Обзор DeFi Llama: учимся пользоваться швейцарским ножом криптана

Что такое DeFi Llama

DeFi Llama — это один из мощнейших аналитических сервисов и агрегаторов данных на крипторынке. DeFi Llama запустилась в 2020-м, как аналог существовавших на тот момент он-чейн агрегаторов вроде DeFi Pulse, и с тех пор постоянно расширяет свой функционал, предоставляя больше инструментов для аналитики.

Всё начиналось с TVL DeFi-сектора и нескольких вспомогательных дашбордов, а потом выросло в целую экосистему и сейчас опытный деген может за несколько часов найти способ получить профит в кратко- или среднесрочной перспективе, не покидая сайт DeFi Llama.

Примечание: 95% доступной на DeFi Llama информации собирается он-чейн. Он-чейн данные невозможно подделать, ими сложно манипулировать, но еще сложнее систематизировать их без специальных инструментов. Поэтому агрегатор существенно упрощает жизнь криптанам и помогает раскрыть весь потенциал публичного и прозрачного блокчейна. 

Основные функции площадки

DeFi Llama представляет собой агрегатор он-чейн данных, сосредоточенный на DeFi-секторе рынка. Данные представлены в виде настраиваемых интерактивных дашбордов и разбиты по различным категориям. Дашборд является основным инструментом для исследования и аналитики на сервисе, поэтому дальше мы подробно рассмотрим основные разделы и дашборды площадки.

Но прежде давайте посмотрим информационную панель DeFi Llama:

• В верхней части дашборда выводится инфографика, построенная на основе установленных пользователем фильтров. 
• Агрегатор поддерживает данные из большинства топ-блокчейнов, поэтому почти в каждом разделе вы сможете найти как общие данные, так и данные по конкретной сети.
• Подробная информация выводится в виде таблиц, которые можно отфильтровать по тем или иным критериям. На таблицах также есть интерактивные элементы, дающие подробное обьяснение метрикам или проектам.
• На некоторых дашбордах существуют фильтры, позволяющие включить в данные дополнительные показали, по умолчанию исключенные. Как например Borrows на TVL-дашборде.

Важно: один проект может работать сразу в нескольких сетях, поэтому его данные в разных блокчейнах будут отличаться.

Если у вас уже есть опыт работы с агрегаторами данных вроде CryptoRank, Coimarketcap или Coingecko, то проблем возникнуть не должно. Новичкам лучше поначалу нажимать на все кнопки, чтобы ознакомиться со всеми возможностями сервиса.

Раздел DeFi 

DeFi — это основной информационный раздел DeFi Llama, в котором собрана важнейшая информация по всему сектору и отдельным блокчейнам/проектам. На данный момент раздел содержит 12 дашбордов, поэтому сосредоточимся только на наиболее актуальных и полезных для новичка.

Overwiev

Базовый дашборд, в котором представлена информация о TVL для всех внесенных на площадку проектов и во всех поддерживаемых сетях. Можно ознакомиться как с общими данными по сектору или блокчейну, так и с отдельно взятой площадкой:

Позже мы разберем, как можно использовать эту информацию в практических целях.

Airdrops

Этот дашборд привлекает в первую очередь новичков, начинающих охоту за дропами, но часто его понимают неправильно. DeFi Llama предоставляет информацию о проектах у которых еще нет нативного токена и которые могут выпустить его исходя из данных TVL и популярности площадки:

• Эти данные не включают тестовые сети и проекты на стадии тестнета. А часто именно участие в тестнет-активностях позволяет претендовать на дроп.
• Это просто предположение на основе он-чейн данных. DeFi Llama не собирает и не анализирует официальные и неофициальные сообщения или анонсы, в то время как некоторые проекты прямо заявляют о запуске или отказе от запуска нативного токена.
• Тут нет ни условий для получения дропа ни инструкций по взаимодействию с проектом. Поэтому новички, увидев площадку в списке Airdrops просто не знают что делать дальше.

Раздел Airdrops действительно полезен для опытных хантеров, но не дает достаточно информации для новичков. 

Примечание: если у вас еще нет опыта в дропхантинге и взаимодействии с DeFi-проектами, начинайте знакомство с этими активностями на Incrypted Airdrops. Тут доступны подробные гайды и анонсы проектов.

