Что такое стратегия Smart Money Concept (SMC). Разбираемся с новичками

Парадигма рыночной эффективности

По данным еженедельных отчетов (COT), которые предоставляются всеми крупными рыночными игроками каждый вторник, участников рынка условно можно разделить на 3 категории:

• Мелкие спекулянты или Ритейл трейдеры (еще называют Stupid Money (глупые деньги), спекулятивные/неосведомленные деньги) — занимают большее количество на рынке.
• Крупные спекулянты это хедж-фонды и профессиональные трейдеры, которые имеют крупные позиции.
• Коммерческие спекулянты это центральные банки, (Smart Money умные деньги) — участники, которых меньшее количество, но они имеют наибольшее влияние.

Согласно парадигме рыночной эффективности ICT, доминирующую сторону любого рынка занимают не Smart Money, а неосведомлённые ритейл трейдеры или крупные фонды, которые спекулируют средствами.

Что это значит?

Несмотря на свою численность, неосведомлённые деньги не являются двигателем цены, как они привыкли в это верить, это коммерческие спекулянты в чьих силах решать, когда и куда пойдет цена.

Как мы знаем, если на рынке кто-то выигрывает, значит есть проигравший.

Статистика не на стороне ритейл трейдеров. Умные деньги используют ликвидность ритейла и крупных спекулянтов для спонсирования своих позиций, как именно, поговорим в следующем пункте.

Если подытожить, Smart Money (SM) — это центральные банки, в чьем распоряжении достаточное количество капитала для создания манипуляций и движения цены на рынке.

Smart Money → driver. Large and Small Speculators → liquidity.

В чем суть концепции и какая задача SM трейдера?

Разница между классическим анализом и алгоритмическим движением цены.

Классический анализ это пожалуй то, с чего начинало знакомство с рынком большинство.

Поддержка и сопротивление, трендовые, индикаторы, фигуры классического анализа… даже если это и работало какой-то промежуток времени в вашей торговле, в долгосрочной перспективе, их использование, без понимания контекста движения цены, не принесет хороших результатов.

Почему?

1. Нет четкого понимания отмены торговой идеи.
   Вы не можете предсказать сколько раз цена будет тестировать уровень и когда это был ложный пробой, а когда истинный. Это известно только постфактум.

2. Эти уровни довольно условные.
   Нельзя сразу определить диапазон в котором будет ходить цена, их постоянно нужно перемещать и корректировать по мере поступления данных на график.

3. Уровни SL и TP лишены логичного обоснования.
   Несмотря на это, простота этих инструментов и легкий доступ к большому количеству материалов о них, является привлекательным для преимущественного количества трейдеров. А большинство, как мы знаем, — проигрывает.

Коммерческие спекулянты работают согласно алгоритму, логика которого заключается в использовании слабостей человеческой природы, для обеспечения ликвидности для своих позиций.

Они формируют пулы ликвидности (места, в которых будет большое скопление стоп-ордеров ритейл трейдеров), после чего делают манипуляцию собрав эту ликвидность (активировав стопы ритейла), и тем самым спонсируют движение в противоположную сторону.

Задача Smart Money трейдера — понять, в каком направлении SM будут двигать цену и работать в этом направлении, учитывая при этом логику ритейла.

Спросите, как понять в каком направлении SM будут двигать цену?

Первостепенный источник информации SM трейдера — это цена, на ее основе можно определить направление последующего движения, поэтому все технические инструменты SMC основываются на Price Action.

Более подробно о технических инструментах SM трейдера мы поговорим в отдельной статье.

Как видит график трейдер классического анализа:

Цена сделала несколько касаний уровня поддержки, который на пробитии становиться сопротивлением.

Как видит график SM трейдер:

1. Формирование ликвидности в виде ровных минимумов:

2. Снятие ликвидности и реакция:

3. Открытие позиции на продолжение тренда.

Кто стоит за термином и распространением концепции?

Концепция стала популярной благодаря американскому трейдеру, который стал известен как ICT (Inner Circle Trader).

Он утверждает, что основным в анализе является:

1. Время.
2. Цена.

Под временем подразумеваются торговые сессии — промежуток, когда открываются биржи и на рынок заходят большие игроки, что повышает уровень волатильности и создает благоприятные условия для торговли.

ICT исключает использование любых индикаторов для прогнозирования движений цены, все что нужно знать для анализа, находится уже на графике в виде ценового отображения.

