Почему биткоин вырос так стремительно и чего ждать дальше — отвечают эксперты
- 12 ноября биткоин продолжил рост и в очередной раз обновил исторический максимум.
- Новый ATH также установил показатель капитализации крипторынка, превысив отметку в $3 трлн.
- Редакция Incrypted собрала мнения разных экспертов на этот счет.
12 ноября 2024 года биткоин в очередной раз обновил исторический максимум (ATH) на уровне $89 900, продолжив стремительное ралли последних дней. Редакция Incrypted собрала мнения разных экспертов касательно происходящего и их прогнозы на будущее.
Актуальная ситуация на крипторынке
Помимо того, что биткоин в очередной рад обновил исторический максимум, следует отметить несколько других событий. Капитализация крипторынка в целом достигла нового ATH на уровне около $3 трлн.
Позднее произошла коррекция. При подготовке этого материала показатель упал ниже указанного уровня. Однако в целом за месяц он вырос на более чем 36%:
Объем торгов на американском рынке акциями спотовых биткоин-ETF достиг $7,3 млрд 11 ноября. При этом чистый суточный приток капитала в эти продукты составил $1,11 млрд.
Также следует отметить, что биткоин обошел по капитализации серебро. Показатель достиг $1,78 трлн, после чего также откатился.
Помимо биткоина, положительной динамикой отметились и другие криптоактивы. В частности, Ethereum вырос на 7,3%, Dogecoin — на 54%, XRP — на 14,5%, Shiba Inu — 16,2%, Cardano — 8%:
Вероятные причины роста и мнения комьюнити
Напомним, в начале ноября 2024 года в США прошли президентские выборы, победу в которых одержал Дональд Трамп. 17 декабря коллегия выборщиков утвердит итоги, после чего, уже в январе 2025 года, состоится инаугурация. До этого момента Трамп считается избранным президентом.
Победа Трампа вызвала бурную реакцию как на криптовалютном, так и на фондовом рынках. Мы подробно разбирали это в отдельных материалах:
Кроме того, Федеральная резервная система США (ФРС) снизила процентную ставку 7 ноября 2024 года. Все вместе это создало необходимый импульс для дальнейшего роста рынка.
Однако некоторые эксперты на тот момент выразили опасение, что интенсивное ралли в декабре приведет к перегреву. Это, в свою очередь, может повлечь последующую коррекцию в начале 2025 года.
Впрочем, в долгосрочной перспективе биткоин, вероятно, ожидает уверенный рост. На это, в частности, указал инфлюенсер Энтони Помплиано. По его мнению, первая криптовалюта станет обязательной частью портфеля любого инвестора:
Ранее мы освещали мнение экспертов компании Fidelity Investments. Еще в июне 2024 года в организации посоветовали абсолютно всем вложить некую часть средств в биткоин вне зависимости от инвестиционной стратегии, склонности к риску и предпочтений.
CIO компании Bitwise Мэтт Хоуган, в свою очередь, отметил, что долгосрочные ходлеры перестали продавать свои биткоины. По его словам, они нацелены на уровень цены актива в $100 000. Стабильное превалирование спроса над предложением может привести к последующему росту курса:
CEO стартапа JAN3com, инвестор и предприниматель Самсон Моу отметил, что на рынке разыгрывается «теория максимальной боли». Он предложил предположить, что больше не будет комфортной цены для вхождения на биткоин-рынок. При этом большинство людей окажутся в подвешенном состоянии из-за нерешительности:
Аналитик фонда UTXO Management Дилан Леклер также уверен в безоблачном будущем биткоина. Он указал на то, что риск тотального запрета или жесткого регулирования исчез. И это происходит на фоне вероятного становления биткоина резервным активом Казначейства США, что обещал сделать в ходе своей кампании Трамп.
CEO компании Apollo Джулиан Фарер также уверен в этом сценарии. При этом, по его мнению, в таком случае цена актива достигнет $1 млн:
По мнению аналитика под псевдонимом PlanB, месячный показатель индекса относительной силы биткоина (RSI) составляет около $80 000. Он расценивает это точку входа на рынок.
Что думают эксперты
Мы обратились к представителям криптобирж и различным экспертам с вопросом о том, что послужило причинами ралли и как ситуация будет развиваться дальше.
В частности, Incrypted пообщался на эту тему с главой развития экосистемы Matrixport Бенджамином Стани.
«В последние несколько дней мы наблюдали ярко выраженное ценовое движение после победы Трампа на выборах. Тут следует рассматривать два фактора. Первый — эгоистичный, когда Трамп воспринимается как благо сам по себе. Это видно по большинству высокорисковых позиций. Второй — люди вспомнили о том, что Трамп пользовался значительной поддержкой криптовалютного сообщества. В рамках свой кампании он сделал несколько обещаний, в частности, уволить Генслера. Люди ожидают, что его режим, по крайней мере, не будет тотальным запретом, что уже хорошо», — отметил эксперт.
По словам Стани, именно из-за этих ожиданий вырос не только биткоин, но и рынок в целом, в частности алтькоины.
