Итоги недели: протокол FOMC, рост экономики США и планы BlackRock
- Мы собрали ключевые макро-данные, которые вышли на этой неделе
- Это полезно для более широкой картины экономики
- А также для оценки рынка BTC
Каждый понедельник мы готовим для читателей экономический календарь. Он помогает отслеживать настроения инвесторов и прогнозировать свои действия. Теперь давайте подведем итоги. Посмотрим на экономическую неделю и рынок в общей перспективе.
Что происходит с биткоином
Главная криптовалюта за 7 дней потеряла в цене около 2,45%. При этом всю неделю BTC торговался выше уровня $30 тыс. и довольно уверенно чувствовал себя на отметке $31 тыс. Основные потери пришлись на вчерашний день после публикации неожиданно сильных экономических данных из США (детали читайте в разделе «четверг»). Они укрепили силу доллара. А также повысили шансы на дальнейшее повышение ставок и рыночное затишье.
Тем не менее, долгосрочные инвесторы продолжают сохранять свой оптимизм после того, как ряд традиционных финансовых учреждений проявили интерес к открытию своего биткоин-ETF.
Кроме того, на этой неделе глава BlackRock назвал биткоин международным активом и «цифровым золотом». Это повысило уверенность в том, что BlackRock не откажется от своей борьбы за право запустить ETF.
Другие важные данные:
- По данным CoinShares, биткоин доминирует в потоках институциональных фондов вторую неделю. Эти объемы составили $124,7 млн. Германия лидирует по притоку криптовалюты ($64,8 млн), за ней следует (Канада с $34,7 млн).
- Интересно, что инвестиционные продукты на основе Ethereum не вызвали особого интереса: приток составил всего $2,7 млн, в то время как фонды с мульти-активами получили отток в размере $1,8 млн.
- Биткоин-майнеры отправили 54 000 BTC на Binance за последние 3 недели. Это вызывает опасения в потенциальной распродаже.
- После того, как BlackRock подала заявку на биткоин-ETF, BTC вырос более чем на 20%, что привело к увеличению числа притока от майнеров, торгующих на биржах.
- На прошлой неделе сложность майнинга BTC снизилась. В последние месяцы эта метрика росла в основном из-за того, что увеличилась скорость хэширования (вычислительная мощность сети). Но за последние 14 дней средний хешрейт упал до 362,5 экзахэшей в секунду (EH/s). Сложность, в свою очередь, снизилась на 3,26% до 50,65 Тл.
- Также есть еще одно важное изменение – корреляция биткоина с фондовым рынком упала почти до нуля.
- А майнеры заработали $184 млн на комиссиях во 2 квартале года. В основном за счет популярности BRC-20 и роста самой криптовалюты.
Параллельно в мире происходит ряд других важных процессов. Они так или иначе повлияли на рынок.
Понедельник. Промышленные настроения в США
В первый день недели США опубликовали индекс деловой активности в производственном секторе от ISM. Он оказался ниже ожиданий: производственный PMI от ISM упал с 46,9 до 46, несмотря на ожидания скромного роста до 47,2. Это самый низкий уровень с мая 2020 года. При этом показатель занятости снизился с 51,4 до 48,1. На этих новостях индекс доллара (DXY) временно достиг локального дна.
Вторник. Метрики Китая и Европы
Китай опубликовал индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг (PMI). Он упал до 53,9 в июне (в предыдущем месяце был рост до 57,1). Это усиливает опасения по поводу рецессии.
Вместе с тем США объявили технологическую войну Китаю — они хотят запретить поставку некоторых чипов, чтобы сохранить свое первенство. Аналитики опасаются, что усиливающееся напряжение между странами приведет к дальнейшему спаду мировой экономики. Но у них есть серьезные надежды на визит главы Минфина США Джанет Йеллен в Китай.
Также во вторник поступили свежие данные из Еврозоны. По данным S&P Global, индекс менеджеров по закупкам в июне упал на 2,9 п.п. до 49,9 п.п.. В тот же день эксперты Citigroup снизили прогноз экономического роста Еврозоны на 2023 год — теперь экономисты считают, что реальный ВВП региона в этом году составит 0,8%, что ниже их предыдущего прогноза на 0,3%.
Среда. Протоколы ФРС и важные метрики
5 июля Бюро переписи населения США опубликовали ряд важных отчетов. Они показали, что новые заказы на промышленные товары увеличились в мае на $1,6 млрд, или на 0,3%, до $578 млрд.
Также в среду вышли протоколы июньского заседания FOMC. Из него следовало, что почти все члены Комитета были единодушны в решении сохранить ставки на прежнем уровне. При этом чиновники планируют увеличить ставку на следующих заседаниях в этом году. Персонал ФРС прогнозирует умеренный спад в экономике США до конца этого года. За ним последует умеренное восстановление в 2024 году.
Тем временем в Европе индекс цен производителей (PPI, producer price index) упал впервые с марта 2020 года. Они уменьшились на 1,5%. Ранее максимальная проминфляция в 40% была зафиксирована прошлым летом. Рост цен был связан с первым шоком от войны в Украине.
Четверг. Сильные макро-данные из США
Вчера аналитический центр APD представил Национальный отчет по занятости в США. Он показал рост рабочих мест и заработной платы в частном секторе. По сообщению агентства Reuters в четверг, рост заработной платы более чем вдвое превышает прогнозы аналитиков (497 000 против 228 000 человек). А значит, на рынок труда не повлияла кампания по ужесточению денежно-кредитной политики ФРС.
Далее успешными данными поделился Институт управления поставками. Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг (PMI) в США вырос в июне до 53,9, это гораздо выше прогноза в 51. Метрика выше 50 указывает на рост сферы услуг, ниже 50 — на спад.
Сильные данные усилили опасения, что ФРС продолжит свою тактику по повышению ставок и удержанию их на высоком уровне на более длительный период времени для борьбы с инфляцией. Это заставляет инвесторов избавляться от рискованных активов. Как итог мы видим суточное падение курса BTC почти на 3%.
Пятница
Сегодняшний день начался с данных из Германии. Объем производства по итогам мая тут упал на 0,2% (аналитики ожидали, что метрика не изменится).
Биткоин после вчерашнего падения восстановил отметку выше уровня $30 тыс. Решающее значение будет иметь выход отчета Nonfarm Payrolls в США. Если экономика опять покажет сильные данные, можно ожидать краткосрочной волатильности на рынке.
На этом торговая неделя заканчивается. Если любите приятное и полезное чтиво на выходных – советуем почитать новое эссе Артура Хейса. В нем он пишет о перспективах искусственного интеллекта и связывает их с ростом биткоина.
Andrew MakarovВ понедельник не пропустите наш новый экономический календарь. Также не забывайте читать свежие новости на нашем сайте. Всем приятных выходных!
