Що таке Renzo? Огляд протоколу
Стейкінг займає ключову позицію як спосіб отримання пасивного доходу від вкладених коштів. Однак не так давно з’явилася можливість рестейкінга ― нової концепції у світі криптовалют, яка дозволяє розміщувати токени для забезпечення роботи як основної мережі (в основному Ethereum), так і кількох протоколів та децентралізованих застосунків (dApps) на її базі.
За даними DeFiLlama, на момент написання існує 12 протоколів рестейкінга. Одним із ключових є Renzo, про який ми сьогодні й поговоримо.
Огляд проекту Renzo
Окрім того, що Renzo є LRT-протоколом (Liquid Restaking Token), він також виступає як менеджер стратегічного управління активами. Основною метою проєкту є спрощення взаємодії користувачів з операторами та вузлами EigenLayer ― ключового протоколу для рестейкінгу, на базі якого побудований Renzo.
Проєкт дозволяє користувачам не перейматися процесом керування вкладеними активами, а також отримувати більший прибуток, ніж при стандартному стейкінгу токенів. Платформа планує використовувати децентралізовані сервіси активної перевірки (AVS), зокрема Eigen DA, для ефективного розподілу активів, максимізації доходів та мінімізації ризиків. Повноцінний запуск системи AVS на EigenLayer дозволить вузлам Renzo підключатися до неї для збільшення доходів від стейкінгу шляхом оптимізації розподілу вкладених ресурсів.
При розробці команда проєкту поставила перед собою кілька цілей, а саме:
- збільшити доступність стейкінгу ETH;
- підвищення прибутковості. Renzo використовує можливості EigenLayer для підвищення прибутку за стейкінг;
- збільшення безпеки. Використовуючи рішення в області безпеки, що надає EigenLayer, Renzo забезпечує надійний захист активів користувачів;
- cприяти розвитку та поширенню EigenLayer. Активне просування та використання EigenLayer у рамках Renzo спрямоване на те, щоб відкрити цей протокол для рестейкінгу широкій аудиторії.
Слід відзначити, в приватному раунді інвестицій, який завершився 15 січня 2024 року та залучив близько $3,2 млн брали участь такі компанії як Maven 11 Capital, Figment Capital, OKX Ventures та інші. Пізніше до них приєдналася і Binance Labs, сума інвестицій якої не розголошується.
На момент написання матеріалу Renzo займає третє місце за кількостю заблокованих активів (близько $1 млрд) серед протоколів рестейкінгу, що свідчить про значну довіру спільноти до цього проєкту.
Функціонал і особливості Renzo
Ось деякі особливості та функції, які надає платформа:
- рестейкінг. Користувачі, вкладаючи ETH або токени ліквідного стейкінгу (LST), отримують ezETH — дериватив, що відображає їх базовий актив;
- стратегічне управління. Як стратегічний менеджер, Renzo оптимізує рестейкінг, вибираючи найефективнішу комбінацію розподілу токенів;
- покращений користувацький інтерфейс;
- ефективний розподіл. Отримані винагороди фіксуються протоколом і відображаються у вартості ezETH, забезпечуючи користувачам токени, що автоматично приносять доходи;
- винагороди. За допомогою ezPoints і EigenLayer Points протокол винагороджує користувачів за активну участь і внесок в розвиток та успіх системи;
- голосування спільноти. Renzo впроваджує механізми управління, такі як миттєві голосування, що має на меті забезпечити прозорість і демократичність у прийнятті рішень.
Renzo вирізняється серед інших протоколів рестейкінгу завдяки методам заробітку. Ви можете підвищити свій дохід від Ethereum за допомогою таких платформ як Figment, а також отримувати додаткові винагороди через систему Restaking Points від EigenLayer та ezPoints від Renzo.
Ці системи не лише збільшують ваші доходи, але й винагороджують за активну участь і внески у систему. Наприклад, ezPoints можуть додатково збільшити ваші інвестиції, надаючи ezETH і бонуси за активність на ранніх етапах проєкту та за залучення нових користувачів.
