Kalendarz ekonomiczny 24-28 kwietnia: raporty gigantów technologicznych, PKB USA i PKB strefy euro
- Nadchodzące raporty mogą okazać się zagładą dla sektora tech
- Najbardziej zmienne dni to wtorek, środa i piątek
- Zapoznaj się z pełnym przeglądem w naszym kalendarzu
W ubiegłym tygodniu słabe dane z rynku nieruchomości oraz raport Tesli spowodowały pogorszenie koniunktury na rynku kryptowalut. Przeczytaj pełny przegląd na ten temat w naszym specjalnym materiale.
Nadchodzące dni handlowe zapowiadają się nie mniej burzliwie. Jak zwykle pierwsze skrzypce grać będą dane makro z USA. Zbliża się również «chwila prawdy» dla dużych spółek technologicznych. A tym samym dla całego rynku akcji, który w dużej mierze składa się z akcji tego sektora.
We wtorek i środę zostaną opublikowane wyniki najlepszych spółek technologicznych. Będzie to kluczowy test dla rynku kryptowalut, który jest ściśle skorelowany z tym sektorem. Ponadto czekamy na regionalne indeksy ze Stanów Zjednoczonych. Jak również publikacja ostatniego kluczowego raportu PCE przed majową decyzją Fed.
Zajmijmy się więc tym w kolejności.
Poniedziałek
Dzisiejszy dzień jest stosunkowo «nudny». Jedyną interesującą rzeczą jest indeks Banku Rezerw Federalnych z Dallas. Słabe wyniki tej metryki mogą wpłynąć na nastawienie rynku do ryzyka. Inwestorzy będą jednak zwracać większą uwagę na komentarze zarządu Dallas Fed dotyczące planów na przyszłość.
Wtorek. Dane o zaufaniu konsumentów w USA
Jutro Conference Board (CB) opublikuje najnowsze dane o zaufaniu konsumentów w USA. W marcu było ono wyższe od oczekiwań i skoczyło do 104,2. Na kwiecień analitycy przewidują, że indeks nieznacznie spadnie do 104,0.
Jeśli prognoza się spełni lub nawet przekroczy oczekiwania, BTC powinien zyskać, podobnie jak w poprzednim miesiącu. Jeśli zaufanie konsumentów wypadnie poniżej prognoz, będzie to kolejna oznaka zbliżającej się recesji w USA. Rynki będą interpretować takie dane negatywnie. W związku z tym korekta na rynku kryptowalut może być kontynuowana.
Środa. Podstawowe zamówienia na dobra trwałe
26 kwietnia w USA zostaną ogłoszone dane o liczbie zamówień na dobra trwałe za marzec. W poprzednim miesiącu spadły one do -0,1%, wypadając poniżej oczekiwań analityków po raz pierwszy od października 2022 roku. Obecnie eksperci spodziewają się kolejnego spadku o -0,2 punktu procentowego.
Jeśli dane pokryją się z prognozami, oznacza to, że napływające zamówienia będą nadal spadać. W rezultacie dolar będzie się nadal umacniał (co widzieliśmy w marcu). Taki wynik stworzy kolejne przeszkody dla wzrostu rynku kryptowalut.
Jeśli przychodzące zamówienia przekroczą prognozy ekspertów, rynek akcji może zareagować wzrostem, co pomoże ustabilizować sektor kryptowalut. Dodatkowo zalecamy śledzenie indeksu dolara (DXY) w tym dniu, aby dostosować swoją prognozę.
Czwartek. PKB USA
27 kwietnia zostaną opublikowane wstępne dane dotyczące produktu krajowego brutto USA za pierwszy kwartał 2023 r. Ostatnie słabe dane dotyczące PKB doprowadziły do korekty cen na rynkach akcji i wykresach kryptowalut.
Prognoza ekspertów kształtuje się na poziomie 2,6%. Jeśli się potwierdzi, oznaczałoby to wyraźny spadek wzrostu gospodarczego USA w pierwszych trzech miesiącach notowań. Rynek finansowy prawdopodobnie zareaguje z niepokojem. Zmusi to inwestorów do rozstania się z akcjami i portfelami kryptowalut, a kurs walutowy może w rezultacie pójść w dół.
