Коррелирует ли BTC с фондовым рынком?
Да. Если вы этого не признаете, то закройте эту статью, выведите все средства с бирж/кошельков и больше никогда не инвестируйте в криптовалюты. Рынок криптовалют – это быстро развивающееся пространство где нужно постоянно пересматривать свои взгляды и учиться новому. Если вы на это не способны, то не теряйте свое время. Вам тут не место.
Если вы способны пересматривать свои взгляды, то следующие 4 пункта для вас:
- ФРС влияет на настроения инвесторов по всему миру так как имеет огромное влияние не только на экономику США, но и на экономики всех остальных стран. Решения ФРС влияют буквально на все рынки. Нет той области экономики, на которую не оказывало бы влияние повышение/понижение ключевой ставки или QT/QE. Ниже продемонстрирована реакция различных рынков на резкое ужесточение политики ФРС 13 сентября этого года.
На графике прекрасно видно, что Биткоин отреагировал на повышение ставки резкой свечой вниз. Точно такой же свечой отреагировали S&P 500, Золото и Евро.
- Усиление корреляции рынка криптовалют с традиционными финансами это закономерный процесс его развития. Со временем на рынке все больше и больше влияния получают институционалы, под которых вынуждены подстраиваться остальные участники. Если вначале пути BTC, холдеры могли игнорировать фонду, потому что были обособлены от нее, то сегодня они вынуждены реагировать чтобы купить/продать раньше “больших денег”. Например, когда пошли слухи о том, что Тесла продаст BTC из-за надвигающейся рецессии, инвесторы вынуждены были продавать/шортить BTC чтобы не пострадать от дампа Теслы. На графике ниже хорошо показано как корреляция между BTC и фондой (Nasdaq) растет со временем.
- Корреляция с фондовым рынком не является постоянной и имеет свойство уменьшаться или увеличиваться в зависимости от происходящих событий. Например, в последний месяц корреляция с фондовым рынком уменьшилась из-за неопределенности на криптовалютном рынке вызванной крахом FTX и банкротством Genesis.
На графиках видно, что корреляция стала отрицательной с начала краха FTX и со временем начала увеличиваться.
- Самыми важными событиями, которые влияют на рынки криптовалют являются:
- Заседание ФРС – на заседании принимаются решения о ключевой ставке и вливании/изъятии ликвидности с рынков. Напрямую влияет на настроения инвесторов.
- Релиз CPI (инфляция) – на данный момент, самое важное событие для рынков так как решения ФРС напрямую зависят от результатов.
- Релиз Unemployment Rate (безработица) – уровень безработицы говорит о состоянии экономики и влияет на принятие решений ФРС. Именно на этот индекс часто ссылается глава ФРС оправдывая продолжение ужесточения политики.
На самом деле важных событий намного больше, здесь я выделил лишь самые главные на данный момент.
Чтобы не пропускать эти события, следите за нашим экономическим календарем, который выходит по понедельникам в нашем телеграм-канале.
Итоги
Корреляция между BTC и фондовым рынком — это факт. Если кто-то утверждает, что фондовый рынок, макроэкономика или действия ФРС неважны, значит он некомпетентен.