Bitcoin (BTC) czy Ethereum (ETH): którą kryptowalutę wybrać? Poradnik dla początkujących
Według Coinmarketcap na rynku kryptowalut dostępnych jest obecnie ponad 20 000 monet i tokenów, ale większość ekosystemu kryptowalut opiera się na dwóch wielorybach – bitcoinie (BTC) i eterze (ETH).
Obie monety są uważane za bluechipy i faworyzowane przez inwestorów, obie zajmują czołowe pozycje w globalnych rankingach i wyznaczają ogólny trend rynkowy. Ale która z nich jest lepsza dla początkującego inwestora?
W tym artykule omówimy cechy i kluczowe różnice między największymi kryptowalutami na rynku, aby pomóc nowicjuszom zrozumieć tych dwóch gigantów.
Niniejszy artykuł został przygotowany przez Incrypted i jest przeznaczony do celów edukacyjnych. Mamy nadzieję, że materiał ten pomoże ci lepiej zrozumieć i zbadać rynek kryptowalut.
Wszystkie informacje są prezentowane wyłącznie w celach edukacyjnych i nie powinny być wykorzystywane jako podstawa do podejmowania decyzji inwestycyjnych, ani nie powinny być traktowane jako rekomendacja lub porada dotycząca udziału w transakcjach inwestycyjnych. Przeprowadź własne badania.
Cechy Bitcoina jako kryptowaluty
Bitcoin (BTC) to pierwsza i najpopularniejsza kryptowaluta, uruchomiona w 2009 r. przez nieznaną osobę lub grupę osób pod pseudonimem Satoshi Nakamoto. Bitcoin opiera się na technologii blockchain i w przeciwieństwie do tradycyjnych walut, nie ma banku centralnego ani rządu, który kontrolowałby jego emisję i obieg.
Przyjrzyjmy się bliżej, czym ta kryptowaluta różni się od tysięcy innych i spróbujmy podać prognozę ceny BTC na następny rok.
Czym bitcoin różni się od wszystkich innych walut
- Pionier rynku kryptowalut: sieć płatności Bitcoin została uruchomiona w 2009 r. poprzez połączenie technologii blockchain i szyfrowania kryptograficznego. Jest to pierwsza kryptowaluta w jej nowoczesnym znaczeniu.
- Dominacja na rynku: kapitalizacja rynkowa BTC wynosi 50% całkowitej kapitalizacji rynkowej. Jest to największa kryptowaluta, której dynamika cen determinuje kurs większości coinów i tokenów.
- Wysoka decentralizacja: w porównaniu do większości innych kryptowalut, BTC jest bardziej zdecentralizowany pod względem dystrybucji monet, wydobycia, rozwoju i podejmowania decyzji w ramach społeczności.
- Nieobecność twórcy: autor Bitcoin Whitepaper Satoshi Nakamoto zniknął z przestrzeni publicznej w 2010 roku. Społeczność kryptowalutowa nie zdołała jeszcze ustalić, kto stoi za rozwojem bitcoina, co jednak nie przeszkadza w stabilnym działaniu sieci.
- Górnictwo: Bitcoin wykorzystuje algorytm konsensusu PoW, umożliwiając wydobywanie nowych monet poprzez górnictwo. Większość współczesnych kryptowalut porzuciła PoW na rzecz algorytmów PoS i ich odmian.
Ile był wart 1 bitcoin na początku
Pierwszej transakcji Bitcoinem dokonano 12 stycznia 2009 roku, ale BTC nie od razu zyskał na wartości (i wartości rynkowej). Początkowo były to giełdy P2P, na których cena BTC ustalana była w drodze umowy. Najbardziej znanym przykładem jest zakup przez Laszlo Heinitza 2 pizz za 10 000 BTC w maju 2010 roku.