Categories и Token Usage

Ознакомительные дашборды, новичкам лучше начать исследование именно с них. Так в Categories представлен полный список категорий DeFi-протоколов (всего 30), их краткое описание и доля рынка:

Token Usage предоставляет информацию о том в каких именно протоколах используется тот или иной токен. Вот например список проектов, использующих USDT. Это полезно, если у вас есть малоизвестный токен и вы не знаете где его можно обменять или задействовать:

Top Protocols

Также весьма полезный дашборд для быстрого старта в DeFi. На нем отображены самые популярные проекты в каждой категории на всех поддерживаемых блокчейнах. Это поможет вам быстро найти DEX или площадку для фарминга, даже если вы не знакомы с конкретной сетью. Кроме того это фактически каталог флагманских проектов в каждой DeFi-экосистеме:

Comparison

Простой инструмент, позволяющий сравнить показатели TVL двух и более протоколов. Он помогает понять, как развиваются конкурирующие проекты или оценить масштабы нескольких однотипных площадок. Так например выглядят TVL кредитных протоколов JustLend и Aave в сравнении:

В разделе DeFi, есть и более специализированные дашборды, как например форки, оракулы или языки программирования, они полезны в первую очередь опытным криптанам, которые знают что делать с этой нишевой информацией и проводят глубокие исследования. Однако мы рекомендуем хотя бы поверхностно ознакомиться со всеми доступными разделами, просто, чтобы знать, где лежат те или иные данные, очень вероятно, что они потребуются во время DYOR. 

Инструменты для дегена

Несмотря на то, что DeFi Llama целиком сосредоточена на DeFi, можно выделить дашборды, которые полезны дегенам, зарабатывающим на доходном фермерстве или тем, кто только начинает разбираться в DeFi-протоколах и связанных с ними активностях.

Это в первую очередь Yields: тут собраны основные возможности для заработка в DeFi, включая пулы ликвидности, стейблпулы и даже халяльные протоколы, совместимые с Шариатом. Большинство бордов представляют данные по конкретным протоколам или пулам, но также есть инструменты, которые стоит выделить отдельно:

• Дельта нейтральные стратегии: этот агрегатор составляет стратегии заработка построенные по схеме «одолжи-займи-фарми». Просто укажите актив обеспечения, который у вас есть в наличии и агрегатор подберет подходящие активности и даже подробно распишет, что надо делать:

Важно: дельта-нейтральные стратегии предусматривают одновременное использование противоположных позиций для хеджирования рисков и относятся к сложным способам заработка в крипте. Перед использованием агрегатора рекомендуем ознакомиться с теоретическими основами DeFi и провести DYOR задействованных протоколов!

• Лонг-шорт стратегии: новый инструмент раздела Yields. Этот агрегатор автоматически формирует стратегии заработка основанные на одновременном лонге и шорте актива, или его обернутой версии, на различных площадках. Как и с дельта-нейтральными стратегиями, достаточно просто указать нужный токен:

Важно: этот способ заработка предусматривает взаимодействие с CEX, поэтому для начала рекомендуем ознакомиться с нашей статьей по основам трейдинга и фьючерсной торговле. Это поможет вам понять, как открыть нужные позиции на криптобиржах. 

А если нужно оценить, сколько в целом сейчас можно заработать в DeFi и как себя чувствуют различные протоколы, достаточно открыть дашборд Overwiev. Как видим, средний APY по всем отслеживаемым пулам сейчас составляет менее 4%, несмотря на наличие высокорисковых протоколов с трехзначными значениями:

• Borrow Agregator: агрегатор DeFi площадок кредитования, который автоматически подбирает протокол для оформления займа под залог криптовалюты. Достаточно только указать залоговый актив и валюту, которую хотите одолжить и агрегатор выдаст результаты с наиболее выгодными условиями:

Примечание: если нужно подробнее разобраться с ключевыми метриками, просто наведите курсор на знак вопроса рядом с критерием и откроется расширенное обьяснение.

• Stablecoins: в этом разделе собраны все стейблкоины рынка. Можно оценить как общее состояние этого сегмента, так и подробнее узнать о конкретном токене. 
  
  Полезный дашборд, если нужно найти оптимальный стейблкоин для работы в сравнительно малоиспользуемых сетях или проверить, насколько надежен токен и стоит ли иго использовать в долгосрочной перспективе. В целом дашборд включает более 100 стейблов в нескольких десятках сетей:

• ETH LSD: раздел, посвященный ликвидному стейкингу ETH. Этот сектор DeFi набирает популярность по мере приближения обновления Shanghai в сети Ethereum и мы подробно разбирали тему ETH LSD в отдельной статье. На этой странице можно найти информацию по конкретным протоколам стейкинга, например, их TVL, APR и долю рынка. Будет полезно как желающим застейкать ETH, так и инвесторам, ищущим перспективные нативные токены:

Кроме информации, DeFi Llama также предлагает дегенам нативную площадку для свопа Meta DEX. Разработчики называют ее «агрегатором агрегаторов», поскольку она отслеживает все доступные пулы на популярных сервисах, как 1Inch или OpenOcean. Meta DEX агрегирует все возможные направления обмена и отмечает наиболее выгодный.

