Конкуренция с TRON и стейблкоины: команда Stroom о будущем Lightning Network
В конце августа 2023 года команда Stroom Network закрыла посевной раунд финансирования на $3,5 млн под руководством Greenfield Capital.
Мы провели стрим с основателями проекта Ростиславом Швецом и Славой Жигулиным. К нам также присоединился Никита Штерингард — глава Boosty Venture Studio, поддержавшей стартап на самой ранней стадии. В новом раунде он выступил ангельским инвестором.
Редакция Incrypted собрала основные тезисы трансляции.
Stroom Network — протокол ликвидного стейкинга биткоина в сети Lightning Network (LN). Проект позволяет депонировать BTC на специальный адрес и получить взамен обернутые токены lnBTC стандарта ERC-20.
«Оригинальные» активы размещают в каналах LN в качестве ликвидности для роутинга. Этот капитал генерирует комиссионный доход, а держатели lnBTC получают часть выручки.
При этом обернутые токены можно использовать в децентрализованных приложениях.
«В [сети] биткоина нет Proof-of-Stake и возможности заблокировать BTC для получения пассивного дохода. Однако есть такая технология, как LN. […] Каждый платежный канал, задействованный в маршруте, “отщипывает” небольшой кусок транзакции — это и есть платежная комиссия. Мы получаем нечто похожее на PoS, поскольку, чтобы Lightning Network работала, нужно иметь много открытых каналов, а каждый канал — это определенное количество биткоинов», — объяснил Жигулин.
Он добавил, что крупнейшие роутинговые узлы могут зарабатывать до 5-6% годовых. Для сравнения: доходность стейкинга в Ethereum составляет около 4%.
В Stroom Network отметили, что недостаток ликвидности — одна из основных проблем Lightning Network, которая, в том числе, мешает массовому принятию технологии. Штерингард подчеркнул, что на success rate транзакций также негативно влияет несбалансированное распределение активов в платежных каналах.
«Как крупный роутер Stroom Network принесет больше ликвидности и [обеспечит] более эффективное распределение. Это повысит success rate, что приведет к увеличению трафика и, как следствие, доходности. Роутер больше реинвестирует в ликвидность и так по кругу. Идет ли расчет на массовое принятие? Крупнейшие кастодианы рынка добавляют поддержку LN. В какой-то момент покрытие вырастет до миллиона, десятков миллионов человек», — сказал Штерингард.
По его словам, самый очевидный юзкейс для LN — обмен активами между кастодианами. Еще одно потенциальное поле применения технологии — эмиссия не нативных для сети активов вроде стейблкоинов, которая станет возможна благодаря имплементации протоколов Taproot Assets и RGB.
«Lighting Network — это конкурент TRON», — заявил Штерингард.
Жигулин отметил, что развитием последнего направления занимается Lightning Labs (стоит у истоков LN). Он добавил, что во время общения с командой Stroom Network представители компании «намекнули», что эмитент одного из «крупных стейблкоинов» уже ведет с ними переговоры касательно интеграции.
Nick SchteringardКоманда Stroom Network заявила, что LN является единственной системой на рынке, которая масштабируется горизонтально. Поэтому ее потенциал в этом разрезе практически «бесконечен».
«Чем больше узлов в системе, тем выше пропускная способность. Ни один блокчейн на такое не способен. В перспективе LN может обеспечить миллионы, десятки и сотни миллионов транзакций в секунду», — объяснил Жигулин.
По словам Швеца, ликвидный стейкинг приблизит массовое принятие LN, поскольку увеличит объем заблокированных в системе активов и, как следствие, позволит решить проблемы с ликвидностью. Потенциально подход также станет катализатором появления продуктов, ориентированных на другие задачи.
В частности, может сформироваться сегмент маржинального стейкинга. Boosty Venture Studio уже работает над подобным протоколом.
Эксперты отметили, что, несмотря на привлекательность ликвидного стейкинга в сети биткоина, у технологии есть ряд вызовов. В частности, доходность здесь формируется за счет комиссионных отчислений в рамках маршрутизации транзакций, поэтому прогнозировать результат труднее, чем в случае с классическими моделями.
При этом в Stroom Network не считают, что концепция ведет к централизации LN. Команда пояснила, что технология позволяет эффективнее использовать капитал, а в будущем, при необходимости, даже переводить активы собственной ноды в ликвидный стейкинг.
В Stroom Network не планируют устанавливать лимиты на депонирование средств. В компании также не исключили появление в сети продуктов вроде EigenLayer, открывающих доступ к рестейкингу активов. Однако для этого требуется модификация базового протокола.
Artem GalunovВ заключении Швец и Жигулин добавили, что свежее финансирование направят на расширение штата сотрудников и запуск MVP. Команда сосредоточится на развитии продукта и публичном тестировании. После этого Stroom Network проведет аудит и развернет продукт в основной сети.
