Блокчейн Sei Network и криптовалюта SEI: детальный обзор проекта
Что такое Sei Network?
Sei Network — это блокчейн первого уровня (L1) с открытым исходным кодом, который построен на базе технологического стека Cosmos. Сеть ориентирована на децентрализованную биржевую торговлю.
Блокчейн использует модифицированные асинхронный протокол Tendermint Core и фреймворк Cosmos SDK. Архитектура Sei Network предполагает параллельное выполнение транзакций.
Разработчики на уровне протокола реализовали механизмы сопоставления ордеров, пакетирования операций и защиты от фронтраннинга. Вкупе эти инструменты позволяют повысить пропускную способность системы, снизить задержки, а также оптимизировать ее под конкретные сценарии использования.
Заявленная пропускная способность блокчейна составляет 20 000 транзакций в секунду, а время финализации — 600 мс. Разработчики позиционируют проект как «самую быструю L1-сеть».
Мейннет Sei Network запустили в августе 2023 года.
Кто разрабатывает и финансирует проект?
За проект стоит компания Sei Labs, основанная Джеффри Фенгом и Джайендрой Джогой в 2022 году. В августе того же года команда закрыла посевной раунд финансирования на сумму $5 млн.
Лид-инвестором выступил Multicoin Capital. К фонду присоединились Delphi Ventures, Coinbase Ventures и другие.
В апреле 2023 года разработчики привлекли $30 млн в рамках раунда Серии А. В нем приняли участие Jump Capital, Distributed Global, Multicoin Capital, Asymmetric Capital Partners, Flow Traders, Hypersphere Ventures и Bixin Ventures.
По данным TechCrunch, компанию оценили в $800 млн.
В том же месяце Sei Labs объявила о создании экосистемного фонда объемом $120 млн. Часть средств — $50 млн — предоставила венчурная фирма Foresight Ventures. Остальную сумму обеспечили существующие инвесторы проекта.
Какие проблемы решает Sei Network?
Команда Sei Network выделяет три основные проблемы, которые призван решить проект:
- блокчейны общего назначения, такие как Ethereum, не оптимизированы под конкретные сценарии использования вроде биржевой торговли. Это сдерживает развитие узкоспециализированных приложений;
- подобные сети не обладают необходимыми характеристиками для эффективной работы децентрализованных торговых платформ (DEX), желающих внедрить модель книги ордеров;
- пропускная способность таких L1-сетей слишком низкая, чтобы предложить схожий с централизованными биржами (CEX) пользовательский опыт.
В Sei Labs считают, что игроков DeFi-сектора можно разделить на две категории. В первую входят протоколы, построенные на базе сетей общего назначения, во вторую — приложения, работающие в аппчейнах.
Команда позиционирует свой проект как «золотую середину»: оставаясь блокчейном первого уровня, Sei Network ориентирован на сектор биржевой торговли и оптимизирован для релевантных задач.
Как работает Sei Network?
Чтобы решить обозначенные проблемы, команда Sei Labs интегрировала в проект ряд специфических разработок, в том числе и на уровне достижения консенсуса.
Twin-Turbo Consensus
Согласно технической документации, Sei Network использует связку из модифицированных Tendermint Core и Cosmos SDK, которую разработчики называют Twin-Turbo Consensus.
Tendermint Core — это асинхронный протокол типа Byzantine Fault Tolerance (BFT), в основе которого лежит алгоритм достижения консенсуса Proof-of-Stake. Система поддерживает нормальную работу сети даже в тех случаях, когда часть валидаторов признана ненадежными.
Cosmos SDK — это фреймворк, позволяющий создавать кастомизированные блокчейны на основе Tendermint.
При реализации проекта команда Sei Network интегрировала две важных модификации, меняющие модели распространения (Intelligent Block Propagation) и обработки (Optimistic Block Processing) блоков.
Intelligent Block Propagation
Sei Network позволяет валидаторам отправлять данные о предложенных блоках в сжатом виде, содержащем только хэши всех релевантных транзакций. Благодаря этому они могут генерировать блоки «локально», поскольку большинство участников процесса обычно уже имеет в своем мемпуле необходимые для их восстановления сообщения.
Если транзакции нет в мемпуле валидатора, он может дождаться поступления детального предложения без сжатия. Такой подход повышает пропускную способность системы и снижает задержки.
Optimistic Block Processing
В рамках предусмотренного Tendermint стандартного процесса достижения консенсуса валидаторы получают предложение блока, проверяют его, а затем переходят к предварительному голосованию. Последнее — не является мгновенным, а занимает определенное время.
В Sei Network валидаторы параллельно с предварительным голосованием приступают к обработке транзакции из первого предложенного блока. Решение также направлено на повышение производительности сети и снижение задержек.
Параллельное выполнение операций
Фреймворк Cosmos SDK позволяет менять конфигурацию определенных процессов в рамках обновления состояния сети. Разработчики Sei Network воспользовались этой особенностью, чтобы интегрировать в протокол параллельную обработку транзакций.
Вместо того, чтобы выполнять операции одну за другой, система выделяет независимые транзакции и исполняет их одновременно. Решение позволяет увеличить пропускную способность блокчейна.
Механизм сопоставления ордеров
Sei Network обладает функционалом блокчейна первого уровня. Пользователи могут обмениваться активами и разворачивать собственные смарт-контракты, что делает возможным запуск приложений вроде DEX.
Кроме этого, на уровне протокола разработчики реализовали механизм сопоставления ордеров. Команды могут создавать системы с центральной книгой лимитных ордеров (CLOB), которые часто используют CEX.
В определенных случаях системы с CLOB могут быть более эффективными в сравнении с распространенным в DeFi-секторе алгоритмом автоматического маркетмейкера (AMM). При этом разработчики могут проектировать и более привычные AMM-системы.
