Прогноз Messari на 2024 год: биткоин по $600 000, конкуренция на L1 и рассвет «потребительских» рынков
- CEO компании Messari подготовил отчет по 2023 году и прогнозы по крипторынку на 2024 год.
- Он считает, что в перспективе биткоин может преодолеть отметку в $600 000, поскольку его паритет к золоту будет расти.
- Также Райан Селкис отметил сдвиг в риторике законодателей, указал на признаки восстановления CeFi, рассказал о растущем доминировании L2-решений и дал несколько личных рекомендаций.
Компания Messari опубликовала комплексный прогноз по крипторынку на 2024 год. В отчете освещаются основные события 2023 года и возможные тренды 2024 года. Среди последних: розничные цифровые валюты центробанков (CBDC), стейблкоины, «потребительские» приложения и, конечно же, биткоин.
Тезисно о главном
Ключевой посыл CEO Messari Райана Селкиса и автора отчета касательно состояния отрасли в 2024 году — ее положение станет более устойчивым, так как цифровые активы продемонстрируют свою «полезность» в области передовых технологий.
Кратко прогноз Messari можно разбить на следующие тезисы:
- отрасль станет более политизированной. Участники рынка должны понимать, что регуляторы в США и во всем мире имеют огромный вес и могут напрямую влиять на те или иные аспекты сферы, а также отдельных контрагентов;
- в центре внимания будут биткоин, стейблкоины (в частности алгоритмические) и CBDC;
- сектор CeFi вернет ведущие позиции на рынке. Также автор отметил высокий потенциал институциональных криптовалютных продуктов;
- между решениями L1 возникнет конкуренция. Ethereum, вероятно, потеряет статус технологического флагмана;
- сектор DeFi станет более регулируемым. Это положит начало постепенному технологическому обновлению, которое займет несколько лет;
- бум «потребительских» приложений с блокчейн-решениями;
- формирование параллельной аппаратной инфраструктуры;
- стремительный рост приложений, разработанных на «медвежьем» рынке. В частности, эксперт отдельно отметил Project Guardian от банка JPMorgan Chase и регуляторов.
Это лишь часть прогнозов Селкиса на 2024 год. Далее мы подробнее остановимся на наиболее важных моментах отчета.
Биткоин
«Хотя в краткосрочной перспективе трудно предсказать, как он будет торговаться, его ценность в будущем практически неоспорима», — указано в отчете.
По словам Селкиса, основной тезис в данном случае довольно прост — все переходит к цифровой форме. Биткоин остается стабильным решением в условиях экономической неопределенности, подчеркнул он.
В качестве подтверждения автор привел график индикатора MVRV (сравнение текущей и реализованной рыночной стоимости актива). Значение показателя выше 3 соответствует локальному пику. При этом с октября по декабрь 2023 года он вырос с 1,3 до 2,05, согласно Glassnode:
Вместе с тем, по мнению эксперта, на рынке еще есть место для длительной консолидации. На это указывает показатель доминирования актива.
В отчете указано, что в 2017 году доля биткоина сократилась с 87% до 37%. В 2021 году показатель восстановился до уровня в 70%, но затем откатился до 38% на пике «пузыря».
На момент написания показатель достиг 53,4%. На графике легко читается новый виток восходящего тренда, однако, как и отметил автор, тут есть место для консолидации:
По мнению Селкиса, показатель достигнет 60% на пике «ETF-ралли». При этом риск номинального и относительного падения цены крайне низкий, говорится в отчете. И именно биткоин будет во главе нового «бычьего» цикла.
Artem Galunov«Паритет с золотом в итоге обеспечит скачок цены до $600 000. И это не потолок», — отмечает эксперт.
Ethereum
Этот рынок находится в стадии «стрэддла», считает автор. В отчете указано, что биткоин превосходит Ethereum благодаря стремлению институциональных инвесторов к «чистой игре».
В то же время экосистема оказалась в уязвимом положении, поскольку со временем решения L2 и L3 превзойдут ее в техническом плане.
Ivan BabiukВ отчете подчеркивается, что на данный момент нет сценария, при котором Ethereum превзойдет биткоин. Однако эксперт также признает его потенциал, поскольку актив долгое время доминировал в своей среде.
Противостояние Ethereum и Solana автор сравнил с конкуренцией Visa и Mastercard.
Ivan BabiukВысоколиквидные рынки
В отчете подчеркивается, что биткоин, Ethereum и долларовые стейблкоины контролируют долю в 75% от капитализации рынка криптоактивов. Это своеобразные «голубые фишки», твердые инвестиции, эффективные как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе, считает эксперт.
