Czym jest księga zleceń i jak działa? Przyjrzyjmy się temu na przykładzie giełdy DeGate

Czym jest arkusz zleceń i jak działa?

Kubek giełdowy lub księga zleceń (znana również jako “księga zleceń”) to rejestr używany na giełdach, w tym na giełdach kryptowalut, do wyświetlania bieżących zleceń (zamówień) na transakcję z aktywami na określonym rynku lub parze handlowej.

Z reguły zlecenia kupna i sprzedaży są wyświetlane odpowiednio po lewej i prawej stronie terminala handlowego lub nad sobą w formacie tabelarycznym. Notowania giełdowe obejmują:

• zlecenia kupna (oferty). Zawierają one cenę i wolumen, po których inwestorzy są skłonni kupić aktywa. Z reguły są one uporządkowane od najwyższej do najniższej ceny;
• zlecenia sprzedaży (ask). Zawierają cenę i wolumen, po których uczestnicy rynku są skłonni sprzedać aktywa. Z reguły zlecenia te są uporządkowane od najniższej do najwyższej ceny;
• ostatnia cena. Wartość, po której zamknięto ostatnią transakcję na danym rynku i która odzwierciedla najbardziej aktualną wartość rynkową aktywów;
• spread. Różnica między najwyższą ceną zlecenia kupna a najniższą ceną zlecenia sprzedaży. Jest to ważny wskaźnik płynności rynku – im mniejsza luka cenowa między podażą a popytem, tym łatwiej jest sprzedać aktywa po bieżącej cenie.

Jak działa exchange cup

Exchange Cup jest aktualizowany w miarę pojawiania się nowych zleceń i zamykania wcześniej opublikowanych.

Na przykład, gdy inwestor chce kupić lub sprzedać aktywa po określonej cenie, tworzy zlecenie z limitem, określając żądaną cenę za jednostkę aktywa i wolumen transakcji.

Zlecenie to jest następnie umieszczane w kubku giełdowym, a jeśli istnieje już zlecenie sprzedaży z tymi samymi warunkami, transakcja jest realizowana, po czym oba zlecenia są usuwane. W przypadkach, gdy ceny kupna i sprzedaży są zgodne, ale wielkość zlecenia nie, jedno ze zleceń jest częściowo zrealizowane i pozostaje w szklance do momentu jego pełnej realizacji i zamknięcia.

Uwaga: Zlecenia rynkowe, które są tworzone w celu kupna lub sprzedaży aktywów po bieżącej cenie, nie są uwzględniane w księdze zleceń i są realizowane natychmiast.

Do czego służy arkusz zleceń?

Arkusz zleceń jest ważnym narzędziem dla inwestorów do monitorowania różnych aspektów rynku, oceny jego dynamiki w czasie rzeczywistym i podejmowania bardziej świadomych decyzji handlowych.

Na przykład, arkusz zleceń może zapewnić jasny obraz trendu cenowego: jeśli jest więcej zleceń kupna niż zleceń sprzedaży, może to być oznaką potencjalnego wzrostu, ponieważ wskazuje na dominujący popyt na aktywa. I odwrotnie, duża liczba zleceń sprzedaży wskazuje na dominację sprzedających.

Szkło giełdowe jest również wykorzystywane do oceny płynności (głębokości) rynku, która jest określana przez liczbę zleceń kupna i sprzedaży na różnych poziomach cenowych.

Na przykład przedział cenowy z dużą liczbą zleceń wskazuje na możliwość realizacji transakcji w krótkim czasie i przy minimalnym wpływie na wartość rynkową aktywa. I odwrotnie, niska aktywność na danym poziomie cenowym wskazuje, że może on zostać szybko przełamany w jednym lub drugim kierunku, w zależności od charakteru dominujących zleceń.

Analiza tych danych pozwala również zidentyfikować

• poziom wsparcia dla danego aktywa. Zakres cen, w którym dominują kupujący, a popyt na aktywa jest wystarczająco wysoki, aby zapobiec dalszemu spadkowi ceny;
• poziom oporu. Cena, przy której dominują sprzedający, a podaż aktywów jest tak wysoka, że powstrzymuje je przed dalszym wzrostem.

Na przykład, jeśli istnieje duża liczba zleceń sprzedaży na określonym poziomie cenowym, może to wskazywać, że sprzedający są gotowi do wyjścia ze swoich pozycji, co “pochłania” zlecenia kupna i tworzy opór dla dalszego wzrostu cen.

Przegląd DeGate: korzyści z korzystania ze zdecentralizowanej giełdy z księgą zleceń

Księga zleceń to nie tylko interfejs użytkownika, ale także ogólna jakość doświadczenia handlowego. W przeciwieństwie do automatycznych animatorów rynku (AMM) i pul płynności powszechnie stosowanych na zdecentralizowanych giełdach (DEX), księga zleceń zapewnia bardziej przyjazny dla użytkownika mechanizm ustalania cen, inicjowania i wykonywania transakcji itp.