Usystematyzowane dane na temat wartości BTC pojawiły się po uruchomieniu pierwszej giełdy kryptowalut, Mt. Gox w 2010 roku. Agregator danych Coinmarketcap datuje pierwsze dane rynkowe dotyczące bitcoina na 13 lipca 2010 r.: wartość jednego BTC wynosiła wówczas 0,06 USD lub 6 centów, a dzienny wolumen obrotu wynosił 75 USD:
Wykres ten spowodował u wielu kryptowalut najsilniejsze FOMO w historii rynku, ponieważ ROI bitcoina w szczytowym momencie wyniosło 49077250% lub ~x10,000. Teraz tylko niektóre memcoiny mogą powtórzyć tę trajektorię.
Jaki jest kurs emisyjny bitcoina?
Bitcoin to zaprogramowany system płatności, który działa zgodnie z wcześniej ustalonym algorytmem. Algorytm ten określa między innymi:
- całkowitą podaż BTC;
- stopę emisji.
Pierwszy parametr jest ustawiony na 21 milionów BTC, aby zapobiec niekończącej się inflacji bitcoinów, jak ma to miejsce w przypadku walut fiducjarnych. Na rynku nigdy nie będzie więcej niż 21 000 000 bitcoinów. Ale ważne jest, aby to rozróżnić:
- Maksymalna podaż: największa możliwa ilość BTC. To jest ta, o której mówiliśmy powyżej.
- Bieżąca podaż: liczba BTC wyemitowanych w danym momencie.
- Podaż w obiegu : liczba BTC na rynku, z wyłączeniem uśpionych portfeli i aktywów, do których dostęp został utracony na zawsze.
Nowe bitcoiny pojawiają się jako nagroda za bloki utworzone przez górników. Oznacza to, że przed wydobyciem ostatniego bitcoina warto rozważyć wielkość nagrody za blok jako główny czynnik wpływający na podaż rynkową. Krzywa kursu emisji BTC w odniesieniu do wielkości nagrody wygląda następująco:
Oznacza to, że wraz ze spadkiem nagrody za blok, wskaźnik emisji będzie spadał w trendzie wzrostowym i zacznie osiągać plateau na długo przed wydobyciem ostatniego BTC.
Ważne: Specyfika emisji Bitcoina jest zapisana w jego kodzie, ale teoretycznie programiści mogą wprowadzać zmiany w niektórych parametrach. Aby jednak zmiany te weszły w życie, musi nastąpić hardfork sieci, więc taki scenariusz jest mało prawdopodobny.
W którym roku zakończy się wydobywanie bitcoinów?
Algorytm wydobywania BTC przewiduje wydobywanie jednego bloku co ~10 minut. Wynagrodzenie za blok wynosi obecnie 6,25 BTC i maleje z powodu halvingu co 4 lata.
Na podstawie tych danych analitycy obliczyli tempo emisji w nadchodzących latach. Ostatni BTC zostanie wydobyty ~w 2140 roku:
Po wydobyciu ostatniej monety emisja zostanie zatrzymana, a nowe BTC przestaną pojawiać się na rynku. Górnicy będą kontynuować swoją pracę, ale otrzymają jedynie prowizję za transakcje.
Ile będzie kosztował bitcoin w latach 2024-2025
Większość analityków spodziewa się znacznego wzrostu ceny bitcoina w latach 2024-2025 z powodu halvingu.
Wartość rynkowa BTC tworzy mniej lub bardziej stabilne cykle oparte na halvingu i malejącym tempie emisji nowych monet. Z reguły po halvingu cena aktywów gwałtownie rośnie:
Bitcoin doświadczył do tej pory 3 halvingów, zmniejszając nagrodę z 50 BTC za blok do 6,25 BTC. Następny halving spodziewany w kwietniu 2024 r. i powinien zmniejszyć tę kwotę do 3,125 BTC. Bazując na doświadczeniach z poprzednich cykli rynkowych po tym wydarzeniu powinien rozpocząć się wzrost. W takim przypadku w każdym nowym cyklu ATH jest kilkakrotnie wyższe niż szczyty poprzedniego cyklu:
- ATH po 1. halvingu: 1200 USD.
