Урок 5: Виды заработка на криптовалютном рынке
Чтобы заработать на криптовалюте в 2010 году, достаточно было купить биткоин и продержать его в кошельке несколько лет. По сути, это единственное, что могла предложить индустрия в первые годы своего существования.
Если бы современный держатель цифровых активов переместился на 14 лет назад, то застал бы «чистое поле» и «бродящих» по нем владельцев биткоина. Сегодня же криптобиржи и DeFi-приложения предлагают десятки продуктов, услуг и стратегий для получения дохода.
Пользователи могут занимать цифровые активы, давать в долг, вносить депозиты, участвовать в токенсейлах и заниматься другой деятельностью, недоступной игрокам традиционного рынка.
В этом уроке мы разберем, какие способы получения дохода существуют в блокчейн-индустрии. Мы создадим своего рода контурную карту рынка, на которой будут обозначены основные «дороги» и сектора.
Трейдинг
Общее правило трейдинга известно давно — «покупай дешево, продавай дорого». Звучит просто, но для того, чтобы купить дешево и продать дорого, нужно провести анализ рынка, а также определить точку входа и размер позиции.
Каждый трейдер выбирает свои инструменты для обработки данных и прогнозирования цены, и именно от них часто зависит насколько удачной будет сделка. Кроме того, чтобы не полагаться исключительно на удачу, важно уделять время риск-менеджменту, управлению депозитом и другим аспектам торговли.
Забегая вперед, отметим, что главное в трейдинге даже не умение анализировать рынок, а контроль эмоций и способность придерживаться выбранной стратегии. Именно этот навык отличает новичков, которые могут быстро заработать во время роста рынка и так же быстро потерять все на падении, от опытных трейдеров, сохраняющих прибыльность сделок в любых условиях.
Чтобы зарабатывать на трейдинге, потребуется:
- умение проводить анализ рынка по одной или нескольким методикам;
- навыки взаимодействия с разными типами торговых площадок;
- стартовый капитал.
Ну и конечно, важно постоянно учиться и получать опыт. Только это позволит понять, как на самом деле себя ведут рынки и конкретные активы в тех или иных условиях.
Инвестирование
Инвестирование основано на том же принципе, что и трейдинг, — купить дешево, продать дорого. Однако эти операции выполняются с меньшей частотой и с учетом определенных особенностей.
Существует множество стратегий, адаптированных для различной толерантности риска, размеру капитала и активности инвестора. Среди наиболее популярных:
- DCA (dollar-cost averaging). Способ интервального инвестирования, при котором активы покупают в равные промежутки времени на одну и ту же сумму. Это позволяет усреднить позицию, сгладив влияние локальных трендов;
- ранние инвестиции. Вложения в проекты и активы, которые еще не известны большинству участников рынка и недооценены. Одно из самых сложных направлений, поскольку требует навыков анализа и доступа к информации;
- вложения на нисходящем рынке. Инвестор покупает перспективные инструменты во время спада, а затем удерживает их до следующей бычьей фазы.
Инвестиции требуют развитых аналитических способностей, капитала, связей, а самое главное — гораздо больше времени. От вложения средств до получения первой прибыли может пройти несколько лет, в течение которых ландшафт рынка может существенно измениться. Поэтому инвестор должен быть готов «заморозить» вложения на длительный срок или даже потерять их.
Участие в токенсейлах
Токенсейлы можно определить как нечто среднее между инвестициями и трейдингом. Когда говорят об участии в подобных событиях, обычно имеют в виду так называемую «публичную продажу», то есть условно доступное для всех пользователей распространение токенов через:
- сайт проекта или специальный сервис — initial coin offering или ICO;
- лаунчпад — initial DEX offering или IDO;
- криптовалютную биржу — initial exchange offering или IEO;
Если сравнивать с традиционными финансами, то публичные продажи похожи на IPO, во время которого традиционные компании собирают инвестиции в обмен на акции. Только в случае с крипторынком вместо акций — токены. По сути, участники продажи покупают токены у команды проекта, чтобы потом реализовать их по более высокой цене.
Участие в токенсейлах требует учета многих технических, юридических и финансовых аспектов, поэтому мы подробнее рассмотрим эту активность в отдельном уроке. Это не самый простой способ заработка, который требует хорошего понимания тенденций и ландшафта рынка или определенного сектора, а также начального капитала для инвестирования.
Майнинг и стейкинг
Майнинг — это механизм, который обеспечивает обработку транзакций и актуальное состояние децентрализованной базы данных. Из наших предыдущих уроков вы помните, что у блокчейна нет руководящего органа, серверов и нанятых сотрудников, которые бы занимались его обслуживанием. Все это — работа майнеров или, в более современных сетях, — валидаторов.
