Підсумки тижня: протокол FOMC, зростання економіки США та плани BlackRock
- Ми зібрали ключові макро-дані, які вийшли цього тижня
- Це корисно для ширшої картини економіки
- А також для оцінки ринку BTC
Щопонеділка ми готуємо для читачів економічний календар. Він допомагає відстежувати настрої інвесторів і прогнозувати свої дії. Тепер давайте підведемо підсумки. Подивимося на економічний тиждень і ринок у загальній перспективі.
Що відбувається з біткоїном
Головна криптовалюта за 7 днів втратила в ціні близько 2,45%. При цьому весь тиждень BTC торгувався вище за рівень $30 тис. і досить упевнено почувався на позначці $31 тис. Основні втрати припали на вчорашній день після публікації несподівано сильних економічних даних зі США (деталі читайте в розділі «четвер»). Вони зміцнили силу долара. А також підвищили шанси на подальше підвищення ставок і ринкове затишшя.
Проте, довгострокові інвестори продовжують зберігати свій оптимізм після того, як низка традиційних фінансових установ виявила інтерес до відкриття свого біткоїн-ETF.
Крім того, цього тижня глава BlackRock назвав біткоїн міжнародним активом і «цифровим золотом». Це підвищило впевненість у тому, що BlackRock не відмовиться від своєї боротьби за право запустити ETF.
Інші важливі дані:
- За даними CoinShares, біткоїн домінує в потоках інституційних фондів другий тиждень. Ці обсяги склали $124,7 млн. Німеччина лідирує за припливом криптовалюти ($64,8 млн), за нею йде (Канада з $34,7 млн).
- Цікаво, що інвестиційні продукти на основі Ethereum не викликали особливого інтересу: приплив склав лише $2,7 млн, тоді як фонди з мульти-активами отримали відтік у розмірі $1,8 млн.
- Біткоїн-майнери відправили 54 000 BTC на Binance за останні 3 тижні. Це викликає побоювання в потенційному розпродажі.
- Після того, як BlackRock подала заявку на біткоїн-ETF, BTC зріс більш ніж на 20%, що призвело до збільшення кількості припливу від майнерів, які торгують на біржах.
- Минулого тижня складність майнінгу BTC знизилася. В останні місяці ця метрика зростала в основному через те, що збільшилася швидкість хешування (обчислювальна потужність мережі). Але за останні 14 днів середній хешрейт впав до 362,5 екзахешів на секунду (EH/s). Складність, зі свого боку, знизилася на 3,26% до 50,65 Тл.
- Також є ще одна важлива зміна — кореляція біткоїна з фондовим ринком впала майже до нуля.
- А майнери заробили $184 млн на комісіях у 2 кварталі року. Переважно за рахунок популярності BRC-20 і зростання самої криптовалюти.
Паралельно у світі відбувається низка інших важливих процесів. Вони так чи інакше вплинули на ринок.
Понеділок. Промислові настрої в США
У перший день тижня США опублікували індекс ділової активності у виробничому секторі від ISM. Він виявився нижчим за очікування: виробничий PMI від ISM впав з 46,9 до 46, незважаючи на очікування скромного зростання до 47,2. Це найнижчий рівень з травня 2020 року. Водночас показник зайнятості знизився з 51,4 до 48,1. На цих новинах індекс долара (DXY) тимчасово досяг локального дна.
Вівторок. Метрики Китаю та Європи
Китай опублікував індекс менеджерів із закупівель у сфері послуг (PMI). Він упав до 53,9 у червні (у попередньому місяці було зростання до 57,1). Це посилює побоювання з приводу рецесії.
Водночас США оголосили технологічну війну Китаю — вони хочуть заборонити постачання деяких чипів, щоб зберегти свою першість. Аналітики побоюються, що зростаюча напруга між країнами призведе до подальшого спаду світової економіки. Але у них є серйозні надії на візит глави Мінфіну США Джанет Єллен до Китаю.
Також у вівторок надійшли свіжі дані з Єврозони. За даними S&P Global, індекс менеджерів із закупівель у червні впав на 2,9 п.п. до 49,9 п.п.. Того самого дня експерти Citigroup знизили прогноз економічного зростання Єврозони на 2023 рік — тепер економісти вважають, що реальний ВВП регіону цього року становитиме 0,8%, що нижче за їхній попередній прогноз на 0,3%.
Середа. Протоколи ФРС і важливі метрики
5 липня Бюро перепису населення США опублікували низку важливих звітів. Вони показали, що нові замовлення на промислові товари збільшилися в травні на $1,6 млрд, або на 0,3%, до $578 млрд.
Також у середу вийшли протоколи червневого засідання FOMC. З нього випливало, що майже всі члени Комітету були одностайні в рішенні зберегти ставки на колишньому рівні. При цьому чиновники планують збільшити ставку на наступних засіданнях цього року. Персонал ФРС прогнозує помірний спад в економіці США до кінця цього року. За ним послідує помірне відновлення у 2024 році.
Тим часом у Європі індекс цін виробників (PPI, producer price index) упав уперше з березня 2020 року. Вони зменшилися на 1,5%. Раніше максимальна промінфляція в 40% була зафіксована минулого літа. Зростання цін було пов’язане з першим шоком від війни в Україні.
Четвер. Сильні макро-дані зі США
Учора аналітичний центр APD представив Національний звіт із зайнятості в США. Він показав зростання робочих місць і заробітної плати в приватному секторі. За повідомленням агентства Reuters у четвер, зростання заробітної плати більш ніж удвічі перевищує прогнози аналітиків (497 000 проти 228 000 осіб). А отже, на ринок праці не вплинула кампанія з посилення грошово-кредитної політики ФРС.
Далі успішними даними поділився Інститут управління поставками. Індекс менеджерів із закупівель у сфері послуг (PMI) у США зріс у червні до 53,9, це набагато вище за прогноз у 51. Метрика вище 50 вказує на зростання сфери послуг, нижче 50 — на спад.
Сильні дані посилили побоювання, що ФРС продовжить свою тактику з підвищення ставок і утримання їх на високому рівні на більш тривалий період часу для боротьби з інфляцією. Це змушує інвесторів позбавлятися від ризикованих активів. Як підсумок ми бачимо добове падіння курсу BTC майже на 3%.
П’ятниця
Сьогоднішній день почався з даних з Німеччини. Обсяг виробництва за підсумками травня тут впав на 0,2% (аналітики очікували, що метрика не зміниться).
Біткоїн після вчорашнього падіння відновив позначку вище рівня $30 тис. Вирішальне значення матиме вихід звіту Nonfarm Payrolls у США. Якщо економіка знову покаже сильні дані, можна очікувати короткострокової волатильності на ринку.
На цьому торговий тиждень закінчується. Якщо любите приємне і корисне чтиво на вихідних — радимо почитати нове есе Артура Гейса. У ньому він пише про перспективи штучного інтелекту і пов’язує їх зі зростанням біткоїна.
Andrew MakarovУ понеділок не пропустіть наш новий економічний календар. Також не забувайте читати свіжі новини на нашому сайті. Усім приємних вихідних!