Tradycyjnie szkło giełdowe jest uważane za zaletę scentralizowanych giełd, co stawia traderów przed wyborem między zarządzaniem własnymi aktywami a wysokiej jakości doświadczeniem użytkownika. DeGate przełamuje ten stereotyp, integrując przyjazny dla użytkownika interfejs ze zdecentralizowaną realizacją transakcji, łącząc wygodę z bezpieczeństwem.

Aby skorzystać z narzędzi handlowych DeGate, należy wejść na stronę internetową projektu i kliknąć przycisk Trade w prawym górnym rogu.

Spowoduje to otwarcie interfejsu handlowego z wykresem cenowym, historią transakcji i paskiem akcji ze zleceniami sprzedaży na górze i zleceniami kupna na dole. Dla każdego notowania dostępna jest cena, wolumen zlecenia i całkowita liczba zleceń na określonym poziomie cenowym. Pomiędzy nimi wyświetlana jest automatycznie obliczana bieżąca wartość rynkowa.

Jednak pomimo korzystania z tradycyjnego interfejsu CEX, DeGate jako zdecentralizowana platforma posiada szereg funkcji, które rozszerzają możliwości użytkowników:

• architektura non-custodial, która zapewnia pełną kontrolę tradera nad aktywami. Wszystkie transakcje muszą być potwierdzone podpisem portfela, co gwarantuje, że kryptowaluty użytkownika nie mogą być używane przez osoby trzecie. Niezawodność tej ochrony i ogólne bezpieczeństwo platformy zostały potwierdzone przez audyty;

• zdecentralizowana infrastruktura oparta na Zdecentralizowana infrastruktura oparta na ZK-Rollup. W chwili pisania tego tekstu DeGate jest jedynym zdecentralizowanym protokołem handlowym z księgą zamówień zbudowaną na Etap 2 ZK Rollup.
  
  Na tym etapie rozwoju system bezpieczeństwa sieci działa w pełni zdecentralizowany i autonomiczny sposób, bez potrzeby ręcznego zarządzania. Ponadto użytkownicy mogą wycofać aktywa, jeśli nie podoba im się aktualizacja protokołu. W szczególności traderzy DeGate mają 30 dni na podjęcie decyzji, co odróżnia usługę od scentralizowanych giełd, które zwykle nie zapewniają takiej opcji;
  
• brak prowizji od zleceń maker limit, a także niskie opłaty za realizację zleceń rynkowych (0,05%-0,01%) i wszelkich zleceń taker. Stwarza to lepsze warunki dla traderów i pozwala im zaoszczędzić na opłatach, co jest szczególnie zauważalne w przypadku dużych wolumenów transakcji lub handlu o wysokiej częstotliwości;

• funkcja grid tradingu. Jest to znana funkcjonalność dla użytkowników scentralizowanych giełd, ale wciąż nieobecna w większości DEX. W połączeniu z brakiem niektórych prowizji na DeGate, funkcja ta umożliwia profesjonalnym traderom opracowywanie i wdrażanie złożonych strategii przy jednoczesnym zachowaniu wszystkich zalet zdecentralizowanego handlu. DeGate oferuje również zautomatyzowanego bota DCA z zerową prowizją;

• otwarte dodawanie aktywów cyfrowych. Umożliwia każdemu użytkownikowi umieszczanie tokenów na platformie, udostępniając je do handlu bez uprzedniej zgody DeGate.

• tryb Exodus. Obsługuje wycofywanie aktywów, nawet jeśli operator odpowiedzialny za tworzenie bloków i wysyłanie dowodów do sieci Ethereum nagle przestanie działać. Po aktywacji Exodus, inteligentny kontrakt DeGate odrzuci nowe dane, utrzymując ostatni znany stan sieci bez zmian, aby zapobiec włamaniom lub kradzieży.

W ten sposób na DeGate inwestorzy mogą korzystać z księgi zleceń do śledzenia i wykonywania transakcji, zachowując wszystkie korzyści płynące z korzystania z DEX.

Wnioski

Księga zleceń lub giełda jest ważnym narzędziem dla każdego rynku, w tym kryptowalut. Z jego pomocą inwestorzy mogą badać w czasie rzeczywistym informacje na temat podaży i popytu, płynności, poziomów oporu i wsparcia dla konkretnej pary, wykorzystując te dane do opracowywania strategii i podejmowania decyzji.

Dzięki DeGate inwestorzy mogą korzystać ze znanego mechanizmu notowań giełdowych do wykonywania transakcji lub analizowania rynku, zachowując pełną kontrolę nad swoimi aktywami i możliwość handlu bez pośredników. Pozwala to zaoszczędzić na prowizjach handlowych i zwiększa bezpieczeństwo wszystkich uczestników rynku bez uszczerbku dla jakości doświadczenia użytkownika.