Kalendarz ekonomiczny 29 maja-2 czerwca: anulowanie niewypłacalności, bezrobocie w USA i wystąpienia członków Fed

• Inwestorzy odetchnęli z ulgą, gdy USA osiągnęły porozumienie w sprawie długu publicznego
• Przed nami jednak nowy tydzień i nowe dane
• Inwestorzy powinni mieć je na oku, aby przewidzieć rynki

Bitcoin rozpoczął tydzień pozytywnie. Wzrósł do prawie 28 000 USD, przewodząc wzrostowi wśród 10 największych kryptowalut (28 272,57 USD, +2,11%).

Wzrost ten nastąpił po osiągnięciu porozumienia w sprawie pułapu zadłużenia. Wiadomość ta zwiększyła apetyt inwestorów na ryzykowne aktywa i ogólnie na handel.

Przyjrzyjmy się, jakie wydarzenia będą miały wpływ na rynek w nowym tygodniu.

Poniedziałek: spokojny dzień

Dziś nie ma żadnych transakcji w USA, Wielkiej Brytanii i Szwajcarii (Ameryka obchodzi Dzień Pamięci, Szwajcaria świętuje Dzień Świętej Trójcy, a Brytyjczycy mają święto bankowe). Można zatem spędzić ten dzień na relaksie i ogólnych przygotowaniach.

Wtorek. Dane dotyczące zaufania konsumentów

Jutro Conference Board opublikuje najnowsze dane dotyczące zaufania konsumentów w USA za maj. Analitycy przewidują spadek wskaźnika ze 101 do 99,0. W pierwszych miesiącach tego roku zaufanie konsumentów stale spadało. Jeśli tak się stanie, zwiększy to prawdopodobieństwo recesji w USA.

Słabe dane konsumenckie miały ostatnio negatywny wpływ na ruchy cen na rynku finansowym. Jeśli więc indeks zaufania ponownie spadnie, przygotowujemy się na korektę na rynku kryptowalut.

Jeśli prognoza zostanie przekroczona, a optymizm amerykańskich konsumentów przekroczy oczekiwania, wykresy kryptowalut powinny na tym skorzystać.

Pozostałe wskaźniki we wtorek: sprzedaż detaliczna i inflacja w Hiszpanii, szwajcarski PKB, indeks nastrojów M3 w strefie euro i podaż pieniądza, indeks S&P Case/Schiller dla głównych obszarów metropolitalnych USA oraz dane FHFA dotyczące cen domów.

Środa. Raport z amerykańskiego rynku pracy

31 maja o godzinie 16:00 opublikowany zostanie najnowszy raport JOLTS za kwiecień. Eksperci spodziewają się 9,77 mln wakatów (poprzednia wartość wyniosła 9,59 mln i była znacznie niższa od prognoz).

Jeśli liczba wakatów w kwietniu ponownie będzie niższa, będzie to kolejny sygnał głębokiego spowolnienia gospodarczego na amerykańskim rynku pracy. Oznacza to, że recesja jest bardziej prawdopodobna w drugiej połowie roku. Słaby raport JOLTS może pociągnąć w dół amerykańskie indeksy giełdowe, które ostatnio wzrosły, a wraz z nimi kryptowaluty.

Dlatego mamy nadzieję, że amerykańskie firmy stworzyły więcej nowych miejsc pracy, a prawdopodobieństwo kontynuacji trendu wzrostowego wzrośnie. Poprzednie pozytywne raporty JOLT w 2023 r. doprowadziły do wzrostu BTC.

Inwestorzy czekają również na wystąpienia kluczowych urzędników Fed: Bowmana, Collinsa, Jeffersona i Harkera. Na majowym posiedzeniu Rezerwa Federalna ogłosiła, że jest gotowa zakończyć agresywną 14-miesięczną kampanię podwyżek stóp procentowych. Jednak od tego czasu niektórzy decydenci Fed zmienili swoją retorykę. Twierdzili, że inflacja nie spada wystarczająco szybko. Zostało to poparte piątkowymi danymi o inflacji bazowej, która gwałtownie wzrosła do 4,7%. Zobaczmy więc, jaki jest teraz nastrój regulatora.

Inne wskaźniki ze środy: US Chicago Regional PMI, Fed Beige Book, produkcja przemysłowa w Japonii, Chiny CFLPL, sprzedaż detaliczna w Szwajcarii, inflacja i PKB we Francji.

Czwartek. Inflacja w UE

O godzinie 11:00 strefa euro ogłosi wstępne dane dotyczące cen konsumpcyjnych. W poprzednim okresie stopa inflacji pozostała na niezmienionym poziomie 7,0%. Eksperci są przekonani, że liczba ta pozostanie taka sama. Jednak biorąc pod uwagę nowy spadek cen konsumpcyjnych w USA, nie można wykluczyć spadku.

Jeśli inflacja spadnie poniżej oczekiwań analityków, europejski rynek akcji powinien na tym skorzystać, co pomoże jeszcze bardziej ustabilizować rynek kryptowalut. Nieoczekiwany wzrost CPI może jednak wystraszyć inwestorów.

Spodziewamy się również kolejnego wystąpienia Harkera z Fed.

Inne wskaźniki w czwartek: PMI z Chin, Indii i strefy euro, raporty ADP z rynku pracy oraz amerykańskie PMI i ISM.

Piątek. Raport z rynku pracy

Bureau of Labor Statistics przedstawi najnowsze dane dotyczące zatrudnienia poza rolnictwem (NFP) za maj. W poprzednim miesiącu liczba nowych miejsc pracy wyniosła 230 000 i była znacznie wyższa od prognoz ekspertów na poziomie 160 000. Nie jest to zbyt dobre dla rynku kryptowalut, ponieważ wysokie zatrudnienie poza rolnictwem wskazuje, że Fed nie walczy z inflacją wystarczająco skutecznie. Oznacza to, że w rzeczywistości uwalnia ich ręce do dalszego zacieśniania.

Eksperci spodziewają się obecnie utworzenia 160 000 nowych miejsc pracy w maju. Jeśli dane okażą się prawidłowe, początkową reakcją może być korekta cen akcji na giełdzie, ale ryzyko dalszych podwyżek stóp zostanie zmniejszone.

Jednak mocny raport NFP na krótko podniesie ceny na rynkach kryptowalut i akcji. Będzie to jednak czynnik przemawiający za dalszym zacieśnianiem polityki przez Fed.

Rynki szacują obecnie prawdopodobieństwo, że Fed podniesie stopy o kolejne 25 punktów bazowych na posiedzeniu 14 czerwca na około 64%.

Również w piątek zostanie ogłoszona stopa bezrobocia za maj. Eksperci rynkowi szacują ją na 3,5 punktu procentowego. W kwietniu stopa bezrobocia spadła do rekordowo niskiego poziomu 3,4%. Stało się tak pomimo słabych danych z sektora nieruchomości i budownictwa. Przewidywania prezesa Fed Powella, że zbliżająca się recesja w USA może doprowadzić do wzrostu stopy bezrobocia do 4,5%, nie zostały jeszcze potwierdzone.

Jeśli stopa bezrobocia okaże się wyższa od prognoz analityków, powinniśmy spodziewać się korekty na wykresach. Utrzymanie niskiego bezrobocia będzie jednak mile widziane przez graczy.