Итоги недели на рынке: макроданные США, стресс-тест для сети Bitcoin и атака short-позиций

• У нас новая рубрика «итоги макро-недели»
• Она подводит итоги экономического календаря
• Также мы посмотрим, какие новости влияли на графики BTC

Друзья, каждый понедельник мы составляем для вас экономический календарь с анонсом важных макро-событий. Давайте подведем итоги и посмотрим, какими были эти метрики. И как они влияли на график BTC.

Итак, сегодня Bitcoin торгуется за $26,276,33. За сутки его цена упала на 4,16%, а ликвидации на рынке составили $144 млн. Крупнейшая в мире криптовалюта за неделю потеряла почти на 10%. 

Эфир упал на 3,34% до $1761, потеряв за неделю 7,45%. Токен падал в моменте до $1744, что является самой низкой ценой с 3 апреля.

Лидером падения стал токен Polygon Matic. Он упал почти на 16% за неделю. Сейчас он торгуется за $0,8332, по самой низкой цене с 8 января 2023 года.

Общая капитализация крипторынка за последние 24 часа упала на 2,79% до $1,1 трлн.

Причиной этому стали не макро-данные — они, наоборот, в целом были благоприятными для рынка. Давайте разбираться, что происходит.

Замедление инфляции

В среду США обнародовали индекс CPI. Он составил 4,9%, что на 0,1% ниже прогнозов. Как мы писали в экономическом календаре, это хорошая новость. Инфляция является ключевым показателей, который Федрезерв США учитывает при планировании процентных ставок.

Проминфляция и заявки по безработице в США

Вчера в США вышел индекс цен производителей (PPI). В апреле он зафиксировал годовой рост на 2,3%, что ниже прогнозов на 2,4%. Это стало самым медленным темпом ростом с  января 2021 года.

Также вчера вышел отчет по первичным заявкам на пособие по безработице. Они выросли за неделю до 264 000, превзойдя ожидания и достигнув самого высокого уровня с октября 2021 года. 

Вместе с PPI данные указывают на замедление экономики США. Это может побудить ФРС оставить процентные ставки без изменений в июне. На такие новости фондовый рынок отреагировал небольшим ростом (кроме банковских акций, которые вчера снова немного упали).

Обычно крипторынок растет вместе с фондовым. Так что же тогда вызвало падение на биткоина? На этот раз не экономические факторы, а новости индустрии и игры с ликвидностью.

FUD о продаже BTC

Цена биткоина начала падать в среду вечером на слухах о продаже криптовалют правительством США. Это яркий пример, как FUD может навредить рынку.

Итак, пользователю Твиттера с ником «beetle» показалось, что США продает биткоины, конфискованные у маркетплейса Silk Road. Он неправильно установил пользовательские метки для отслеживания адреса. А затем посеял панику, что власти перевели 10 тысяч BTC для продажи. Многие предпочли быстро продать свои монеты, и цена биткоина в один момент обвалилась на 5,3%.

Также на разбалансировку рынка повлияла спотовая торговля на Binance. Она была «чрезмерно насыщена короткими позициями (шортами)»:

Перегрузка сети Bitcoin

Перегрузка в блокчейне Bitcoin подпитывает спад на рынке. Этим утром количество ожидающих транзакций достигло почти 300 000, что более чем в шесть раз превышает цифры начала недели. 

Напомним, что 9 мая в сети ввели стандарт токенов BRC-20, позволяющий выпускать взаимозаменяемые токены через протокол Bitcoin Ordinals. Он вызвал всплеск активности и перегрузил блокчейн.

Страхи по поводу ликвидности

Падению курса BTC также способствуют опасения по поводу ликвидности. Два ведущих мировых маркет-мейкера Jane Street Group и Jump Crypto, прекращают торговлю цифровыми активами в США.

Макро-данные из Китая. Де-долларизация отменяется

И в конце дадим свежие данные из Китая. С начала года можно услышать много прогнозов о де-долларизации — то есть, что доллар перестанет быть мировой резервной валютой. Эти спекуляции подпитываются слухами об ослаблении индекса доллара и долговом кризисе США. Главным конкурентом эксперты считали китайский юань. Но есть одна проблема — с 2022 года практически никто не покупает китайские облигации. 

Вот графики объема покупки облигаций в сравнении с госдолгом Поднебесной. С января 2022 года они в отрицательном значении.

Поэтому шанс, что юань займет место доллара, не выглядят правдоподобными. А как мы помним, сильный доллар мешает росту биткоина.

Впрочем, без Китая у финансовой системы США есть свои проблемы. Одна из главных — это постоянное повышение лимита долга США. Президент Джо Байден и высокопоставленные законодатели должны были сегодня провести переговоры о повышении этого потолка. Но они были отложены до начала следующей недели, поскольку переговоры пока мало продвинулись.

Потенциально неуспех в переговорах может ослабить доллар и укрепить рынок криптоактивов. Но поскольку их перенесли, такие новости будут играть роль уже с понедельника. Так что следите за нашими новостями и ждите свежий экономический календарь.

Желаем всем приятных выходных.