Шість принципів надійної CEX від Чанпен Чжао
- CEO Binance опублікував нову статтю у своєму блозі
- Він навів шість принципів, яких повинні дотримуватися крипто-біржі
- У цих правилах багато відсилань до ситуації навколо FTX і прикладів того, як чинити не можна
Учора, 15 листопада, CEO Binance Чанпен Чжао опублікував новий запис у своєму блозі. Раніше він розповідав про свої життєві засади, а тепер вирішив поділитися тими принципами, які визначають надійну централізовану біржу.
«У світлі того, що сталося (швидкоплинний крах FTX), я відчув необхідність розширити ці принципи, вказавши шість найважливіших вимог, яких повинні дотримуватися CEX, включно з Binance» – ідеться в статті
Головною роллю біржі Чжао бачить захист користувачів. Це виражається в обережному і суто цільовому управлінні клієнтським капіталом. Транзакції та запаси мають бути прозорими, чого CZ хоче домогтися шляхом впровадження концепції Proof-of-Reserves.
Потрібно уникати будь-якого додаткового ризику для коштів клієнтів
Депонований капітал не повинен продаватися або служити інвестицією при проп-трейдингу. Також CEX зобов’язана заздалегідь повідомляти клієнтів про збільшений ризик вкладень, щоб ті мали уявлення про поточну волатильність ринку.
Нативні токени не повинні слугувати заставою для позик
Тут ідеться про біржові активи, створені компанією, що управляє конкретною біржею. Вони забезпечують міцну основу для блокчейна і виконують різні функції. Користувач має бути повністю впевнений у його стабільності.
Як приклад CZ наводить BNB Chain. За його словами, цей ланцюжок блоків стійкий до цензури й управляється децентралізовано. Крім того, він залишається високоліквідним за рахунок автоматичного механізму спалювання, який поступово скорочує загальну пропозицію токенів.
Крім того, такий актив повинен мати корисність для ком’юніті. Тут ідеться про розробку різних dApps на базі нативних токенів.
Як підтвердження правдивості цього принципу наведемо ситуацію з резервами FTX. Варто було курсу FTT впасти, і економічна стабільність біржі опинилася під загрозою. «Просадка»
Користувачі хочуть бачити «живе» підтвердження резервів біржі
ж сталася через спроби SBF врятувати Alameda Research від краху, використовуючи як заставу для позик нативні токени.
Користувачі хочуть бачити «живе» підтвердження резервів біржі
Тут Чжао, знову ж таки, наводить як приклад Binance. З його слів, майданчик уже почав публікувати адреси гарячих і холодних гаманців. При цьому CZ називає такий крок “відправною точкою”.
Далі йде аудит за принципом «дерева Меркла», про який ми згадували вище. Мета цих змін полягає в тому, щоб дати користувачам можливість ухвалювати максимально обґрунтовані рішення залежно від ситуації та фінансового становища біржі.
Чжао закликає інші майданчики наслідувати приклад Binance. При цьому FTX удостоїлася порівняння з «гнилим яблуком», яке не повинно псувати все уявлення про сад.
Резерви мають бути надійними
Binance заснувала фонд SAFU на $1 млрд, покликаний покрити непередбачені витрати в разі нештатної ситуації. І, знову ж таки, Чжао закликає наслідувати його приклад, створивши щось подібне для кожної окремої великої CEX
Слід уникати надмірного кредитного плеча
Чжао стверджує, що структура капіталу Binance не має боргів. Це пов’язано з високою волатильністю на криптовалютному ринку. Брати позики для фінансування свого зростання в таких умовах недалекоглядно.
CEO Binance дотримується в цьому питанні консервативного підходу і закликає своїх партнерів вчинити так само.
Потрібно зміцнювати і вдосконалювати протоколи безпеки
В умовах мінливого ринку необхідно створити коаліцію для розробки нових і вдосконалення старих правил у цьому напрямку. Також Чжао вважає за потрібне, підключити до цього процесу правоохоронні органи.
Сюди слід додати інвестиції в аналіз ланцюжків і організацію нової інкубаційної програми. При цьому біржі зобов’язані впровадити і дотримуватися суворих заходів KYC і AML.
Наприкінці публікації Чжао зазначає, що кожна з CEX несе відповідальність перед користувачами. А тепер до неї додалася ще й необхідність довести, що кілька недобросовісних гравців не представляють галузь загалом. І зробити це можна тільки разом.