Andrew MakarovОднако также он подчеркивает высокий потенциал «остальных 25%». В качестве примера в отчете приводится ситуация на фондовом рынке.
По данным эксперта, из 26 000 акций, торгуемых с 1926 года, только 86 позиций обеспечили половину последующего роста. При этом сохранилась лишь незначительная часть лидеров того времени.
Большинство эмитентов ETF не учитывают эту тенденцию, делая ставку на биткоин и Ethereum:
Победители в криптовалютной «войне» на истощение
К этой категории автор относит трех контрагентов — биржу Coinbase, а также компании Circle и Galaxy Digital. В 2024 году первая с высокой долей вероятности сохранит позиции в США и нарастит влияние на иностранных рынках.
Селкис также упомянул подготовку Galaxy Digital к IPO в США. Мы писали об этом ранее. В то же время он считает маловероятным выход на фондовый рынок одной из криптокомпаний до завершения президентских выборов в Америке.
Сектор ИИ
«В эпоху цифрового изобилия и генеративного ИИ критически важными станут технологии, обеспечивающие надежное, глобальное и математически гарантированное происхождение и дефицит цифровых данных», — указано в отчете.
При этом криптоактивы, по мнению эксперта, станут неоценимыми для временной маркировки и верификации как устройств, так и информации. В отчете подчеркивается тесная связь двух секторов и ее дальнейшее развитие.
Maryna HlaiborodaГлавные персоны, за которыми стоит следить в 2024 году
В отчете приводится обширный список с подробным описанием каждой позиции. В этой статье мы отразим его кратко, в виде тезисов:
- CEO компании BlackRock Лоренс Финк и глава фирмы Ark Invest Кэти Вуд. Выбор в пользу этих двух кандидатур обусловлен тем, что Ark Invest первой подала заявку на спотовый биткоин-ETF, тогда как BlackRock сделала это направление одним из главных трендов 2023 года;
- CEO компании Circle Джереми Аллэйр и CSO фирмы Данте Диспарте. По мнению экспертов, данная организация — это первый кандидат на проведение IPO в 2024 году, и этим все сказано;
- глава Блокчейн-ассоциации США Кристин Смит и исполнительный директор супер-комитета Fairshake Майкл Каркейз. Именно последний привлек $78 млн от крупных криптокомпаний на поддержку отдельных политических кандидатов на выборах в Конгресс в 2024 году;
- сенатор Элизабет Уоррен и ее «приспешники». Это главный криптоскептик в Сенате США. Уоррен известна в первую очередь своим AML-законопроектом, о котором мы рассказывали ранее;
- Илон Маск. Селкис считает миллиардера одним из главных «иконоборцев» в поддержку криптовалютной отрасли в 2023 году. Выкуп Маском социальной сети Twitter (сейчас X) он назвал важнейшим контрударом по политике государства по притеснению свободы слова;
- CEO Grayscale Investments Майкл Зонненшайн и CLO компании Крейг Салм. Компания одержала убедительную победу в суде по иску против Комиссии по ценным бумагам и биржам США;
- соучредители Castle Island Ventures Ник Картер и Мэттью Уолш. Их отметили в первую очередь за «убедительные статьи и прогнозы», в том числе в защиту биткоина;
- Соучредитель проектов Centrifuge и Taulia Лукас Фогельсанг, глава фонда Stellar Development Foundation Денель Диксон и руководительница отдела цифровых активов в компании Apollo Global Management Кристин Мой;
- сооснователь проекта Farcaster Дэн Ромеро и соучредитель SocialFi-платформы friend.tech под псевдонимом 0xRacer.
Также в списке упомянута группа разработчиков и команды проектов в секторе DeFi.
Продукты, которым стоит уделить внимание в 2024 году
Еще один довольно обширный список, в который включены как отдельные токены, так и приложения, а также целые проекты.
