fbpx

Что такое биржа?

04.04.2022 22.08.2022
10 мин
1324
26

Криптовалютная биржа — это специальная платформа на которой доступен обмен криптовалют между собой в разных валютных парах, а также дополнительные инструменты для более эффективного трейдинга. На некоторых биржах также доступны и обычные валюты, вроде доллара, евро, рубля или гривны. Важно понимать, что торгуя на бирже вы торгуете именно с другими пользователями, а биржа — лишь площадка, на которой вы взаимодействуете.

Распоряжаясь своими криптовалютами и токенами, пользователи должны иметь возможность обменивать активы друг на друга. Сегодня криптовалютные биржи являются не просто площадками для торговли, но и предлагают различные возможности для заработка и эффективного управления активами. Криптовалютные биржи различаются по различным признакам в зависимости от пространства в котором они используются, целей использования и устройства.

Типы бирж

Биржи можно условно разделить на 3 типа:

Централизованные биржи (CEX)

Это платформы со своими серверами, которые управляются конкретной компанией. То есть всеми процессами на бирже управляет компания-владелец, но главное даже не в этом. Для того чтобы торговать криптовалютами, вам нужно завести депозит на биржу и они фактически перемещаются с ваших кошельков на биржевые кошельки. Именно поэтому нужно тщательно выбирать надежную и безопасную биржу. Один из базовых и основных криптопостулатов гласит: “Not your keys, not your bitcoins”. Приватные ключи или Private Keys являются важной криптографической составляющей всего децентрализованного пространства и это одно из главных различий между CEX и DEX биржами. Централизованные биржи являются самыми популярными для использования, поскольку они более доступны и просты в использовании. Централизованные площадки, как правило, полностью или частично соблюдают процедуры AML и KYC и по этой причине для пользователей из ряда стран доступ к торговле на них может быть закрыт.

Отличия CEX друг от друга?

Централизованные биржи могут быть зарегистрированы в разных юрисдикциях, следовательно, подчиняться они будут законам и регуляторным нормам того региона, в котором находятся. Именно по этой причине, например, Binance, Coinbase закрыли доступ для жителей Беларуси к своей платформе, в то время как Gate и Kucoin одобряют KYC для граждан РБ. Таких примеров огромное количество, поэтому выбирая биржу необходимо учитывать эти нюансы.

Централизованные биржи самостоятельно принимают решения о листинге токенов и существовании торговых пар. Поэтому наличие тех или иных активов на разных биржах может отличаться. Для поиска монет и торговых пар на конкретных биржах можно использовать Coinmarketcap или Coingecko. Необходимо просто найти в поиске нужную монету и перейти в раздел Market. Важно отметить, что не все токены из сферы DeFi могут быть доступны на централизованных биржах, а некоторые даже и на ресурсах Coinmarketcap или Coingecko.

Какие CEX можно использовать?

Как уже упоминалось биржи являются больше, чем торговыми площадками. Сегодня практически каждая топовая биржа предлагает различные стейкинг-программы, лаунчпады, кредитные и деривативные площадки, собственные блокчейны и DEX-биржи (которые относятся к условно децентрализованным биржам).

Данный список является довольно субъективным, поскольку выбор зависит от сетей, в которых запущен токен, комиссий на платформах, целей и возможности использования, а также множества других факторов. Для покрытия большей части потребностей на раннем этапе данного списка будет достаточно:

Отдельным контекстом можно выделить регулируемые площадки регионального масштаба или популярные в рамках определенных юрисдикций и стран. Для стран СНГ такими биржами являются белорусская биржа Currency, российская биржа EXMO, украинская биржа Kuna и множество других. На данных биржах можно найти только самые популярные торговые пары для топовых криптовалют или только фьючерсные инструменты, а также пары с фиатными валютами. Некоторые из таких бирж предлагают вывод средств только на банковские счета, без возможности перемещения активов на криптовалютные кошельки.