Инструменты для инвестора

DeFi — это один из крупнейших сегментов крипторынка, на котором есть место для разных направлений деятельности. Выше мы разобрали, как DeFi Llama может помочь дегенам, а теперь рассмотрим несколько дашбордов для инвесторов, искателей альфы и холдеров нативных токенов. Это в первую очередь Raises — раздел для отслеживания инвестиций в DeFi, он разбит на 2 дашборда:

• Overwiev — позволяет увидеть общий объем инвестиций и раунды инвестирования конкретных стартапов, включая информацию о собранной сумме и лидирующих инвесторах. Каждая позиция содержит линк на официальный источник информации. Важный бенчмарк для поиска ранней альфы:

• Investors — предназначен для отслеживания инвесторов и предоставляет информацию о том, какой фонд куда вкладывается, сколько сделок провел и какую сумму инвестировал. Полезный инструмент, тех кто использует стратегию smart-money:

Важно: Raises — новый раздел на DeFi Llama, поэтому аккумулирует информацию начиная с марта 2023-го. По мере накопления данных, полезность и объективность дашбордов будет расти, но пока лучше дополнять данные по инвесторам из других агрегаторов, например того же CryptoRank. 

Fees/Revenue

Раздел, позволяющий сравнить комиссии взимаемые различными блокчейнами/протоколами и их доходность: можно увидеть сколько сборов заплатили пользователи, сколько заработал проект, какая часть награды была выплачена холдерам токена и в какой форме и сколько % дохода ушло в казну:

Token Unlocks

Новый раздел с графиком разблокировки нативных токенов. Таких сервисов в сети много, но DeFi Llama позволяет смотреть не только разблокировки, запланированные на определенные даты, но и анлоки, которые проводятся ежедневно, в рамках токеномики проекта, как например $GMX или $UNI:

Другая информация

Кроме сложных и комплексных DeFi-данных, DeFi Llama предлагает и простые, но не менее полезные дашборды, которые тоже могут быть полезными во время исследований:

CEX Transparency

Тут собраны ключевые метрики по капитализации централизованных криптобирж, включая объемы спотовых позиций динамику депозитов и стоимость чистых активов. Дашборд появился во время тренда «прозрачности», веденного Binance, после краха FTX и в целом не отличается от аналогов на других агрегаторах данных:

Liquidations

Предоставляет объемы ликвидаций позиций на различных DeFi-площадках. Важно отметить, что в отличие от графиков ликвидаций CEX, данные DeFi Llama включают ликвидации как маржинальных, так и кредитных позиций. При желании пользователь может отследить конкретные позиции или сохранить базу данных, чтобы вручную найти ликвидации нужного кошелька:

Volumes

Объемы торгов на DEX-ах. Можно посмотреть общие данные, разбивку по блокчейнам и информацию по каждой отдельной площадке. В этом разделе также есть информация по объему торговли опционами, что в DeFi-сегменте встречается нечасто. Полезно, если вы ищете DEX для свопов, предоставления ликвидности или оцениваете перспективы их нативных токенов:

Hacks

Тут собраны статистические данные по всем взломам и эксплойтам DeFi-проектов. Пользователям доступна как общая информация, так и краткие данные по каждому взлому со ссылкой на внешний источник для более подробного изучения:

Важно отметить, что DeFi Llama полностью открытая площадка. За доступ ко всему приведенному выше массиву информации и аналитическим тулзам не взимается какая-либо плата кроме добровольных донатов. 

Многие пользователи ожидали, что проект выпустить нативный токен, чтобы монетизировать ценность, но этот вопрос вызвал раскол среди разработчиков DeFi Llama и привел к конфликту в команде. Обсуждалась даже возможность запуска токенизированного форка оригинальной площадки, но пока любые планы по выпуску нативного токена отложены.

Экосистема DeFi Llama

Основным продуктом DeFi Llama является информационный агрегатор, однако на нем экосистема проекта не заканчивается. За 3 года существования площадка обзавелась дополнительными ресурсами и инструментами, которые также могут быть полезны криптанам различных направлений:

• DeFi Llama Wiki: википедия, посвященная криптовалюте, блокчейну и DeFi. Вернее, одна из многих подобных Википедий. Впрочем, тут собрано много понятий с качественным объяснением, поэтому ресурс будет полезен новичкам, начинающим осваивать крипторынок. 
• DLNews: нативный новостной сайт. Фокусируются в основном на DeFi, но публикуют также общие новости крипторынка. В целом типичный новостной ресурс, особо не выделяется среди конкурентов, но читателям Incrypted знаком по истории с Алексом Перцевым. 
• Roundup: тут ежедневно появляются подборки новостей и интересных тредов из мира крипты.
• Llama Nodes: проект начал разворачивать ноды в основных сетях (на данный момент только Ethereum и Polygon) и предлагает пользователям RPC и премиум API для доступа к блокчейну. Сервис полезен в случаях, когда установленные по умолчанию публичные RPC кошельков перегружены, а возможности поставить собственную ноду нет. Такая ситуация наблюдается во время дропов или квест-кампаний, вызывающих аномальную активность в сети.