- ATH po 2. halvingu: 20 000 USD.
- ATH po 3. halvingu: $69,000.
Trudno jednak mówić o konkretnych liczbach. W każdym cyklu dodatkowe czynniki rynkowe wpływają na tempo wzrostu i pułap wartości. Wiele zależy od infopola, stanowiska organów regulacyjnych, popularności Ethereum i innych kryptowalut.
Cechy ethereum jako kryptowaluty
Ether to kryptowaluta i natywny token platformy blockchain Ethereum uruchomionej w 2015 roku przez Vitalika Buterina. Ether spełnia kilka funkcji w ekosystemie Ethereum, w tym płacenie za gaz, przekazywanie wartości i zabezpieczanie sieci za pomocą algorytmu PoS.
ETH zajmuje drugie miejsce po BTC pod względem kapitalizacji, ale różni się od bitcoina celem i rolą w ekosystemie rynku kryptowalut.
Do czego służy ether?
- Największy ekosystem na rynku: sieć Ethereum jest najpopularniejszą platformą dla programistów blockchain. Ekosystem etheru obejmuje setki różnych rynków, zdecentralizowanych aplikacji i silny segment NFT.
- Deflacyjny charakter : po przejściu na PoS podaż ETH zmniejsza się poprzez spalanie wcześniej wydanych tokenów i ograniczenie emisji.
- Odrębna klasa aktywów: Ethereum wykazuje stosunkowo wysoką korelację z BTC i jest słabo zależny od ruchów cen altcoinów, co odróżnia go od większości aktywów na rynku.
- Wartość użytkowa: ETH jest niezbędny do wszelkich interakcji w sieci Ethereum, zabezpiecza również sieć poprzez mechanizm steakingu i jest wykorzystywany jako aktywo bazowe dla ekosystemu DeFi.
- Aktywny rozwój i aktualizacja: w przeciwieństwie do BTC, którego kod źródłowy nie zmienił się znacząco od czasu jego uruchomienia, Ethereum stale ewoluuje i rozwija się, aby rozwiązać bieżące problemy związane z blockchainem.
Jakiego rodzaju sieci używa Ethereum?
Ether jest natywnym tokenem sieci Ethereum i jest dostępny jako moneta bazowa, ETH, lub standardowy token ERC-20, WETH. Ponadto, wrappowany ETH może być używany na wielu popularnych blockchainach, przenosząc kryptowaluty z Ethereum za pośrednictwem mostu lub protokołu cross-chain. Tak więc Ether w takiej czy innej formie jest obsługiwany przez:
- Optimism,
- Avalanche,
- BSC,
- Arbitrum,
- Solana,
- Blisko,
- inne sieci.
Standardowe ETH jest potrzebne do płacenia gazem za transakcje w sieci Ethereum, podczas gdy opakowane lub ponownie wydane tokeny mogą być wykorzystywane na różnych platformach DeFi: do udzielania pożyczek, zapewniania płynności, arbitrażu i innych sposobów zarabiania pieniędzy.
Na czym polega emisja ethereum?
Do czasu przejścia na PoS, emisja ETH odbywała się według tego samego modelu co Bitcoin – nowe monety były emitowane jako nagroda za wydobyty blok. Jednak po The Merge mechanizm ten uległ zmianie i obecnie składa się z dwóch elementów:
- Wydawanie nowych tokenów: tokeny te są potrzebne do wypłacania odsetek walidatorom, którzy zamrozili swoje środki.
- Spalanie istniejących tokenów: monety pobierane jako opłaty transakcyjne są usuwane z obiegu.
Oznacza to, że nowe ETH pojawiają się na rynku, a istniejące są spalane w tym samym czasie. Dzięki aktywnej sieci i wysokim opłatom Ethereum spala więcej tokenów niż emituje, więc podaż spada. Aktywa pozostawały deflacyjne przez większość czasu od przejścia na PoS:
W związku z tym Ethereum nie ma ustalonej maksymalnej podaży, tak jak Bitcoin, a tempo wypuszczania nowych monet zależy od dwóch czynników:
- liczby walidatorów i stakowanych ETH.
