Підсумки тижня на ринку: макродані США, стрес-тест для мережі Bitcoin і атака short-позицій

• У нас нова рубрика «підсумки макро-тижня»
• Вона підбиває підсумки економічного календаря
• Також ми подивимося, які новини впливали на графіки BTC

Друзі, щопонеділка ми складаємо для вас економічний календар з анонсом важливих макро-подій. Давайте підіб’ємо підсумки і подивимося, якими були ці метрики. І як вони впливали на графік BTC.

Отже, сьогодні Bitcoin торгується за $26,276,33. За добу його ціна впала на 4,16%, а ліквідації на ринку склали $144 млн. Найбільша у світі криптовалюта за тиждень втратила майже на 10%.

Ефір упав на 3,34% до $1761, втративши за тиждень 7,45%. Токен падав у моменті до $1744, що є найнижчою ціною з 3 квітня.

Лідером падіння став токен Polygon Matic. Він упав майже на 16% за тиждень. Зараз він торгується за $0,8332, за найнижчою ціною з 8 січня 2023 року.

Загальна капіталізація крипторинку за останні 24 години впала на 2,79% до $1,1 трлн.

Причиною цьому стали не макро-дані — вони, навпаки, загалом були сприятливими для ринку. Давайте розбиратися, що відбувається.

Уповільнення інфляції

У середу США оприлюднили індекс CPI. Він становив 4,9%, що на 0,1% нижче за прогнози. Як ми писали в економічному календарі, це хороша новина. Інфляція є ключовим показників, який Федрезерв США враховує під час планування процентних ставок.

Промінфляція і заявки з безробіття в США

Учора в США вийшов індекс цін виробників (PPI). У квітні він зафіксував річне зростання на 2,3%, що нижче за прогнози на 2,4%. Це стало найповільнішим темпом зростання з січня 2021 року.

Також учора вийшов звіт за первинними заявками на допомогу з безробіття. Вони зросли за тиждень до 264 000, перевершивши очікування і досягнувши найвищого рівня з жовтня 2021 року.

Разом із PPI дані вказують на уповільнення економіки США. Це може спонукати ФРС залишити відсоткові ставки без змін у червні. На такі новини фондовий ринок відреагував невеликим зростанням (крім банківських акцій, які вчора знову трохи впали).

Зазвичай крипторинок зростає разом із фондовим. То що ж тоді спричинило падіння на біткоїни? Цього разу не економічні чинники, а новини індустрії та ігри з ліквідністю.

FUD про продаж BTC

Ціна біткоїна почала падати в середу ввечері на чутках про продаж криптовалют урядом США. Це яскравий приклад, як FUD може нашкодити ринку.

Отже, користувачеві Твіттера з ніком «beetle» здалося, що США продає біткоїни, конфісковані у маркетплейса Silk Road. Він неправильно встановив користувацькі мітки для відстеження адреси. А потім посіяв паніку, що влада перевела 10 тисяч BTC для продажу. Багато хто вважав за краще швидко продати свої монети, і ціна біткоїна в один момент обвалилася на 5,3%.

Також на розбалансування ринку вплинула спотова торгівля на Binance. Вона була «надмірно насичена короткими позиціями (шортами)»:

Перевантаження мережі Bitcoin

Перевантаження в блокчейні Bitcoin підживлює спад на ринку. Цього ранку кількість транзакцій, що очікують, сягнула майже 300 000, що більш ніж у шість разів перевищує цифри початку тижня.

Нагадаємо, що 9 травня в мережі запровадили стандарт токенів BRC-20, що дозволяє випускати взаємозамінні токени через протокол Bitcoin Ordinals. Він викликав сплеск активності і перевантажив блокчейн.

Страхи з приводу ліквідності

Падінню курсу BTC також сприяють побоювання з приводу ліквідності. Два провідні світові маркет-мейкери Jane Street Group і Jump Crypto припиняють торгівлю цифровими активами в США.

Макро-дані з Китаю. Де-доларизація скасовується

І наприкінці дамо свіжі дані з Китаю. З початку року можна почути багато прогнозів про де-доларизацію — тобто, що долар перестане бути світовою резервною валютою. Ці спекуляції підживлюються чутками про ослаблення індексу долара та боргову кризу США. Головним конкурентом експерти вважали китайський юань. Але є одна проблема — з 2022 року практично ніхто не купує китайські облігації.

Ось графіки обсягу купівлі облігацій у порівнянні з держборгом Піднебесної. З січня 2022 року вони в негативному значенні.

Тому шанс, що юань займе місце долара, не виглядають правдоподібними. А як ми пам’ятаємо, сильний долар заважає зростанню біткоїна.

Втім, без Китаю у фінансової системи США є свої проблеми. Одна з головних — це постійне підвищення ліміту боргу США. Президент Джо Байден і високопоставлені законодавці мали сьогодні провести переговори про підвищення цієї стелі. Але вони були відкладені до початку наступного тижня, оскільки переговори поки мало просунулися.

Потенційно неуспіх у переговорах може послабити долар і зміцнити ринок криптоактивів. Але оскільки їх перенесли, такі новини відіграватимуть роль уже з понеділка. Тож стежте за нашими новинами і чекайте на свіжий економічний календар.

Бажаємо всім приємних вихідних.