Цена токена Aptos выросла на 565% за последние пару недель: разбираемся в причинах

Материал подготовлен автором канала The Wolf Of Your Street. Поддержите автора подпиской!

Проводите собственный анализ ситуации и конкретного актива, перед тем как будете принимать любое инвестиционное решение. Данный материал подготовлен для ознакомительных целей и не может трактоваться как финансовый совет. DYOR.

За последние пару недель Aptos вырос на +565% и мы попробуем разобраться в причинах роста.

Снова шумиха из каждого уголка, как только стоимость токена выросла, снова нашлись технологии.

Начало

Хорошо знакомый нам способ запуска токена в виде ретро-дропа ранним пользователям. Простой народ получил 150APT за клейм NFT в тестнете и 300APT за ноду. Похожий паттерн мы видели с Uniswap, когда ранние пользователи получили дроп 400UNI:

Очень хороший способ привлечения сообщества, в виде наград, без инвестиций. В обоих случаях, в первые дни толпа активно сливала полученные токены, и цене даже получалось слегка иксонуть несмотря на давление. Всегда найдется сторона заинтересованная в выкупе “слабых рук”. После чего цена стремительно продолжила свой рост. Сейчас у Aptos мы видим идентичную ситуацию. Продолжится ли рост? UNI помог буллран. Поможет ли кто-то APT?

Токеномика

Запуск был “не очень” – мягко говоря. За сутки до листинга не было абсолютно никакой информации о метриках. При этом листинг уже поддержали Binance/FTX/Coinbase/UpBit. Через сканер было видно предложение 1млрд APT из которых 821млн уже застейкан. Команда рассказывала про 100к tps, но по факту мы видели 4 tps и 102 активных валидатора. Началась шумиха, ведь ожидали гем, а видим скам. Чуть позже, наконец-то появились метрики:

Интересная строка Community: 510,217,359.767 APT, только вот из них 410,217,359.767 APT принадлежит Fondation и 100,000,000 APT – Aptos Labs. Правильнее назвать “Выгрузка в комьюнити 51.02%”. Про дроп снова никакой информации.

По графику разлоков, мы видим, что в течении первых 12 месяцев основные участники и инвесторы не могут получить APT. Разработчики и инвесторы впервые разблокируют APT в ноябре 2023 года. Взглянем на раунды и инвесторов:

Откуда памп

Старт был очень активный, ведь “халява” всегда вызывает дикий интерес. Первые пару недель активно развивались NFT проекты, возможно проблемы Solana помогли Aptos. Но шумиха утихла, рынок начало штормить, халява закончилась и интерес, конечно, пропал. Чем ниже уходила цена, тем меньше активность мы видели (можно сказать и наоборот). Последние холдеры разочаровывались и уходили, так же многие начинали набирать шорты, ведь как пустой блокчейн может что-то стоить?

Но циркулирующее предложение всего 160,289,078 APT, сколько из них дропа не известно, но кто-то явно его выкупил. Ведь объемы продолжали поддерживаться. Рассмотрим несколько причин для пампа.

Холдеры

Очень интересная информация: топ 20 кошельков, владеют 155,576,835 APT, а это 97.1% текущего предложения. Смешно же?

Всего 2.9% остается в “реальных руках” – 20 кошельков. Убрать биржевые, которых еще 3-4 в топе, убрать сам Aptos и у нас останется совсем немного людей, которые могут легко манипулировать ценой. Как же можно манипулировать? Все предложение у вас, продавать не кому, остаются только…

Шорты

Маржинальщики, которые шортят на заемные деньги – это всегда самый дешевый способ разогнать цену. Напомню, что все предложение у вас. Уровень дополнительного предложения успокоился, ведь продавать уже не кому. Потратив всего немного денег на небольшой памп, вы можете вызвать каскад ликвидаций шортов. Для закрытия шорта вам необходимо обратно выкупить токены на рынке, но вот предложения больше нет. И вот вы уже начинаете выкупать по любым ценам, которые вам предложат.

Статистика ликвидаций начиная с 9 января, говорит сама за себя. До этого дня, абсолютно никакого интереса к заемщикам.

Только за последние сутки было ликвидировано 746.68к APT ($13.24млн). Aptos занимает 3 место по ликвидациям на рынке. А если убрать BTC и ETH из-за своих объемов, то и вовсе первое.

Итоги

8 tps все еще далеко до заявленных 100к tps, для сравнения в “умирающей” Solana сейчас 3510 tps.

Можно ли на этом заработать? Естественно. Может ли цена продолжить дальнейший рост? Рынок контролирует 20 кошельков. Почему нет? Может ли цена упасть? Ответ такой же, как и про рост. Контролируя все предложение, ты можешь совершать абсолютно любые манипуляции, но когда-то тебе придется выгрузится. Я склоняюсь к тому, что этот рост – манипуляция для привлечения внимания, чтобы привлечь новых пользователей на свой блокчейн.