- ethereum nie ma ustalonej maksymalnej podaży, tak jak Bitcoin, a tempo emisji nowych monet zależy od dwóch czynników: liczby walidatorów i postawionych ETH.
Model ten ma na celu zmniejszenie podaży przy jednoczesnym zwiększeniu popytu, co ostatecznie powinno doprowadzić do wzrostu wartości ETH.
Czy możliwe jest wydobycie etheru?
Ponieważ Ethereum wykorzystuje algorytm konsensusu PoS, nie jest możliwe wydobywanie ETH za pomocą górnictwa. Zamiast tego użytkownicy mogą uruchomić węzeł stackera i wykonywać przetwarzanie transakcji, otrzymując wynagrodzenie w postaci % postawionych środków.
Aby zostać walidatorem, wymagane są
- uruchomić węzeł w sieci Ethereum;
- zadeklarować 32 ETH jako zabezpieczenie;
- utrzymywać i uruchamiać węzeł.
Ale w sieci jest już ~ 650 tys. aktywnych walidatorów i nawet przy dostępnych środkach kolejka do aktywacji węzła wyniesie 38 dni:
Alternatywnie, ci, którzy chcą zarabiać Ethereum PoS, mogą korzystać z płynnych protokołów stakingu, które po prostu przyznają % do stakowanego ETH bez konieczności uruchamiania węzła.
Co przyniosło przejście etheru z PoW na PoS?
- Zmniejszenie podaży: po wdrożeniu algorytmu PoS, ETH stał się deflacyjny. W sieci spala się więcej monet niż emitowanych jest nowych.
- Minimalizacja zużycia energii: zużycie energii przez algorytm PoS jest o 99,95% niższe w porównaniu do sieci PoW. Zmniejsza to ślad w ęglowy projektu i sprawia, że węzły są mniej zależne od źródeł zasilania.
- Rozwój nowego ekosystemu: wokół ETH PoS-stacking powstał odrębny trend DeFi – LSD. Umożliwia on stakerom Ethereum korzystanie z narzędzi DeFi w celu zwiększenia rentowności.
- Kolejny krok na drodze do Ethereum 2.0: przejście na PoS jest obowiązkowym krokiem do dalszego rozwoju blockchaina. W szczególności jest to konieczne do wdrożenia shardingu i zk proof-of-stake.
Jakie są perspektywy dla ETH?
ETH jest natywnym tokenem największego blockchaina i najbardziej rozwiniętego ekosystemu na rynku. Konieczność wykorzystywania go do uiszczania opłat w połączeniu ze stałym wzrostem liczby transakcji i mechanizmem deflacyjnym może prowadzić do wzrostu wartości.
Samo Ethereum nadal ewoluuje zgodnie z nakreśloną mapą drogową, co daje jasny obraz perspektyw sieci na przyszłość:
Kolejnymi ważnymi wydarzeniami dla tego ekosystemu powinny być:
- rozpowszechnienie koncepcji inteligentnych portfeli;
- realizacja protodankshardingu;
- skalowanie rollupów;
- integracja zk proof-of-concept.
Dokładne daty wdrożenia aktualizacji nie są znane. Niemniej jednak, Ethereum przeszedł od jednego z kilkudziesięciu konkurencyjnych blockchainów L1 do dominującej sieci na rynku w ciągu 8 lat i nie planuje się zatrzymać.