Доходи від Renzo генеруються шляхом співпраці з валідаторами Ethereum і, з початком роботи AVS, через операторів Renzo Node. Може знадобитися до двох тижнів для повного розрахунку ваших заробітків через зміни у відсотковій ставці, яка залежить від зростання загальної заблокованої вартості (TVL), але загалом це робить ваші прибутки більш передбачуваними.
Переваги та недоліки використання Renzo
Серед позитивних сторін проєкту можна виділити наступне:
- підтримує широкий спектр токенів, включаючи нативні Ethereum, wBETH і stETH;
- окрім Ethereum, Renzo підтримує ще Arbitrum, Blast, Linea та декілька інших мереж;
- унікальні інструменти та сервіси, такі як AVS на EigenLayer, що підвищують прибутковість, мінімізуючи ризики;
- особлива увага приділяється безпеці та надійності завдяки аудиту смартконтрактів від Halborn, винагороди за виправлення помилок у розмірі $250 000 та відкритим вихідним кодом.
Одним з мінусів є необхідність дотримуватися певного терміну очікування (близько 14 днів) перед тим, як можна забрати свої застейкані Ethereum. Це може створити незручності для деяких користувачів.
Практичне застосування та випадки використання
Renzo Protocol пропонує ряд практичних застосувань і варіантів використання.
- Підвищення прибутковості. Протокол Renzo насамперед використовується для підвищення дохідності, використовуючи механізм рестейкінгу.
- Забезпечення ліквідності. За допомогою LRT Renzo пропонує рішення для забезпечення ліквідності активів у стейкінгу.
- Мінімізація ризиків. Renzo можна використовувати для зменшення ризиків втрати вкладів. Він дозволяє розподіляти активи між різними валідаторами та пулами.
Також протокол пропонує можливості кросчейн-рестейкінгу. Наприклад, у партнерстві з Connext Network, Renzo Protocol розвиває цей процес у мережах другого рівня. Це має на меті збільшити ліквідність та спростити механізм рестейкінгу для звичайного користувача.
До того ж роблячи рестейкінг прямо з платформ другого рівня або блокчейнів, що сумісні з EVM, користувачі можуть значно зекономити на витратах за транзакції.
Майбутнє Renzo
На момент написання Renzo успішно співпрацює з шістьма блокчейнами, але планує значно розширити цей список, включивши ще більше мереж. Це не лише збільшить кількість потенційних користувачів, але й зробить протокол більш універсальним і доступним.
Додатково, розвиток нових партнерств з іншими DeFi проєктами є ключовою стратегією розвитку для Renzo. Співробітництва сприятимуть інтеграції передових технологій та розробці інноваційних рішень, що зробить процес рестейкінгу ще більш ефективним та безпечним.
Концепція такого пасивного доходу відносно нова в криптовалютному світі, але протокол вже значно впливає на нього та впроваджує нові інструменти для розвитку цього сегменту цифрових активів.
Висновки
Протокол Renzo виокремлюється як один із провідних гравців в сегменті рестейкінгу на ринку криптовалют, пропонуючи інноваційні рішення для забезпечення пасивного доходу. За допомогою унікальних механізмів, таких як менеджер управління активами та партнерства з ключовими протоколами та сервісами перевірки, проєкт пропонує значні переваги у порівнянні з традиційними методами стейкінгу.
Компанія прагне зробити процес рестейкінгу доступним для широкого кола користувачів. Окрім того, зосередження на інтеграції кросчейн-рестейкінгу та економії на транзакціях відкриває нові горизонти для ефективності і вигоди юзерів.
З огляду на це, Renzo демонструє свій потенціал стати ключовим протоколом рестейкінгу. Його розвиток та можливості, які він пропонує, можуть відіграти важливу роль у формуванні майбутнього рестейкінгу як концепції пасивного доходу в світі цифрових активів.