Перестанет ли SMC работать, если о ней уже много кто знает?

Какое бы количество людей не владело информацией, SMC останется актуальной ввиду того, что, алгоритмы основаны на поведенческих и психологических паттернах людей, которые никогда не меняются. Более того, не стоит недооценивать уровень дезинформации и неправильной интерпретации контекста и использования инструментов, который распространен в интернет пространстве.

Недостатки и проблемные места в SMC

Не нужно также забывать, что этот подход к анализу цены — не золотая грааль, и даже те трейдеры, кто в совершенстве изучил эту концепцию, не могут предвидеть и монетизировать каждое движение на рынке.

Контекст

Удивительный факт, что 3 абсолютно разных человека имеют 3 разных анализа определенного графика, но могут все оказаться правыми.

Контекст — это термин, в который каждый вкладывает свою идею. Как не трудно догадаться — это становится и самой главной уязвимостью, так как достаточно трудно передать свое виденье, в любом случае некая часть завязана на интуитивном трейдинге (опыт пережитых ситуаций), и в интуитивном трейдинге работает физическая насмотренность глаза, где определенные паттерны могут вызывать триггеры открытия позиции.

Контекст абстрактное понятие, которые вызывает наибольшее количество проблем на старте, так как десятки ситуаций достаточно трудно свести в комплексную картину. Естественный процесс, когда неопытные трейдеры смотрят и пытаются детально перенять метод торговли уже опытных, однако со временем каждый поймет, что он выведет свой контекст, и на это повлияет много факторов: быт, финансы, характер, психотип, вторая работа и так далее.

Переменные

Наличие неопределенного количества переменных, которые влияют на общую оценку графика, может усложнить процесс принятия решений.

В зависимости от стратегии — трейдер имеет ряд сведенных факторов, которые наиболее важны ему для принятия решения об открытии позиции. Однако концентрация и учет многих факторов и неумение их фильтрации может негативно сказаться на торговле.

Такой трейдер будет выделять все инструменты на графике одновременно, факторов для принятия решения будет либо постоянно не хватать и трейдер будет в ожидании идеальной ситуации, что в свою очередь приведет к потери хороших возможностей, либо трейдер будет открывать слишком много позиций низкого качества.

Теоретический трейдинг

Концепция эстетична и многих привлекает ощущение тяжелого процесса, где куча терминов на графике складываются в анализ, что еще может принести профит. Однако многие настолько увлекаются графической частью, что совсем забывают про торги. Тонны красивых бэктестов, конспектов… Но наличие скилла определит только количество реальных позиций, реальных убытков и их детальный анализ.

Иллюзия больших %

Популяризация в массы всегда происходит через главный триггер — «Это позволит зарабатывать больше». Позиции с высоким RR и слишком мелкие периоды создают иллюзию быстрых и легких денег, где в итоге все обжигаются. На первых порах никто однозначно не анализирует вторичные факторы, как ликвидность рынка, комиссии за позиции, невозможность реализовать качественно объем в некоторых ситуациях, и это опять любимое слово — контекст. Прибыльность определяет только риск система и управление позицией, а не вид анализа.

Избыток большого количества информации, которую не фильтруют

Многие погружаются в информационную зависимость с мыслями, что новые знания принесут больше прибыли, однако у истоков стоит классический Price Action, которому сотни лет, он только получил новую обложку, усовершенствовался путем изучения алготрейдинга и его использования на почти всех торговых парах, независимо от рынка. Когда на рынке не хватает общей экспертизы — подсунуть что-то новое достаточно просто, это ничто большее чем маркетинговая уловка.

Заключение

Концепция Smart Money (SMC) является новым подходом к инвестированию, который позволяет инвесторам принимать осознанные решения на рынке. Она основывается на использовании данных и аналитических инструментов для прогнозирования движения рынка и принятия рациональных решений на основе этой информации. Это помогает инвесторам избежать частых ошибок и минимизировать риски своих инвестиций.

Однако, следует помнить, что использование концепции Smart Money не является гарантией успеха на рынке. Это лишь один из многих факторов, которые следует учитывать при принятии инвестиционных решений. Кроме того, использование аналитических инструментов может быть сложным для начинающих инвесторов, поэтому необходимо тщательно изучать рынок и осваивать соответствующие навыки.

Спасибо за внимание. Большинству знаний мы все обязаны ICT, его вклад останется навсегда в развитии следующий поколений, однако не делайте себе культов.