Ile będzie wart Ether w latach 2024-2025
Powyżej przyjrzeliśmy się specyfice cykli rynkowych BTC. Ponieważ ETH i BTC są ze sobą skorelowane, najprawdopodobniej dynamika cen eteru powtórzy trajektorię bitcoina z pewnymi odchyleniami. Tak przynajmniej stało się podczas ostatniego cyklu BTC:
Wymienienie konkretnych liczb lub przedziałów cenowych jest tutaj jeszcze trudniejsze niż w przypadku BTC, ale inwestorzy mogą wykorzystać wskaźnik strachu / gniewu dostosowany do Ethereum, aby ocenić nastroje rynkowe.
Jaka jest najlepsza inwestycja dla początkującego tradera?
Jeśli chodzi o wybór między bitcoinem a eterem dla początkującego tradera, ważne jest, aby zdać sobie sprawę, że oba aktywa mają swoje własne cechy i potencjał inwestycyjny. Na przykład bitcoin charakteryzuje się następującymi cechami
- Solidna pozycja: BTC jest najbardziej rozpoznawalną i akceptowaną kryptowalutą. Ma długą historię i ugruntowaną pozycję na rynku, co może wzbudzać większe zaufanie u nowych inwestorów.
- Ograniczona podaż: jak pamiętamy, limit wynosi 21 milionów monet. Może to stworzyć długoterminową perspektywę wzrostu ceny w wyniku ograniczonej podaży i rosnącego popytu.
- Dostępność: Bitcoin jest przedmiotem obrotu na wielu giełdach i platformach pozagiełdowych o wysokiej płynności. Monetę można łatwo kupić lub sprzedać w dowolnym momencie i na dowolnym rynku.
Z kolei ETH może zaoferować:
- Użyteczność: ETH to nie tylko kryptowaluta, ale także natywny token Ethereum potrzebny do uruchamiania inteligentnych kontraktów i zdecentralizowanych aplikacji. Rosnąca popularność Ethereum i jego ekosystemu może prowadzić do zwiększonego popytu na ether.
- Innowacyjność: Ether jest pionierem w dziedzinie inteligentnych kontraktów i funkcjonalnego, wielocelowego łańcucha bloków. Jest to zasadniczo platforma do rozwoju nowych technologii i projektów, które mogą prowadzić do masowego rozwoju.
- Dynamizm: rynek i ekosystem etheru stale się rozwija i ewoluuje. Zwiększa to wartość monety w oczach inwestorów i zwykłych użytkowników.
Tak czy inaczej, początkujący powinni dokładnie przestudiować i zrozumieć cechy i potencjał obu monet oraz opracować strategię inwestycyjną. Zarówno ETH, jak i BTC mają zalety i potencjał wzrostu, a wybór między nimi zależy od celów i aktualnej sytuacji rynkowej.
Podsumowanie
Zamiast powtarzać cechy już opisane powyżej, przygotowaliśmy tabelę porównawczą dla BTC i ETH. Naciskamy prt scr, aby zawsze mieć ją pod ręką:
| Bitcoin (BTC) | Ether (ETH) | |
| Rok powstania | 2009 | 2014 |
| Twórca | Satoshi Nakamoto | Vitalik Buterin |
| Blockchain | Bitcoin | Ethereum |
| Algorytm konsensusu | Dowód pracy (PoW) | Dowód stawki (PoS) |
| Maksymalna oferta | 21 000 000 (21 milionów) BTC. | Bez ograniczeń. |
| Udział w rynku (według CMC) | 50% | 19% |
| ATH | $66,953 | $4,733 |
| Maksymalny zwrot z inwestycji (według CMC) | 49077250% | 67167% |
| Użyteczność | Wypłata prowizji w sieci Bitcoin. | Wypłata prowizji w sieci Ethereum. PoS-stacking. |
| Ekosystem | Ordinals, BRC-20, DeFi (opakowane). | Rozwiązania DeFi, NFT, LSDFi, GameFi, L2. |
ETH i BTC są aktywami skorelowanymi, więc często kryptowaluty budują pozycje w obu monetach jednocześnie, równoważąc ich stosunek w zależności od aktualnej sytuacji rynkowej i strategii zarządzania ryzykiem.
To będzie interesujące
