в мире потихоньку лишает и Китая сил. На это отреагируют ростом американские индексы (а в перспективе и криптовалюты).
Среда. Решение ФРС по процентной ставке
3 мая все внимание инвесторов будет приковано к решению ФРС по процентной ставке. Рынок дает 88% вероятности того, что регулятор повысит ее еще на 25 б.п. Поэтому очевидно, что если их оставят без изменений — можно рассчитывать на эйфорию на рынке.
К слову, шансы, что ФРС не повысит ставки, все же есть.
- Во-первых, этого требуют многие политики.
- Во-вторых, в последние дни возобновились признаки стресса в банковском секторе (проблемы в банке First Republic).
- И еще один аргумент против повышения ставок — лучшие, чем ожидалось, квартальные показатели многих американских компаний.
В любом случае среда обещает стать очень волатильным днем на рынке криптовалют. А графики будут активнее реагировать не на само решение ФРС, а на выступление Пауэлла.
Как читать заявления Пауэлла. Два варианта
Быки хотели бы услышать намеки на снижение ставок и узнать, планирует ли FED снижение ставки в этом году. Тут у нас два варианта.
- Вариант 1. Если он скажет, что шансы на снижение ставок маловероятны, это может снизить настроения участников рынка. Но не до конца, потому что рынок хотя бы будет знать, что ставки не повысятся. К тому же, рынки во многом уже «переварили» текущие ставки и готовы с ними работать.
- Вариант 2. Еще хуже на рынках может сказаться заявление Пауэлла о том, что май не станет концом цикла ужесточения политики. То есть, что в следующие месяцы снова может быть повышение, если инфляция не упадет. Такая позиция может даже вызвать бурю на рынках облигаций, акций и криптовалют.
В общем, наблюдаем и делаем выводы.
Четверг. Решение ЕЦБ по процентной ставке
4 мая фокус внимания переместится в Европу. Европейский центральный банк объявит о своем третьем решении по процентной ставке за год. Эксперты ожидают ее повышения на 0,25% до 3,75%. Однако, если Кристин Лагард удивит рынок повышением ставки на 50 б.п., то первоначальная реакция на фондовом рынке Европы, скорее всего, будет негативной и позволит ценам скорректироваться. При таком варианте курс евро вырастет, а индекс доллара DXY упадет. Это позитивно скажется на силе Биткоина.
После этого состоится пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард. Чиновница даст свою оценку развития экономических перспектив Европы и может анонсировать новые меры денежно-кредитной политики.
Пятница. Отчет по рынку труда США
В пятницу США опубликуют отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе (nonfarm payrolls). Ожидается, что экономика привлекла 180 000 рабочих мест — то есть, меньше чем в марте.
Если ожидания аналитиков оправдаются или цифры будут ниже, стоит запланировать консолидацию цен на фондовом рынке. Почему? Потому что мало рабочих мест указывает на опасность рецессии в экономике США.
Если же данные по занятости окажутся выше прогнозов, возможен устойчивый рост на акции США. Рынок криптовалют также должен извлечь из этого выгоду.
В этот же день будет объявлен уровень безработицы в США. Оценка экспертов — рост до 3,6%. Если цифра будет такой или выше, то фондовые рынки воспримут это негативно, поскольку устойчивая безработица ухудшает поведение потребителей в среднесрочной перспективе.
Если уровень безработицы останется на прежнем низком уровне, это говорит о сохранении устойчивости экономики США. Рынки будут ожидать увеличения покупок. В том числе от этого должны выиграть и криптовалюты.
Результаты американских компаний
Кто следит за отчетами брендов, вот список на неделю:
- Понедельник: нет важных отчетов.
- Вторник: Advanced Micro Devices (AMD), Ford, Uber, Starbucks.
- Среда: Qualcomm, Etsy, BarrickGold, Kraft-Heinz, TripAdvisor.
- Четверг: Apple, Moderna, Shopify, Coinbase, Booking, Peloton.
- Пятница: WarnerBros — Discovery.
Основные темы, за которыми стоит следить — это, конечно же, тенденции продаж iPhone и прибыль Apple, а также результаты Coinbase в разрезе криптокомпаний.
