Чи корелює BTC з фондовим ринком?
Так. Якщо ви цього не визнаєте, то закрийте цю статтю, виведіть усі кошти з бірж/гаманців і більше ніколи не інвестуйте в криптовалюти. Ринок криптовалют — це простір, що швидко розвивається, де потрібно постійно передивлятися свої погляди і вчитися нового. Якщо ви на це не здатні, то не втрачайте свій час. Вам тут не місце.
Якщо ви здатні переглядати свої погляди, то наступні 4 пункти для вас:
- ФРС впливає на настрої інвесторів по всьому світу, оскільки має величезний вплив не тільки на економіку США, а й на економіки всіх інших країн. Рішення ФРС впливають буквально на всі ринки. Немає тієї галузі економіки, на яку не впливало б підвищення/зниження ключової ставки або QT/QE. Нижче продемонстровано реакцію різних ринків на різке посилення політики ФРС 13 вересня цього року.
На графіку прекрасно видно, що біткоїн відреагував на підвищення ставки різкою свічкою вниз. Точно такою ж свічкою відреагували S&P 500, Золото і Євро
Dmitriy Yurchenko- Посилення кореляції ринку криптовалют з традиційними фінансами це закономірний процес його розвитку. Згодом на ринку все більше і більше впливу отримують інституціонали, під яких змушені підлаштовуватися інші учасники. Якщо на початку шляху BTC, холдери могли ігнорувати фонд, тому що були відокремлені від нього, то сьогодні вони змушені реагувати, щоб купити/продати раніше за “великі гроші”. Наприклад, коли пішли чутки про те, що Тесла продасть BTC через рецесію, що насувається, інвестори змушені були продавати/шортити BTC, щоб не постраждати від дампа Тесли. На графіку нижче добре показано як кореляція між BTC і фондом (Nasdaq) зростає з часом.
- Кореляція з фондовим ринком не є постійною і має властивість зменшуватися або збільшуватися залежно від подій, що відбуваються. Наприклад, в останній місяць кореляція з фондовим ринком зменшилася через невизначеність на криптовалютному ринку, спричинену крахом FTX і банкрутством Genesis.
На графіках видно, що кореляція стала негативною з початку краху FTX і з часом почала збільшуватися.
- Найважливішими подіями, які впливають на ринки криптовалют є:
- Засідання ФРС — на засіданні ухвалюються рішення про ключову ставку і вливання/вилучення ліквідності з ринків. Безпосередньо впливає на настрої інвесторів.
- Реліз CPI (інфляція) — наразі найважливіша подія для ринків, оскільки рішення ФРС безпосередньо залежать від результатів.
- Реліз Unemployment Rate (безробіття) — рівень безробіття свідчить про стан економіки і впливає на ухвалення рішень ФРС. Саме на цей індекс часто посилається глава ФРС виправдовуючи продовження посилення політики.
Насправді важливих подій набагато більше, тут я виділив лише найголовніші на цей момент.
Щоб не пропускати ці події, стежте за нашим економічним календарем, який виходить щопонеділка в нашому телеграм-каналі.
Підсумки
Кореляція між BTC і фондовим ринком — це факт. Якщо хтось стверджує, що фондовий ринок, макроекономіка або дії ФРС неважливі, значить він некомпетентний.
