Економічний календар 19-23 червня: свідчення Пауелла перед Конгресом і дані з нерухомості

• З точки зору макро-даних на нас чекає спокійний тиждень
• Ключову роль зіграє виступ Пауелла перед владою США

Минулого тижня біткоїн уперше за 3 місяці впав нижче $25 тис. Ми побачили багато ліквідацій лонг-позицій із кредитним плечем, а також масову паніку. Однак під кінець тижня покупці підбадьорилися і підняли ціну BTC до $26 500. Це сталося завдяки тому, що ФРС не підвищила процентну ставку. Додатковою позитивною новиною для біткоїна стало подання заявки на новий ETF Bitcoin Spot від найбільшого у світі керуючого активами Blackrock. Також на руку зіграла слабкість індексу долара (DXY) – уперше за кілька тижнів він опустився нижче 103 п.п.

Крім позитивних економічних даних, ринку допомогла угода між SEC і Binance. Комісія не заморожуватиме активи американської компанії, тому клієнтам нічого не загрожує. Усе це створює додатковий потенціал зростання.

Новий торговий тиждень відкриють дані з ринку житла США. Вони будуть опубліковані завтра о 16:00. У середу і четвер голова ФРС США Джером Пауелл візьме участь у щорічних слуханнях щодо грошово-кредитної політики США в Сенаті і Палаті представників. У четвер вийдуть дані про продажі наявної нерухомості. Також чекаємо кілька інших метрик, які можуть вплинути на розклад сил биків і ведмедів.

Понеділок. Відпочинок на ринках

Сьогодні фондові ринки США закриті (національне свято). Але ми дізнаємося дані щодо CPI Канади. Також сьогодні виступлять члени ЄЦБ з коментарями про грошову політику Єврозони.

Вівторок. Дані щодо ринку нерухомості в США

Бюро перепису США опублікує попередні оцінки кількості дозволів на будівництво в США за травень. Це випереджальний індикатор для майбутнього стану ринку житла.

У попередньому місяці підсумкова кількість нових дозволів на будівництво відповідала очікуванням експертів. Проте фондові індекси США скоригувалися приблизно на три відсоткові пункти, а Bitcoin впав на 4%.

Аналітики очікують, що в травні ситуація на ринку нерухомості дещо покращиться. Порівняно з попереднім місяцем експерти прогнозують невелике зростання з 1,417 млн у квітні до 1,435 млн у травні. Якщо, як очікується, кількість виданих дозволів на будівництво буде вищою, ніж попереднього місяця, фондовий ринок (а разом з ним і ціна біткоїна) можуть зрости в котируваннях.

Зверніть увагу, що фондові біржі США у вівторок теж закриті у зв’язку зі святковим днем.

Інші події: звіт Банку Австралії, промислові дані Японії, пром-інфляція в Німеччині.

Середа. Доповідь Пауелла в Конгресі

Найважливіша макро-подія тижня – це виступ Джерома Пауелла перед Конгресом США. Цей звіт він дає раз на півроку, і він триває два дні. Тож уважно стежимо за новинами в середу і четвер.

Під час доповіді глава ФРС розповість про поточний стан економіки США і дасть свої прогнози. Також Пауелл відповість на низку запитань політиків. Ринки уважно прислухатимуться до коментарів у світлі рішення, ухваленого минулого тижня, і звіту ФРС, опублікованого в п’ятницю. У цьому документі підкреслюється, що у фінансовому секторі та банках спостерігається напруга, але ФРС не планує зменшувати процентні ставки.

Можливі реакції ринків на звіт Пауелла

Отже, виступ глави ФРС розпочнеться о 16:00 за київським часом у середу. Тож у цей період потрібно бути максимально уважними.

Часто фондовий ринок реагує спадом на критичні зауваження американських політиків щодо інфляції, банківських проблем, майбутніх економічних ризиків та інших питань. Також інвестори можуть болісно відреагувати на нечіткі заяви Пауелла або відсутність відповідей.

За дебатами буде цікаво спостерігати у світлі майбутніх американських виборів. Зауваження республіканців можуть дати уявлення про їхню майбутню кампанію. А також загалом пролити більше світла на відносини між ФРС і Конгресом США.

Інші події середи: дані щодо інфляції у Великій Британії, виступ президента Бундесбанку і члена ЄЦБ Йоахіма Нагеля, кредитні заявки в США, виступ члена ФРС Гулсбі, дані щодо роздрібної торгівлі в Канаді.

Четвер. Нові дані щодо ринку нерухомості

22 червня Національна асоціація ріелторів презентує останні дані про продажі існуючої нерухомості за травень. Ці цифри вважаються важливим показником стану цього ринку в США. Якщо показники продажів перевищать очікування експертів (4,24 млн), це свідчить про зростання споживчих витрат і стабілізацію американської економіки. Якщо прогнози не виправдаються, це стане підтвердженням того, що ринок житла продовжить падати.

За останні два місяці показники продажів двічі поспіль були нижчими за прогнози експертів і викликали консолідацію цін на фондових і криптовалютних ринках. Тож варто стежити за цією метрикою.

Зазначимо, що найімовірніше, продажі житла залишаться низькими. Це не дивно, з огляду на високі процентні ставки за новими банківськими кредитами. Тож експерти очікують, що після виходу звіту долар відновиться після недавньої корекції курсу.

Інші метрики четверга: рішення Швейцарського банку за відсотковими ставками, виступ глави Банку Англії, рішення Туреччини за відсотковими ставками, заявки на допомогу з безробіття в США, продовження доповіді Пауелла перед Конгресом, індекс економічних показників Conference Board, регіональний галузевий індекс ФРБ Канзас-Сіті.

П’ятниця. PMI США для сектора послуг

Тиждень завершують свіжі індекси менеджерів із закупівель (PMI) для сектора послуг у США. Травневі цифри виявилися нижчими за очікування експертів. Але незважаючи на невелике зниження, сектор послуг, як і раніше, сильніший, ніж інші сфери (наприклад, промисловість).

Зараз аналітики прогнозують PMI в 54,0. Якщо цифри виявляться значно нижчими, інвестори можуть використати це як можливість продати більше акцій з упором на послуги. Це чинитиме тиск на фондовий ринок США загалом. Однак вплив цього на курс криптовалют важко передбачити, адже біткоїн найтісніше корелює з акціями техно-компаній (Nasdaq).

Загалом можна сказати, що низький PMI та проблеми у сфері збільшить імовірність подальшого зниження інфляції найближчими місяцями.

Якщо ж дані PMI виявляться сильнішими за прогнози, фондові індекси США можуть продовжити зростання, і тимчасово стабілізувати ринок криптовалют.

Інші метрики п’ятниці: інфляція в Японії, роздрібні продажі у Великій Британії та Єврозоні, індекс ділової активності в обробній промисловості США.

Не забуваємо, що сильний вплив на графіки чинять події всередині індустрії криптовалют. За найважливішими новинами зручно стежити на нашому сайті та в Telegram.