Вкратце перечень можно описать так:
- USDT. Капитализация актива впервые в истории преодолела отметку в $90 млрд в 2023 году. Эксперт указал на высокий потенциал его роста по мере дальнейшего развития экосистемы. Подробнее непосредственно о токене в нашем материале;
- Base. Блокчейн от биржи Coinbase. Подробнее в отдельной статье;
- модульный блокчейн Celestia. Основная сеть была запущена в начале ноября 2023 года;
- новый клиент валидатора Solana под названием Firedancer. Он направлен на то, чтобы снизить транзакционные издержки и увеличить пропускную способность сети;
- социальная платформа на децентрализованном протоколе Farcaster;
- траст GBTC от Grayscale Investments. Напомним, на фоне победы компании в суде зона дисконта продукта сократилась до многолетнего минимума;
- протокол ликвидного стейкинга Lido Finance. Ранее мы сообщали о том, что его показатель общей заблокированной стоимости достиг нового исторического максимума;
- проект межсетевого взаимодействия CCIP от Chainlink. Идею представили еще в 2022 году. Подробнее об этом по ссылке;
- 3B — проекты Blur, Blend и Blast;
- Project Guardian. Это комплексная программа по оценке перспектив токенизации активов и DeFi-инструментов властей Сингапура и Японии при сотрудничестве с банком JP Morgan Chase.
Активы, на которые стоит обратить внимание в 2024 году
В этом разделе автор собрал те криптоактивы, которые, в той или иной мере, будут задавать общий тон на рынке в следующие месяцы:
- биткоин. В отчете ему уделено особое внимание. Возможное одобрение спотовых биткоин-ETF, предстоящий халвинг и недавнее ралли делают его самым ожидаемым претендентом на стремительный рост в 2024 году;
- токены приватности. Сюда относится, например, анонимная валюта zCash;
- стейблкоины. Отдельно в отчете выделили две категории этих монет — алгоритмические и те, что привязаны к бондам. Подробнее о стейблкоинах в отдельной статье;
- CBDC и «прочие мемкоины». В частности, это касается розничных цифровых валют, которые Селкис сравнил с такими токенами, как DOGE и PEPE, ввиду незначительного реального влияния на индустрию.
«Потребительские» рынки
В эту категории Селкис включил блокчейн-продукты и приложения, ориентированные на массового пользователя. В частности, отдельно выделены следующие позиции:
- friend.tech. Проект стартовал вместе с запуском основной сети Base. Это SocialFi-проект на базе децентрализованного протокола. Подробнее о нем в отдельной статье. Разработчики обещают представить новую версию платформы в 2024 году;
- NFT-маркетплейсы. В отчете отмечается, что коррекция рынка невзаимозаменяемых токенов в 2023 году была ожидаемой, но ее темп превзошел оценку. Однако автор также подчеркнул признаки восстановления сегмента;
- Ordinals и NFT-коллекции на базе генеративного ИИ. О биткоин-NFT на сайте Incrypted есть обширная статья. Что же до нейросетей и выпуска токенов с их помощью, наша редакция даже проводила эксперимент на эту тему. Вы можете ознакомиться с ним по ссылке;
- GameFi и прочие блокчейн-игры. В отчете указано, что это сектор с огромным потенциалом, так как он имеет уже готовую базу потребителей;
- протоколы идентификации и учетные записи с привязкой к токенам;
- моделирование цифровых автономных миров;
- ставки. В этой категории особенно выделяется платформа Polymarket. Ранее мы рассказывали о том, что пользователи этого ресурса устроили тотализатор вокруг затонувшего бастикафа Titan, возможной ядерной войны и несостоявшегося боя Илона Маска и главы Meta Марка Цукерберга;
- сетевые государства.
Прочие темы
В отчете также подробно освещены прогнозы Селкиса по следующим направлениям:
- изменения в политическом поле. В частности, в отчете подчеркивается, что общий тон законодателей кардинально изменился с 2022 года. Однако серьезных потрясений для индустрии не будет, уверен эксперт, так как это требует оперативной совместной работы обеих партий Конгресса США;
- CeFi и DeFi. Автор отметил, что оба сектора пережили криптозиму с определенными трансформационными процессами. CeFi постепенно восстановится, став более «прозрачным и подконтрольным», говорится в отчете;
- изменения на уровне L1. Популярность решений L0, L2 и L3 только вырастет. В индустрии произойдут структурные изменения, отметил Селкис.
Несколько рекомендаций лично от автора
В этом разделе Селкис отметил, что у него часто спрашивают, как он находит время на отчет, управляя огромной компанией. По его словам, это способ справляться с хаосом в постоянно меняющемся динамичном мире.
Он также дал несколько других советов:
- не стоит гнаться за популярностью. В качестве примера он привел бывшего главу биржи FTX Сэма Бэнкмана-Фрида и экс-руководителя платформы Binance Чанпэна Чжао;
- нужно больше читать и отключить уведомления в X (ранее Twitter);
- следить за продуктивностью;
- наслаждаться жизнью.