Sei Network не взимает дополнительные сборы за использование описанного механизма. Однако разработчики не исключают, что такие комиссии могут ввести в будущем.
В технической документации также указано, что DEX на базе протокола могут взимать собственные торговые сборы. Технологический стек позволяет установить и настроить их на уровне смарт-контрактов.
Механизм сопоставления ордеров включает и другие важные элементы. Далее мы подробнее рассмотрим каждый из них.
Моноблочное исполнение ордеров
Sei Network позволяет пользователям размещать и исполнять ордера в рамках одного блока. Моноблочная обработка обеспечивает более быструю и эффективную работу системы. Эта функция может быть особенно востребована среди трейдеров, практикующих высокочастотную торговлю.
Пакетирование ордеров
Функция объединения ордеров позволяет работающим в Sei Network маркетмейкерам обновлять цены на нескольких рынках в рамках одной сделки. Это оптимизирует торговый процесс и предоставляет возможность более эффективно управлять ликвидностью.
Пакетные аукционы
Согласно технической документации проекта, последовательное исполнение ордеров побуждает валидаторов выставлять сделки выгодным для себя образом. По мнению разработчиков, такие практики являются одной из форм MEV.
Чтобы устранить подобную возможность, Sei Network объединяет все ордера в конце каждого блока и исполняет их по единой клиринговой цене. Решение также позволяет защитить пользователей от фронтраннинга.
Нативный ценовой оракул
В Sei Network на уровне протокола интегрирован ценовой оракул, который обеспечивает передачу котировок с ончейн-рынков. Суть заключается в том, что валидаторы должны согласовать цены до принятия решения о включении блока в блокчейн.
Другими словами, блок не будет сгенерирован до тех пор, пока все валидаторы не согласятся с предложенными котировками. Это обеспечивает более точную работу оракулов и позволяет другим модулям системы получать доступ к надежной информации.
Токеномика SEI
Sei (SEI) является нативным токеном блокчейна Sei Network. На момент написания криптовалюта используется в следующих сценариях:
- оплата сетевых сборов;
- стейкинг в рамках Delegated Proof-of-Stake. Держатели SEI могут делегировать токены валидаторы или заблокировать активы для запуска собственного узла;
- обеспечение ликвидности. SEI может выступать залоговым активом в пулах приложений, построенных на базе блокчейна;
- приоритизация транзакций. Пользователи имеют возможность назначать «чаевые», чтобы валидаторы обработали их транзакции более быстро;
- торговые комиссии. Построенные на базе Sei Network децентрализованные биржи могут взимать сборы в SEI;
- управление. Держатели SEI имеют право голосовать по различным инициативам команда и сообщества.
Разработчики ограничили предложение SEI на уровне 10 млрд токенов. При запуске сети активы распределили следующим образом:
48% предложения направили в экосистемный резерв. Он включает в себя пулы, предназначенные для выплат наград за стейкинг, финансирование грантов участникам экосистемы и проведения аирдропов, а также других стимулирующих кампаний.
На обеспечение работы стоящей за развитием экосистемы Sei Network организации Sei Foundation выделили 9% предложения. Команда разработчиков получила 20%.
В рамках продаж частным инвестором реализовали 20% предложения, в рамках кампании на Binance Launchpad — 3%.
На момент написания существенная часть SEI находится в вестинге с определенным графиком разблокировки:
- активы частных инвесторов — вестинг на один год, разблокировка в течение трех лет;
- активы команды разработчиков — вестинг на один года, разблокировка в течение пяти лет;
- Sei Foundation — 2% максимального предложения разблокируют в рамках TGE, далее разблокировка в течение двух лет;
- экосистемный резерв — 13% максимального предложения разблокируют в рамках TGE, далее разблокировка в течение двух лет.
Предполагается, что к августу 2030 года большая часть токенов (свыше 94%) окажется на рынке.
Будущее развитие Sei Network
Основную сеть Sei Network запустили в августе 2023 года. Разработчики продолжат развивать проект, интегрируя новые технические решения.
В частности, команда проекта планирует внедрить модель аукционов, позволяющую участникам экосистемы получать пассивные стимулы от возврата MEV. В Sei Labs также планируют оптимизировать алгоритм консенсуса и механизм параллельного выполнения операций.
Амбассадорская программа Atlantis
Atlantis — это амбассадорская программа Sei Network. Она нацелена на развитие экосистемы через привлечение новых пользователей, повышение их осведомленности и создание сильного сообщества.
Предполагается, что участники программы вносят вклад в развитие проекта за счет различных активностей — от создания видеоконтента до подготовки технической документации. За свой вклад они получают определенные бонусы и, в конечно итоге, могут присоединиться к команде Sei Network в качестве постоянного сотрудника.
Вывод
Sei Network предлагает интересное решение для разработчиков децентрализованных приложений. Оставаясь блокчейном первого уровня, сеть предоставляет характерные для аппчейнов преимущества.
При этом важно понимать, что проект находится на ранней стадии развития — это сопряжено с определенными рисками.
- Sei Network — это L1-сеть с открытым исходным кодом, построенная на базе технологического стека Cosmos. Блокчейн ориентирован на биржевую торговлю.
- Заявленная пропускная способность Sei Network составляет 20 000 транзакций в секунду, а время финализации — 600 мс. Разработчики позиционируют проект как «самую быструю L1-сеть».
- За проектом стоит Sei Labs. Среди инвесторов последней — Jump Capital, Multicoin Capital и Distributed Global. По данным СМИ, в апреле 2023 года компанию оценили в $800 млн.
- Нативный токен Sei Network — Sei (SEI). Предложение криптовалюты ограничено на уровне 10 млрд, существенная часть этих активов находится в вестинге с различными периодами разблокировки.
