Итоги недели на рынке: макроданные, черные лебеди и реакции BTC
- Мы вводим новую рубрику «итоги макронедели»
- Она подводит итоги экономического календаря
Друзья, каждый понедельник мы составляем для вас экономический календарь с анонсом важных макрособытий. Давайте подведем итоги и посмотрим, какими были эти метрики. И как они влияли на график BTC.
Итак, в пятницу Bitcoin торгуется за $29,115,35. За сутки его цена практически не изменилась. Крупнейшая в мире криптовалюта прибавила более 70% с начала года, но снизилась примерно на 6,6% по сравнению с 30-дневным максимумом в $31 005, достигнутым 14 апреля.
Всю неделю Bitcoin сохраняет высокую волатильность. Рынок переваривал несколько ключевых новостей.
Понедельник. Сильные данные по рынку труда в США
Неделя началась с метрики ADP Nonfarm Employment Change. Она показывает число занятых в несельскохозяйственном секторе. Вопреки прогнозам (148 тыс.), количество рабочих мест оказалось намного выше — 296 тыс. Видимо, ФРС это прочитали как недостаточное ужесточение монетарной политики. И решили в среду повысить ставку.
Среда. Повышение ставок в США
В среду ФРС США ожидаемо повысила ставку на 0,25%. За этим последовала ястребиная пресс-конференция главы ФРС Пауэлла. Он заявил, что регулятор не рассматривает снижение ставок в обозримом будущем. Более того, если инфляция не снизится, на следующем заседании 14 июня ФРС может снова повысить ставку.
В ответ курс BTC в среду немного лихорадило. Затем цена на графике пошла вверх, пробив $29 тыс.
Четверг. Повышение ставок в ЕС
Вслед за США ЕЦБ решил в четверг поднять свою процентную ставку еще на 25 базисных пунктов до 3,25%. А Кристин Лагард дала сигнал о дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики.
Пятница. Данные по рынку труда
США обновили число первичных заявок на получение пособий по безработице. Оно оказалось выше прогнозов (242 тыс. против 240 тыс.). Количество безработных за неделю выросло на 13 000 (было 229 тыс.). Это указывает на замедление на рынке труда.
Вот что по этому поводу пишет в своем отчете Independent Commodity Intelligence Services:
«Учитывая ограничительные процентные ставки, ужесточение кредита из-за региональных банковских потрясений и слабость нескольких опережающих индикаторов, экономика США может вступить в легкую рецессию в третьем или четвертом квартале 2023 года»
В глобальной перспективе это хорошо для Биткоина, который все чаще будет рассматриваться как резервный актив.
Новый банковский кризис
«Черными лебедями» этой недели стали региональные банки США.
Началось все с того, что ФРС во вторник бодро отчитались, что банковская система полностью здорова. В тот же день акции двух банков упали. Это PacWest и Western Alliance Bank. А торги Metropolitan Bank были полностью остановлены.
После этого Bloomberg написали, что PacWest рассмотрел стратегические варианты, включая продажу бренда. Сам банк такие новости опроверг. Но дело сделано: в четверг акции PacWest вновь упали более чем на 50%. Также мы видим спад в нескольких региональных банках. А европейский UBS начал думать над перепродажей Credit Suisse:
Общая потеря рыночной капитализации в банковском секторе США в этом году превысила $2500 млрд. Как это поможет биткоину?
Затяжные проблемы в банковском секторе могут усилить опасения по поводу способности TradFi противостоять финансовым потрясениям. Это увеличит количество инвесторов, которые интересуются цифровыми активам.
«Криптовалютный рынок уже выиграл от всплеска притока во время предыдущих банкротств банков в этом году. И он продолжит это делать, если возникнут новые крахи» — комментирует представитель CPT Markets в интервью Forkast.
Впрочем, крипто-философ Артур Хейс уверен, что США снова выручат банки.
«На этих выходных нужно найти больше дерьмовых американских банков, чтобы купить put. Я бы не стал держать риски в выходные. Вы никогда не знаете, что станет спусковым крючком, который заставляет Йеллен или Пауэлл уступить и выручить всех. Сейчас это все политика, а политика больше связана с властью, чем с рациональными решениями»
Неделя завершится данными по non-farm payrolls в США (выйдут в 15:30). А в понедельник мы подготовим для вас новый экономический календарь. Всем приятных выходных.