Требования к этим участникам отличаются в зависимости от того, какой механизм достижения консенсуса (Proof-of-Work или Proof-of-Stake) использует блокчейн, но так или иначе, они получают вознаграждение, то есть могут заработать.
Proof-of-Work и майнинг
Наиболее известный блокчейн, использующий в работе алгоритм достижения консенсуса Proof-of-Work (PoW), — это биткоин. На одном из предыдущих уроков мы уже разбирали, как работает майнинг в этой сети.
Доход майнеров зависит от множества факторов. В первую очередь, стоимости электроэнергии, мощности оборудования для расчетов, а также от текущей цены криптовалюты, в которой выплачивается награда. В интернете можно найти специальные калькуляторы, рассчитывающие потенциальный доход на основе этих параметров.
В первые годы работы биткоина стать майнером мог любой владелец ПК, однако сейчас объемы вычислительных мощностей и сложность расчетов для добычи блоков значительно возросли. Чтобы зарабатывать, необходимо устанавливать специальное оборудование — ASIC-майнеры, что значительно повышает финансовый и технический входные барьеры.
Альтернативный вариант для новичков — поиск других проектов, использующих Proof-of-Work с меньшими требованиями к оборудованию.
В целом, майнинг — это сложный способ заработка, требующий определенного технического опыта и понимания рынка. Его также сложно назвать источником пассивного дохода, поскольку оборудование и узлы нуждаются в постоянном обслуживании.
Proof-of-Stake и стейкинг
Большинство современных децентрализованных сетей, включая Ethereum, использует алгоритм достижения консенсуса Proof-of-Stake (PoS).
Концепция Proof-of-Stake не требует от участников (валидаторов) сложных расчетов, — достаточно заблокировать определенное количество криптовалюты в качестве залога (стейка).
Например, чтобы стать валидатором Ethereum нужно внести залог в размере 32 ETH, после чего можно запустить узел и получать вознаграждение за проверку транзакций. Кроме того, существуют платформы ликвидного стейкинга и ликвидного рестейкинга, снижающие входной порог.
Другим преимуществом стейкинга является то, что прибыль здесь не зависит от стоимости электроэнергии, однако на нее влияет волатильность криптовалют и некоторые другие факторы вроде стабильности работы валидатора и общего количества узлов в сети.
Главный же недостаток — высокие требования к капиталу. Даже если вы не вносите полный залог самостоятельно, годовой процент доходности у стейкеров сравнительно невысокий, поэтому получить ощутимую прибыль можно только заблокировав большую сумму.
Использование DeFi
DeFi (децентрализованные финансы) — это децентрализованный аналог банковского сектора и традиционных финансовых инструментов. Ключевая особенность приложений сектора заключается в том, что они построены с использованием смарт-контрактов и работают на блокчейне, поэтому не нуждаются в централизованных посредниках.
Пользователи DeFi-платформ могут зарабатывать различными способами, например, предоставляя кредиты или ликвидность для торговли в обмен на комиссию и другие вознаграждения. На уровне пользователя это выглядит как обычный банковский депозит — вы на какое-то время блокируете свои активы и получаете доход в виде процентов.
Впрочем, технически все несколько сложнее, а реальная прибыль зависит от многих факторов. Именно поэтому мы посвятим децентрализованным финансам отдельный урок. Здесь же остановимся на основном инструменте пассивного заработка — предоставлении ликвидности.
Предоставление ликвидности
Большинство децентрализованных бирж (DEX) построены на основе алгоритма автоматического маркетмейкера (АММ) и пулов ликвидности.
Торговля на таких площадках возможна только благодаря оборотным средствам, предоставляемым пользователями. То есть любой желающий может заблокировать в пуле ликвидности (специальном смарт-контракте) определенное количество цифровых активов, которые будут задействованы в обменных операциях.
За использование оборотных средств из этого пула трейдеры платят комиссию, которая распределяется между всеми поставщиками ликвидности пропорционально их доле в пуле.
Таким образом, заработок на предоставлении ликвидности выглядит следующим образом:
- Пользователь передает в пул определенное количество токенов.
- Получает взамен так называемые LP-токены, которые отражают его долю в пуле.
- Через некоторое время LP-токены можно обменять обратно на активы и получить доход в виде части комиссий пула.
Основным риском являются так называемые непостоянные убытки — разница между обменным курсом, который формируется в отдельном пуле, и ценой активов на открытом рынке.
Продвинутым методом заработка на предоставлении ликвидности является так называемый фарминг ликвидности: некоторые DeFi-платформы мотивируют пользователей предоставлять средства именно для их пулов, выплачивая собственные токены в качестве дополнительного вознаграждения. Один из ярких примеров — токен сервиса Yearn.Finance (YFI), который на пике стоил более $80 000.