Jeśli PKB będzie wyższe, eksperci spodziewają się pozytywnej reakcji rynku. W rezultacie cena bitcoina powinna się ustabilizować i rozpocząć bycze odrodzenie.
Piątek. Inflacja bazowa PCE w USA
Biuro Analiz Ekonomicznych opublikuje najnowsze dane dotyczące wskaźnika cen wydatków na konsumpcję osobistą w USA (PCE). Analitycy rynkowi oczekują wzrostu o +0,3% za miesiąc handlowy marzec. Jeśli inflacja bazowa wyjdzie wyżej niż oczekiwano, inwestorzy prawdopodobnie przyjmą niedźwiedzie stanowisko. Dlaczego: ponieważ w odpowiedzi na tę metrykę amerykańska Rezerwa Federalna może kontynuować swoją zaciekle antyinflacyjną politykę pieniężną. W związku z tym, w ramach tego scenariusza, spodziewamy się słabego zakończenia piątkowego handlu.
I drugi scenariusz. Jeśli inflacja bazowa wzrośnie mniej niż oczekiwali analitycy (tak jak zresztą w zeszłym miesiącu), inwestorzy uznają to za pozytywny sygnał. To zachęci ich do większych inwestycji w akcje i kryptowaluty. Kurs BTC powinien skorzystać z dalszego spadku danych inflacyjnych.
Należy zauważyć, że piątkowy raport PCE w USA jest ostatnim ważnym raportem przed decyzją Fed w pierwszym tygodniu maja.
PKB ze strefy euro
W piątek UE opublikuje dane o PKB za I kwartał oraz dane o inflacji dla Niemiec, Hiszpanii i Francji za kwiecień. Prognoza zakłada spadek PKB z 1,8% do 1,4%. Jeśli ta prognoza się sprawdzi, będzie to oznaczało, że inflacja pozostanie stabilna. Oznacza to, że Europejski Bank Centralny na najbliższym majowym posiedzeniu podniesie stopy procentowe po raz siódmy z rzędu.
Fatalny tydzień dla amerykańskich akcji technologicznych
W ostatnich dniach rynek skupiał się na wynikach dużych amerykańskich spółek. Powód jest prosty. Ich raporty są ważnym agregatorem wszystkich dostępnych informacji o stanie gospodarki (i konsumentów). Nic dziwnego, że analitycy poświęcają raportom sporo uwagi. Nadchodzący tydzień będzie pod tym względem szczególny.
Swoje księgi finansowe zaprezentują tacy giganci jak Microsoft i Alphabet (wtorek), Amazon (czwartek), Meta Platforms i Intel (piątek). Raporty McDonald’s, Pepsico, Mondelez, Visa, Mastercard i Hilton rzucą więcej światła na stan konsumentów. A rynki finansowe będą śledzić wyniki S&P (Standard & Poor’s), CME Group i HSBC.
Oto pełny kalendarz raportów:
- Poniedziałek: Coca-Cola, Crown Holdings, Whirlpool, Hexcel (uwaga na Coca-Colę).
- Wtorek: Pepsico, McDonald’s, Alphabet, Microsoft, Visa, Texas Instruments, NextEra Energy, UPS, Novartis, HSBC, UBS, Verizon, Raytheon (główny nacisk – Alphabet, Microsoft).
- Środa: Meta Platforms, Boeing, Thermo Fisher Scientific, Hilton, Vale, CME Group, American Tower (REIT), General Dynamics, Hess Corp, Deutsche Bank (główne punkty – Meta Platforms, Deutsche Bank).
- W czwartek: Amazon, Mastercard, Intel, S&P Global, Mondelez, Caterpillar, Northrop Grumman, EliLilly, Merck, AbbVie, Sanofi, Total Energy (z udziałem Amazon, Intel, Mastercard).
- W piątek: Exxon Mobil, Chevron, Sony, Cameco Corp (z naciskiem na Exxon i Chevron – spółki naftowe i uranowe).
