Как работают бессрочные фьючерсы на NFT: интервью с основателем nftperp
Сегмент невзаимозаменяемых токенов (NFT) являются одним из основных для криптовалютной индустрии. С каждым годом экосистема вокруг этих инструментов растет, появляется все больше продуктов, позволяющих задействовать их в различных финансовых операциях.
Одним из таких продуктов является децентрализованная биржа nftperp, пользователи которых могут торговать бессрочными фьючерсами на минимальную цену (floor price) токенов различных NFT-коллекций.
Редакция Incrypted поговорила с основателем nftperp Джозефом Лю. Он рассказал об особенностях платформы и объяснил, как работают деривативы, базовыми активами которых являются NFT.
Расскажите о себе. Как вы попали в индустрию криптовалют?
Раньше я работал в традиционном финансовом секторе, в сфере частного капитала. Я увлекся криптовалютами в 2017 году, когда близкий друг познакомил меня с биткоином и Ethereum. Этот друг сейчас является генеральным партнером Bankless Ventures. С 2018 по 2020 год я работал в ориентированной на цифровые активы венчурной компании, в основном занимаясь инвестициями на ранних стадиях и поддержкой портфельных компаний.
Как появилась идея nftperp? Как вы презентовали проект инвесторам?
В 2021 году наша команда активно торговала и коллекционировала ведущие NFT. Мы быстро поняли, что рынки и ликвидность коллекций были крайне неэффективны для профессиональных трейдеров. Не было никаких способов занимать короткие позиции и брать кредитное плечо. Эти «боли» и привели нас к созданию первого DEX для бессрочных фьючерсов на NFT.
Когда мы начали привлекать инвестиции, мы разговаривали с крупными трейдерами и коллекционерами NFT, представляя им наше видение nftperp. Очень быстро мы получили поддержку от инвесторов, которые верили в нашу идею и разделяли наш подход к решению проблем.
Что такое бессрочные фьючерсы на NFT? Как это работает?
Представьте, что вы делаете ставку на будущую цену популярных NFT без прямого владения. Вы используете Ethereum для ставок, и ваши выигрыши или потери также деноминированы в ETH.
Как работает ваша торговая платформа?
Платформа использует гибридную модель, объединяющую автоматических маркетмейкеров (AMM) и децентрализованные лимитные книги ордеров (DLOB) на блокчейне. Эта настройка обеспечивает постоянную ликвидность и минимальное ценовое воздействие, позволяя эффективно определять котировки и выполнять ордера непосредственно в распределенном реестре.
nftperp работает в экосистеме Ethereum. Планируете ли вы расширить список поддерживаемых сетей?
На данный момент мы сосредоточены на Ethereum и пока не планируем расширяться на другие сети. Однако, если пользователи захотят, мы можем рассмотреть такую возможность.
nftperp поддерживает Arbitrum и Blast. Почему именно эти решения второго уровня? Следует ли ожидать запуска приложения на других L2?
Arbitrum и Blast выбраны за их преимущества в масштабируемости, что помогает обрабатывать более высокий объем транзакций и снижает затраты на газ. Это крайне важно для торговли и обеспечения ликвидности на nftperp. Что касается других L2 — потенциально, да.
Расскажите о страховом фонде. Он предлагает относительно высокий APY – каковы риски? Были ли случаи, когда резервы использовались для покрытия безнадежных задолженностей или такого никогда не происходило?
Страховой фонд действует как финансовый защитный механизм, собирая часть комиссий за транзакции и остатки ликвидаций. Вкладчики в фонд получают доходы и подвергаются рискам в основном, если фонд должен покрывать безнадежные задолженности из-за ликвидаций.
Во время фазы V1, несмотря на некоторые трудности, нам удалось справиться с ситуацией, используя часть страхового фонда только в случае крайней необходимости, например, возмещая 49 ETH из-за конкретной проблемы с ликвидациями.
Как могут возникать безнадежные задолженности?
Безнадежные задолженности могут возникнуть, если залог в торговой позиции становится недостаточным для покрытия сделки, особенно в условиях волатильности рынка и резких ценовых движений, что может привести к ликвидациям. При необходимости страховой фонд покрывает такие позиции.
Расскажите о вашей NFT-коллекции. Какие функции выполняют эти токены на nftperp?
Коллекция Mafia Nuts предлагает своим держателям множество преимуществ на nftperp. Например, стейкеры получают повышенные награды по платформенным стимулам, что увеличивает их потенциальные доходы. Со временем коллекция будет использоваться в рамках социальных элементов торговли и может включать такие привилегии, как ранний доступ к новым функциям платформы.