Стоит отметить, что многие централизованные биржи тоже позволяют своим клиентам передавать активы под определенный процент. Платформы используют эти средства для собственных операций, например, кредитования или финансирования валидаторов. В обмен пользователю начисляют проценты. Однако эта бизнес-модель похожа на работу традиционных банков и требует доверия к бирже.
Дропхантинг
Дропхантинг — это целенаправленное взаимодействие с протоколом с целью получить аирдроп в будущем.
Хотя проекты начали использовать этот механизм инсентивизации еще в 2020 году, массовое распространение эта модель приобрела только после 2022 года. Как следствие новички получили сравнительно простой и доступный способ заработка.
Но для чего кому-то вообще бесплатно раздавать деньги? Дело в том, что новые проекты сталкиваются с рядом проблем, поскольку им нужно справедливо и юридически корректно распространить свой токен и при этом привлечь внимание новых пользователей.
Достичь этих целей можно через аирдроп — вознаграждение в виде собственных токенов, которое получают наиболее активные и лояльные пользователи.
Суть дропхантинга в том, чтобы максимально эффективно взаимодействовать с проектом, например, предоставлять ликвидность, торговать, проводить транзакции. По истечению определенного срока команда устанавливает критерии, которые позволяют претендовать на распределение.
Условия, в том числе размер вознаграждения могут сильно варьироваться в зависимости от конкретного проекта, однако взаимодействуя одновременно с несколькими сервисами, пользователи увеличивают шансы на успех.
Кроме того, чтобы повысить эффективность подобных активностей, часто прибегают к мультиаккаунтингу, то есть созданию большого количества кошельков и выполнению целевых действий от их имени. Больше кошельков — больше вознаграждений. В некоторых случаях под управлением одного человека может быть несколько сотен или тысяч аккаунтов.
Примечание: на сайте Incrypted вы можете найти отдельный раздел, посвященный аирдропам. В нем регулярно публикуются инструкции по взаимодействию с перспективными проектами и другая полезная информация. Стоит отметить, что в 2024 году все больше проектов начинает использовать для распределения токенов модель поинтов, позволяющую более гибко управлять целевыми действиями пользователей.
Реферальные программы
Реферальные программы можно рассматривать в качестве основного или дополнительного источника дохода в зависимости от масштабов деятельности и возможностей пользователя.
Многие криптовалютные проекты стремятся привлечь как можно большую аудиторию. Одним из способов являются реферальные программы, то есть стимулы для пользователей, которые приводят на сервис новых клиентов (рефералов).
Чтобы зарабатывать на привлечении пользователей, нужно получить уникальную ссылку. Человек, который перейдет по этой ссылке и зарегистрируется, становится рефералом владельца ссылки (рефера).
Реферы получают в качестве вознаграждения часть прибыли, которую реферал приносит проекту, например, долю от выплаченной им комиссии. То есть, чем больше рефералов и чем активнее они используют сервис, тем больше будет прибыль рефера.
Основная сложность в том, чтобы распространить свою ссылку среди максимально большого и заинтересованного числа пользователей. Именно поэтому реферальные программы лучше подходят людям, которые уже имеют определенную аудиторию или знают, как вести целевой трафик на те или иные ресурсы.
Работа в криптоиндустрии
Криптоиндустрия — это полноценная отрасль на пересечении финансов и информационных технологий. Она стремительно растет по мере распространения цифровых активов и появления интернет-платформ нового поколения.
Как и в случае с любой другой отраслью, крипторынок создает огромное количество рабочих мест, не связанных с трейдингом и инвестициями. В блокчейн-проектах работают дизайнеры, маркетологи, промоутеры, менеджеры, программисты, юристы и тысячи других людей различных профессий.
Подумайте о том, что вы умеете делать лучше всего, а затем, как применить свои знания и навыки в контексте криптовалют и блокчейна. Например, команда Incrypted создает контент и это стало нашей основной работой.
Кроме того, вне зависимости от предпочитаемого способа заработка, помните, что криптовалюты, — это не «магические бесплатные деньги в интернете». Чтобы получать доход, нужны знания, время, а часто и стартовый капитал. Выбирайте активность, исходя из своих ресурсов и образа жизни.
В следующем уроке мы поговорим о темной стороне индустрии — мошенниках и хакерах, а также расскажем как защититься от них. Это то, что должен знать каждый владелец криптовалют, поскольку из-за децентрализации и слабого регулирования традиционные методы воздействия правоохранителей в криптосфере малоэффективны. Следовательно, защищать свои активы нужно самостоятельно.
