Analiza techniczna: jak wykorzystać średnie kroczące

Czym jest średnia krocząca?

Z punktu widzenia matematyki i statystyki, średnia krocząca jest funkcją pochodną jakiejś innej funkcji, która wygładza szczyty i uśrednia wartości. Oto średnia krocząca – ale przy użyciu wykresu:

Wykres przedstawia najprostszą średnią ruchomą: Simple Moving Average (SMA). Aby obliczyć SMA dla okresu n, należy zastąpić wartość punktu średnią arytmetyczną z n wartości wokół niego.

Widzimy już, że do obliczenia średniej ruchomej powinniśmy przyjąć nieparzysty okres uśredniania. Widzimy również, że niemożliwe jest obliczenie MA dla ostatniego i pierwszego punktu: nie mają one “sąsiadów” odpowiednio po prawej i lewej stronie.

A im dłuższy jest okres, tym bardziej średnia ruchoma będzie opóźniona w stosunku do swoich końców, tym wolniej będzie reagować na zmiany cen.

Opróczprostej średniej ruchomej istnieje bardziej skomplikowany wariant – wykładnicza średnia ruchoma, wykładnicza średnia ruchoma, EMA. Nie będziemy podawać jej obliczeń, ci, którzy chcą, mogą sami to wygooglować, jest tam trochę matematyki.

Mówiąc najprościej, EMA w obliczeniach zmniejsza “wagę” przeszłych wartości w próbce i zwiększa “wagę” nowych wartości. Dlatego EMA zmienia się szybciej, gdy cena gwałtownie rośnie lub spada – nowe wartości naciągają na siebie koc. SMA, aby zrealizować zmiany, potrzebuje więcej czasu.

Są to najbardziej podstawowe typy średnich kroczących. Istnieje również DEMA – średnia krocząca z podwójnym wygładzaniem wykładniczym, TEMA – z potrójnym wygładzaniem. SMA krocząca zbudowana za pomocą metody najmniejszych kwadratów, WMA – krocząca, w której wagi są ustawione na wartości o różnym wieku.

Ogólnie rzecz biorąc, jest wiele rzeczy, ale znajomość SMA i EMA jest już wystarczająca, aby uzyskać pewne sygnały.

Jak używać średnich kroczących do uzyskiwania sygnałów?

Istnieje kilka sposobów wykorzystania średnich kroczących w handlu:

• Analiza trendów.
• Obserwowanie przecięć.
• Szukaj poziomów wsparcia i oporu.
• Używanie wskaźników wysokiego poziomu.

Zrozummy teraz każdy rodzaj sygnału.

Analiza trendów

Sama średnia krocząca jest już dobrym sposobem na sprawdzenie, gdzie poruszają się ceny. Często z powodu losowych wahań trudno jest zrozumieć, co dzieje się na rynku – a średnia ruchoma oczyszcza wahania cen.

Obserwowanie zwrotów

Istota metody jest następująca: należy ustawić dwie średnie kroczące o różnych okresach – na przykład 15 i 50 dni – i poczekać, aż krótka przecina długą.

Jeśli krótka średnia krocząca przebije długą od dołu do góry, jest to “złoty krzyż”, byczy sygnał: wolumen obrotu wzrósł, a krótka średnia krocząca wychwyciła zmiany, które jeszcze nie “dotarły” do długiej. Jeśli odwrotnie, krótka krzywa ruchoma przebija długą od góry do dołu – jest to “krzyż śmierci”, niedźwiedzi sygnał, krzywa złapała spadek z wyprzedzeniem i sygnalizuje go.

Ważne jest, aby długość krzywych ruchomych była wybierana na podstawie doświadczenia i dla każdego aktywa osobno. Lepiej jest to zrobić na danych z przeszłości, aby retrospektywnie ocenić, co działa, a co nie.

Jeśli wybierzesz bardzo krótkie slajdy, dadzą one wiele sygnałów, ale często – fałszywych. Jeśli wybierzesz bardzo długie, sygnały będą rzadkie, wysokiej jakości, ale spóźnione.

Poziomy wsparcia i oporu

Niektórzy traderzy uważają średnie kroczące za poziomy wsparcia i oporu, więc przełamanie takich krzywych jest możliwym sygnałem do wzrostu lub spadku.

Na przykład, jeśli wartość aktywa przebije wystarczająco długą średnią kroczącą od dołu do góry, jest to byczy sygnał. A jeśli przebije się od góry w dół, jest to sygnał niedźwiedzi.

Długość linii ruchomej – po raz kolejny – jest unikalna dla każdego aktywa, wybieramy ją retrospektywnie.

Można również użyć średnich kroczących z różnych okresów jako korytarzy z poziomami wsparcia i oporu. Im większe odchylenie od środka korytarza – tym silniejszy opór.

Używanie wskaźników wysokiego poziomu

Niektóre wskaźniki opierają się na wykorzystaniu średnich kroczących. Najpopularniejszym z nich jest wskaźnik MACD (Moving Average Convergence/Divergence), który mierzy stopień rozbieżności wartości EMA.

MACD składa się z trzech krzywych: krzywa sygnału to EMA z okresem 9, linia MACD to sam wskaźnik, różnica między EMA 26 i EMA 12 oraz EMA z okresem 26. Na wykresie MACD można również zobaczyć histogram: uzyskuje się go po odjęciu krzywej sygnału od linii MACD.

Histogram daje więcej sygnałów, pojawiają się one wcześniej. Ale jednocześnie wiele z nich może być fałszywych.

Istota wskaźnika jest następująca: gdy linia MACD przecina linię sygnału od dołu do góry – jest to sygnał do kupna, gdy od góry do dołu – do sprzedaży. Aby nie wyciągać fałszywych wniosków, zaleca się potwierdzenie poprawności sygnału kilkoma okresami handlowymi po nim. Jeśli cena porusza się zgodnie z przewidywaniami wskaźnika, oznacza to, że z dużym prawdopodobieństwem będzie tak samo.