Что касается непосредственно первой криптовалюты, Стани указал на действия компании MicroStrategy, что эксперт расценивает как «хорошо выполненную работу».
Напомним, фирма докупила биткоины на более чем $2 млрд в период с 31 октября по 10 ноября 2024 года. Отметим, акции этой компании и других контрагентов в криптосфере значительно выросли на фоне нового скачка.
«Еще, как мне кажется, хорошо выглядят мемкоины. “Токены животных”, очевидно, снова в тренде. […] Все, что связано с собаками, теперь растет. Так что да, как мне кажется, рынки находятся в “бычьей” фазе. Это ралли привлекло много внимания со стороны рядовых трейдеров, а рекордные потоки в ETF свидетельствуют, что институционалы также испытывают интерес», — подчеркнул Стани.
Главный аналитик Bitget Research Райан Ли ожидает высокую волатильность на рынке. Это обусловлено как ростом давления позиций с кредитным плечом, так и поглощением ликвидности:
«Основные индикаторы, на которые стоит обратить внимание, включают ставки финансирования контрактов. По мере роста биткоина происходит значительная ликвидация коротких позиций на рынке деривативов. Ставки финансирования для длинных позиций в контрактах на биткоин, Ethereum и Solana начали отклоняться от своего нормального значения, составляющего 10% в годовом выражении. Если эти ставки будут продолжать расти вместе с ценами, это будет указывать на увеличение рыночного кредитного плеча, что повышает вероятность значительных колебаний».
По словам Ли, биткоин поглощает ликвидность с рынка. Это видно по показателям относительного прироста. Если это продолжится, то итогом может стать высокая волатильность в секторе деривативов.
При этом на рынке в целом доминируют «бычьи» настроения, отметил Ли. Согласно его оценке, в ближайшее время по-прежнему будет прослеживаться высокая волатильность.
Руководитель отдела институциональных и деривативных инструментов биржи Bybit Шуньет Джан так оценивает причины роста биткоина:
«[…] Это связано с оптимизмом после результатов недавних выборов в США. Восходящий тренд на крипторынке сопровождается ростом на американском фондовом рынке, поскольку традиционные акции также выигрывают от благоприятных экономических факторов. Настроения инвесторов улучшились, а надежды на то, что администрация Трампа будет более открыта к регулированию криптовалют, придают дополнительный импульс цифровым активам».
Он также указал на доминирование оптимистических настроений на рынке. Вместе с тем Джан призвал трейдеров к осторожности. По его словам, точные границы возможной поддержки администрации Трампа криптосферы остаются неясными.
Соучредитель проекта Allbridge.io Андрей Великий также связывает ралли на крипторынке с результатами выборов в США. Однако, по его словам, это не единственная причина:
«Во-первых, рынок в принципе готовился к буллрану. Было такое настроение. Это то, что я называю само сбывающимся пророчеством, когда все кричат о буллране, рынок начинает двигаться, после чего все активно начинают закупаться, тем самым подстегивая его дальнейший рост».
Вместе с тем, по словам Великого, основным фактором все же остаются выборы в США. Предыдущая администрация, в частности, председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер, была настроена резко против криптосферы, текущая занимает дружественную позицию, отметил он.
«Фокус снова начнет смещаться в сторону США. […] В предыдущие годы криптостартапы из-за гонений оттуда массово уезжали, когда были иски п уголовные дела. Это тоже создает определенный положительный новостной фонд», — добавил Великий.
Он также отметил, что советует «в принципе всегда» учитывать риск коррекции. Однако сейчас тренд, по его словам, «скорее зеленый» и некоторое время продолжит быть таковым.
«Мне кажется, что до декабря, конца декабря, какой-то глубокой коррекции не будет. Скорее следует ожидать рост», — считает Великий.
В комментарии Incrypted региональный глава Binance в СЕЕ, Центральной Азии и Африке Кирилл Хомяков, в свою очередь, так объяснил текущее ралли:
«Новый рекорд связан с поддержкой цены биткоина рядом макроэкономических и политических факторов. В частности одной из главных причин стали выборы в США, многие трейдеры делали большие ставки на криптовалютный рынок вне зависимости от исхода выборов. И результаты выборов оказали существенное влияние на рынок криптовалют: биткоин вырос из-за обещаний поддержки криптовалютного сообщества, данных ранее Трампом».
Также Хомяков отметил запуск спотовых биткоин-ETF, которые выступили глобальным катализатором притока капитала.
Последующую в течение дня небольшую коррекцию цены биткоина Хомяков объяснил фиксацией прибыли.
«Новые рекорд монеты после длительного периода стабилизации безусловно является вызовом для инвесторов и энтузиастов криптовалюты. После нового максимума цены биткоина многие аналитики придерживаются осторожного подхода, который связан с уже традиционной волатильностью исторической монеты, но все же рынок единогласно настроен на устойчивый рост», — считает Хомяков.
Как и прочие эксперты, на которых мы ссылались в материале выше, представитель Binance ожидает высокой волатильности. В среднесрочной перспективе, по словам Хомякова, ожидается снижение налогов и увеличение фискальных расходов, что в сумме с другими факторами также послужит положительным импульсом.
