Циклы Беннера. Фермер научит когда нужно делать деньги на рынке

08.03.2023
8 мин
10298
13
Циклы Беннера. Фермер научит когда нужно делать деньги на рынке. Заглавный коллаж статьи.
  • Сегодня мы опишем еще один трейдерский инструмент
  • Он позволяет взглянуть на рыночные циклы под другим углом

Сэмюэл Беннер — американский фермер и предприниматель, живший в 19 веке. За свою карьеру он занимался производством чугуна, выращиванием свиней и другими видами бизнеса. А также успел несколько раз прогореть и накопить приличный капитал.

Однажды Беннер задумался над тем, как работают рыночные циклы. Предприниматель решил подойти к вопросу масштабно. Он начал скрупулезно записывать/анализировать все свои наблюдения. В 1875 году Беннер выпустил книгу «Экономические пророчества будущих взлетов и падений цен». Там он делит рынок на 3 периода.

  • Годы паники: время, когда рынок паникует, а поэтому иррационально покупает или продает акции. В итоге цена может как взлететь до небес, так и упасть наперекор любым ожиданиям.
  • Хорошие времена: золотой период для продажи акций и любых других активов. Цены на них достигли максимума.
  • Тяжелые времена: акции, товары и активы торгуются по самым низким ценам. А значит, их нужно покупать и держать до следующих хороших времен (которые обязательно наступят).
Диаграмма “Periods When to Make Money”

На момент написания своей книги Сэмюэл занимался фермерством. Он знал, что сезонные циклы и погода влияют на урожай. А урожай, в свою очередь, диктует спрос и предложение. Из этого в итоге формируется цена. Беннер глубже погрузился в эти циклы и подсчитал их длительность. Так, цены на кукурузу и свинину имели 11-летний цикл. Каждые 5/6 лет они фиксировали пики. Беннер нашел аналогии с солнечным циклом, который тоже длится 11 лет. Все логично: солнечный цикл влияет на урожайность, а значит на спрос/предложение, цену и конечный доход.

Цикл Беннера

Что касается чугуна, то тут Цикл Беннера предполагает 27-летний цикл цен. Минимумы повторяются каждые 11, 9, 7 лет, а пики — раз в 8, 9, 10 лет.

Цикл Беннера в наши времена

Историческое изучение цен поможет инвесторам узнать, какие циклы есть на рынке, как они влияли на цены и как спрогнозировать будущие события. 

По состоянию на 2021 год согласно циклу Беннера рынок только что вышел из периода паники.

Цикл Беннера в наши времена

До 2023 года график не предполагает каких-либо изменений. То есть, продолжается рост рынка, пока цикл не закончится. А дальше начнется очередной крах и «годы тяжелых времен» на рынке.

Как известно, прогнозирование — наука не точная. Особенно если эти подсчеты делает свиновод, живший 150 лет назад. Однако мир цикличен, жизнь циклична, рынок цикличен. И на это стоит обращать внимание.

Как сказал один комментатор:

Но даже с учетом того, что Беннер делал свой прогноз в 1875 году, можно сказать, что его график на 2000-е годы был довольно точным. Цикл Беннера показывает, что 2007 год — это год высоких цен и время продавать акции. А теперь сравните это с диаграммой S&P. В 2007 году рынок был на пике, прежде чем перейти к глобальному краху 2008 года.

Диаграмма S&P

Цикл Беннера можно использовать в комбинации с другими индикаторами и метриками для открытия сделки. Этот инструмент скорее станет отличным долгосрочным предупреждением о возможных разворотах рынка. Но трейдеры все равно могут интегрировать его в свой торговый план.

В этом твите я воссоздал удобную для чтения диаграмму цикла Беннера (многие его картинки в сети публикуются размытыми).

А вот оригинальная диаграмма, которую Беннер нарисовал в книге «Экономические пророчества будущих взлетов и падений цен». 

Оригинальная диаграмма Беннера
Сэмюэл Беннер — американский фермер и предприниматель, живший в 19 веке. За свою карьеру он занимался производством чугуна, выращиванием свиней и другими видами бизнеса. А также успел несколько раз прогореть и накопить приличный капитал.
Циклы Беннера состоят из трех основных периодов: 8, 16 и 54 годов. Периоды могут быть комбинированы, чтобы определить другие длительности циклов. Например, 8-летний цикл может быть удвоен до 16 лет, а 54-летний цикл может быть разделен на два 27-летних цикла.
Цикл Беннера можно использовать в комбинации с другими индикаторами и метриками для открытия сделки. Этот инструмент скорее станет отличным долгосрочным предупреждением о возможных разворотах рынка. Но трейдеры все равно могут интегрировать его в свой торговый план.
В криптотрейдинге существует множество инструментов и стратегий, которые трейдеры используют для анализа рынка и принятия торговых решений. Некоторые из них включают: технический анализ, фундаментальный анализ, сентимент-анализ, портфельная диверсификация, автоматизированные торговые системы и др.

Как вам статья?

13
0

статьи на эту же тему

Являются ли криптовалюты финансовым...
avatar Denis Solomyanyuk
19.03.2024
Что такое CPI: как индекс...
avatar Denis Solomyanyuk
03.01.2024
Что такое фиатная валюта: как она...
avatar Denis Solomyanyuk
14.08.2023