Ну а сделать взаимодействие с DeFi более удобным и безопасным поможет браузерное расширение DeFi Llama. Оно поддерживает теги для кошельков на Etherscan, корректно отображает стоимость даже ноу-нейм токенов и автоматически трекает сайты различных сервисов и площадок, чтобы защитить пользователя от фишинга.

Кейсы по использованию площадки

Мы рассмотрели основные возможности DeFi Llama и это действительно много информации. Опытные криптаны и так знают, что с ней делать, а вот новичкам часто неясно, как использовать ее для практической деятельности и получения дохода, поэтому мы разберем несколько примеров использования агрегатора.

Кейс 1: ищем набирающий обороты DeFi-проект в сети Arbitrum

1. Переходим в раздел DeFi, открываем дашборд Chains и выбираем Arbitrum:

2. В списке проектов проведем сортировку по критерию 7D changes. Это поможет нам увидеть TVL каких проектов вырос больше всего за последнюю неделю (чтобы минимизировать хайп-площадки можно отфильтровать по критерию 30D changes):

3. Чтобы отсеять небольшие проекты, установим минимальный TVL на уровне $10 млн, как правило, чем выше TVL, тем меньше рисков скама или ругпула:

Из полученного списка можно также исключить MM Finance Arbitrum, поскольку данных по TVL за последний месяц все еще нет, а это значит, что проект работает менее месяца. Впрочем, тут все зависит от вашей стратегии риск-менеджмента. 

Теперь давайте подробнее взглянем, например на Pendle. Как можно увидеть, средний APY протокола составляет более 66%. А 50% аллокации нативного токена выделено на стимулы, что говорит о возможных щедрых наградах для ранних пользователей:

Кейс 2: повышаем эффективность дропхантинга

Недавно была запущена основная сеть zkSync Era. Многие говорят, что снепшот участников zkSync Lite уже был сделан, но, возможно у zkSync Era будет новый снимок и дополнительные награды за активности. Мы также можем попытаться поймать дроп от одного из проектов в этой сети. Для этого:

1. Переходим в дашборд Airdrops:

2. Устанавливаем фильтр по чейнам и указываем zkSync Era:

3. Мы видим несколько проектов, которые потенциально могут запустить свой токен. Исходя из объёма TVL наиболее перспективно выглядят SyncSwap, GemSwap и Nexon Finance:

Взаимодействуя с этими площадками вы активничаете одновременно и на самой площадке и в сети zkSync Era, что повышает шансы на дроп как от zkSync, так и от конкретного проекта.

Примечание: если вы не знаете, что такое дропы и как их получить, рекомендуем ознакомиться с нашей обзорной статьей по дропхантингу. Если же непонятно, что дальше делать с найденными проектами, переходите в раздел Airdrops, где мы регулярно публикуем гайды по активностям в различных сетях. Возможно, у нас есть пошаговая инструкция для интересующего вас проекта. 

И это только основы. Правильная комбинация различных метрик, дашбордов и фильтров позволяет создать тот уровень информационной асимметрии которого сложно добиться даже с несколькими десятками ТГ-каналов и подпиской на твиттер-инфлов, а часто и приватками. 

Никто не хочет делиться тру Альфой, поэтому учитесь искать ее самостоятельно, а DeFi Llama поможет забустить ваши исследования!

Заключение

DeFi Llama — крупнейший и наиболее известный агрегатор он-чейн данных на криптовалютном рынке. Он отслеживает десятки блокчейнов и тысячи DeFi-проектов, предоставляя пользователям тонны информации и удобные инструменты для аналитики. Рано или поздно криптанам приходится осваивать эту площадку и учится ее использовать в своих активностях.

На сервисе собраны данные, полезные для различных направлений деятельности и для пользователей с разным опытом на крипторынке. Эти данные удобно структурированы в виде дашбордов, большинство из которых мы рассмотрели в этой статье. Благодаря этому DeFi Llama может заменить несколько нишевых агрегаторов и экономить десятки часов он-чейн исследований. 

Вместе с тем, выше описаны только основы работы с агрегатором. Реальный потенциал DeFi Llama и глубина представленных данных раскрывается с освоением различных метрик, дашбордов, фильтров и опытом их практического применения. Этот мультитул нелегко изучить, но если вам это удастся, то DeFi перестанут казаться темным лесом. Удачи!