Конкуренція з TRON і стейблкоїни: команда Stroom про майбутнє Lightning Network
Наприкінці серпня 2023 року команда Stroom Network закрила посівний раунд фінансування на $3,5 млн під керівництвом Greenfield Capital.
Ми провели стрім із засновниками проєкту Ростиславом Швецем і Славою Жигуліним. До нас також приєднався Нікіта Штерінгард — глава Boosty Venture Studio, яка підтримала стартап на ранній стадії. У новому раунді він виступив ангельським інвестором.
Редакція Incrypted зібрала основні тези трансляції.
Stroom Network — протокол ліквідного стейкінгу біткоїну в мережі Lightning Network (LN). Проєкт дає змогу депонувати BTC на спеціальну адресу й отримати натомість обгорнуті токени lnBTC стандарту ERC-20.
«Оригінальні» активи розміщують у каналах LN як ліквідність для роутингу. Цей капітал генерує комісійний дохід, а власники lnBTC отримують частину виручки.
При цьому обгорнуті токени можна використовувати в децентралізованих застосунках.
«У [мережі] біткоїну немає Proof-of-Stake і можливості заблокувати BTC для отримання пасивного доходу. Однак є така технологія, як LN. […] Кожен платіжний канал, задіяний у маршруті, “відщипує” невеликий шматок транзакції — це і є платіжна комісія. Ми отримуємо щось схоже на PoS, оскільки, щоб Lightning Network працювала, потрібно мати багато відкритих каналів, а кожен канал — це певна кількість біткоїнів», — пояснив Жигулін.
Він додав, що найбільші роутингові вузли можуть заробляти до 5-6% річних. Для порівняння: прибутковість стейкінгу в Ethereum становить близько 4%.
У Stroom Network зазначили, що брак ліквідності — одна з основних проблем Lightning Network, яка, зокрема, заважає масовому прийняттю технології. Штерінгард підкреслив, що на success rate транзакцій також негативно впливає незбалансований розподіл активів у платіжних каналах.
«Як великий роутер Stroom Network принесе більше ліквідності і [забезпечить] більш ефективний розподіл. Це підвищить success rate, що призведе до збільшення трафіку і, як наслідок, прибутковості. Роутер більше реінвестує в ліквідність і так по колу. Чи йде розрахунок на масове прийняття? Найбільші кастодіани ринку додають підтримку LN. У якийсь момент покриття зросте до мільйона, десятків мільйонів осіб», — сказав Штерінгард.
За його словами, найочевидніший юзкейс для LN — обмін активами між кастодіанами. Ще одне потенційне поле застосування технології — емісія не нативних для мережі активів на кшталт стейблкоїнів, яка стане можлива завдяки імплементації протоколів Taproot Assets і RGB.
«Lighting Network — це конкурент TRON», — заявив Штерінгард.
Жигулін зазначив, що розвитком останнього напрямку займається Lightning Labs (стоїть біля витоків LN). Він додав, що під час спілкування з командою Stroom Network представники компанії «натякнули», що емітент одного з «великих стейблкоїнів» уже веде з ними переговори щодо інтеграції.
Nick SchteringardКоманда Stroom Network заявила, що LN є єдиною системою на ринку, яка масштабується горизонтально. Тому її потенціал у цьому розрізі практично «нескінченний».
«Що більше вузлів у системі, то вища пропускна здатність. Жоден блокчейн на таке не здатен. У перспективі LN може забезпечити мільйони, десятки і сотні мільйонів транзакцій на секунду», — пояснив Жигулін.
За словами Швеця, ліквідний стейкінг наблизить масове прийняття LN, оскільки збільшить обсяг заблокованих у системі активів і, як наслідок, дасть змогу вирішити проблеми з ліквідністю. Потенційно підхід також стане каталізатором появи продуктів, орієнтованих на інші завдання.
Зокрема, може сформуватися сегмент маржинального стейкінгу. Boosty Venture Studio вже працює над подібним протоколом.
Експерти зазначили, що, незважаючи на привабливість ліквідного стейкінгу в мережі біткоїна, у технології є низка викликів. Зокрема, прибутковість тут формується за рахунок комісійних відрахувань у рамках маршрутизації транзакцій, тому прогнозувати результат важче, ніж у випадку з класичними моделями.
При цьому в Stroom Network не вважають, що концепція веде до централізації LN. Команда пояснила, що технологія дає змогу ефективніше використовувати капітал, а в майбутньому, за необхідності, навіть переводити активи власної ноди в ліквідний стейкінг.
У Stroom Network не планують встановлювати ліміти на депонування коштів. У компанії також не виключили появу в мережі продуктів на кшталт EigenLayer, що відкривають доступ до рестейкінгу активів. Однак для цього потрібна модифікація базового протоколу.
Artem GalunovНасамкінець Швець і Жигулін додали, що свіже фінансування спрямують на розширення штату співробітників і запуск MVP. Команда зосередиться на розвитку продукту і публічному тестуванні. Після цього Stroom Network проведе аудит і розгорне продукт в основній мережі.
