Экономический календарь 19-23 июня: показания Пауэлла перед Конгрессом и данные по недвижимости

• С точки зрения макро-данных нас ждет спокойная неделя
• Ключевую роль сыграет выступление Пауэлла перед властями США

На прошлой неделе биткоин впервые за 3 месяца упал ниже $25 тыс. Мы увидели много ликвидаций лонг-позиций с кредитным плечом, а также массовую панику. Однако под конец недели покупатели воспрянули духом и подняли цену BTC до $26 500. Это случилось благодаря тому, что ФРС не повысила процентную ставку. Дополнительной положительной новостью для биткоина стала подача заявки на новый ETF Bitcoin Spot от крупнейшего в мире управляющего активами Blackrock. Также на руку сыграла слабость индекса доллара (DXY) — впервые за несколько недель он опустился ниже 103 п.п. 

Помимо положительных экономических данных, рынку помогло соглашение между SEC и Binance. Комиссия не будет замораживать активы американской компании, поэтому клиентам ничего не угрожает. Все это создает дополнительный потенциал роста.

Новую торговую неделю откроют данные с рынка жилья США. Они будут опубликованы завтра в 16:00. В среду и четверг председатель ФРС США Джером Пауэлл примет участие в ежегодных слушаниях по денежно-кредитной политике США в Сенате и Палате представителей. В четверг выйдут данные о продажах существующей недвижимости. Также ждем несколько других метрик, которые могут повлиять на расклад сил быков и медведей.

Понедельник. Отдых на рынках

Сегодня фондовые рынки США закрыты (национальный праздник). Но мы узнаем данные по CPI Канады. Также сегодня выступят члены ЕЦБ с комментариями о денежной политике Еврозоны.

Вторник. Данные по рынку недвижимости в США

Бюро переписи США опубликует предварительные оценки количества разрешений на строительство в США за май. Это опережающий индикатор для будущего состояния рынка жилья. 

В предыдущем месяце итоговое количество новых разрешений на строительство соответствовало ожиданиям экспертов. Тем не менее, фондовые индексы США скорректировались примерно на три процентных пункта, а Bitcoin упал на 4%. 

Аналитики ожидают, что в мае ситуация на рынке недвижимости несколько улучшится. По сравнению с предыдущим месяцем эксперты прогнозируют небольшой рост с 1,417 млн в апреле до 1,435 млн в мае. Если, как ожидается, количество выданных разрешений на строительство будет выше, чем в предыдущем месяце, фондовый рынок (а вместе с ним и цена биткоина) могут вырасти в котировках.

Обратите внимание, что фондовые биржи США во вторник тоже закрыты в связи с праздничным днем.

Другие события: отчет Банка Австралии, промышленные данные Японии, пром-инфляция в Германии.

Среда. Доклад Пауэлла в Конгрессе

Самое важное макро-событие недели — это выступление Джерома Пауэлла перед Конгрессом США. Данный отчет он дает раз в полгода, и он длится два дня. Так что внимательно следим за новостями в среду и четверг.

В ходе доклада глава ФРС расскажет о текущем состоянии экономики США и даст свои прогнозы. Также Пауэлл ответит на ряд вопросов политиков. Рынки будут внимательно прислушиваться к комментариям в свете решения, принятого на прошлой неделе, и отчета ФРС, опубликованного в пятницу. В этом документе подчеркивается, что в финансовом секторе и банках наблюдается напряжение, но ФРС не планирует уменьшать процентные ставки.

Возможные реакции рынков на отчет Пауэлла

Итак, выступление главы ФРС начнется в 16:00 по киевскому времени в среду. Так что в этот период нужно быть максимально внимательными. 

Часто фондовый рынок реагирует спадом на критические замечания американских политиков в отношении инфляции, банковских проблем, будущих экономических рисков и других вопросов. Также инвесторы могут болезненно отреагировать на нечеткие заявления Пауэлла или отсутствие ответов. 

За дебатами будет интересно наблюдать в свете будущих американских выборов. Замечания республиканцев могут дать представления об их будущей кампании. А также в целом пролить больше света на отношения между ФРС и Конгрессом США.

Другие события среды: данные по инфляции в Великобритании, выступление президента Бундесбанка и члена ЕЦБ Йоахима Нагеля, кредитные заявки в США, выступление члена ФРС Гулсби, данные по розничной торговле в Канаде.

Четверг. Новые данные по рынку недвижимости

22 июня Национальная ассоциация риелторов представляет последние данные о продажах существующей недвижимости за май. Эти цифры считаются важным показателем состояния данного рынка в США. Если показатели продаж превысят ожидания экспертов (4,24 млн), это свидетельствует о росте потребительских расходов и стабилизации американской экономики. Если прогнозы не оправдаются, это станет подтверждением того, что рынок жилья продолжит падать. 

За последние два месяца показатели продаж дважды подряд были ниже прогнозов экспертов и вызывали консолидацию цен на фондовых и криптовалютных рынках. Так что стоит следить за данной метрикой. 

Отметим, что скорее всего, продажи жилья останутся низкими. Это неудивительно, учитывая высокие процентные ставки по новым банковским кредитам. Так что эксперты ожидают, что после выхода отчета доллар восстановится после недавней коррекции курса.

Другие метрики четверга: решение Швейцарского банка по процентным ставкам, выступление главы Банка Англии, решение Турции по процентным ставкам, заявки на пособие по безработице в США, продолжение доклада Пауэлла перед Конгрессом, индекс экономических показателей Conference Board, региональный отраслевой индекс ФРБ Канзас-Сити.

Пятница. PMI США для сектора услуг

Неделю завершают свежие индексы менеджеров по закупкам (PMI) для сектора услуг в США. Майские цифры оказались ниже ожиданий экспертов. Но несмотря на небольшое снижение, сектор услуг по-прежнему сильнее, чем другие сферы (например, промышленность). 

Сейчас аналитики прогнозируют PMI в 54,0. Если цифры окажутся значительно ниже, инвесторы могут использовать это как возможность продать больше акций с упором на услуги. Это окажет давление на фондовый рынок США в целом. Однако влияние этого на курс криптовалют трудно предсказать, ведь биткоин теснее всего коррелирует с акциями техно-компаний (Nasdaq). 

В целом можно сказать, что низкий PMI и проблемы в сфере увеличит вероятность дальнейшего снижения инфляции в ближайшие месяцы. 

Если же данные PMI окажутся сильнее прогнозов, фондовые индексы США могут продолжить рост, и временно стабилизировать рынок криптовалют.

Другие метрики пятницы: инфляция в Японии, розничные продажи в Великобритании и Еврозоне, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США.

Не забываем, что сильное влияние на графики оказывают события внутри индустрии криптовалют. За самыми важными новостями удобно следить на нашем сайте и в Telegram.