Децентрализованные биржи (DEX)

Это специальные платформы, которые обеспечивают техническую возможность прямого взаимодействия между кошельками участников и используют блокчейн для обработки и хранения всех данных о сделках. Все происходит в автоматическом режиме при помощи смарт-контрактов. Визуально биржа очень похожа на централизованную: те же графики, валютные пары и так далее, но обмен происходит непосредственно между кошельками пользователей без передачи средств на биржевые кошельки. Децентрализованные биржи обычно работают в рамках одного блокчейна, например Ethereum, следовательно, там нельзя поменять ETH на BTC, например. А вот на централизованных биржах можно.

Отличия DEX от централизованных решений:

  • Приватные ключи и средства находятся у пользователей. Это одно из главных отличий от централизованных решений. Ваши средства находятся на вашем кошельке, приватные ключи от которого хранятся у вас. Вы взаимодействуете с биржей напрямую из кошелька подписывая транзакцию и подтверждая факт обмена одних токенов на другие. Такое взаимодействие обеспечивают смарт-контракты и устройство Web 3.0.
  • Обеспечение торгов. На популярных классических DEX нет ордеров и книги заявок на покупку/продажу. Если на централизованных биржах объемы для торговли активами обеспечиваются спросом/предложением и поддерживаются биржами, то на децентрализованных площадках объемы на биржах и совершение обменов происходит за счет системы АММ (Автоматизированный Маркет-Мейкер). Не углубляясь в детали, это механизм обеспечения ликвидности, т.е. обеспечение достаточного количества одного из двух активов в торговой паре для обеспечения функций обмена. Пользователи, которые предоставляют свои средства для использования в специальные пулы ликвидности получают вознаграждений от комиссий за совершение обменов.
  • Управление биржей и ее развитием. Если централизованные биржи управляются одним владельцем или группой лиц, то в случае с DEX управление осуществляется за счет ДАО (Децентрализованная Автономная Организация), полноправным участником которого может стать любой пользователь, имея достаточное количество токенов управления. Они используются для голосования по вопросам развития, внесения предложений и управления платформой.

Отличия DEX друг от друга?

Прежде всего стоит определить, что децентрализованные биржи построены на разных блокчейнах, сайдчейнах и протоколах второго уровня. Количество и разнообразие таких торговых площадок огромно.

Они различаются по объему торгов, предоставляемым решениям и возможностям, а также размерам комиссий и внутреннему устройству. Существуют биржи с поддержкой нескольких сетей и токенов внутри них, а также агрегаторы бирж, которые собирают информацию о лучших предложениях с нескольких площадок, позволяя совершать обмены по самым выгодным условиям.

Какие DEX можно использовать?

DEX не ограничены платформами для обмена токенов. Под децентрализованными биржами подразумеваются различные платформы в пространстве DeFi, предоставляющие также инструменты для торговли деривативами, возможности кредитования, высокодоходного фермерства и многое другое. Если говорить о платформах для обмена токенов, то данный список будет полезен для осуществления большей части криптодеятельности:

Для поиска необходимых децентрализованных бирж можно использовать:

  • Сервис DefiLama имеет раздел с DEX, где представлен удобный интерфейс для поиска платформ по более чем 10 сетям, а также подробная информация и статистические данные.
  • На ресурсах Coinmarketcap и Coingecko также присутствует разделы с DEX-биржами, с возможностью поиска необходимых решений и торгуемых на них токенах.


P2P (peer-to-peer)

То есть от пользователя к пользователю. Это также можно отнести к децентрализованным биржам. Но немного более старого образца. Если на современных децентрализованных биржах все происходит автоматически, при помощи смарт-контрактов, то P2P площадка — это что-то вроде доски объявлений, на которой одни размещают объявления о покупке, а другие о продаже. Вы находите то, что вам нужно, связываетесь с продавцом (или покупателем) и уже напрямую с ним, на свой страх и риск проводите сделку.

Как выбрать биржу?

По поводу типа бирж, наше мнение такое: для новичков самым подходящим вариантом является топовая централизованная биржа. Такая биржа гораздо проще в использовании, там меньше комиссии, и меньше риск допустить какую-то серьезную ошибку. Но как выбрать правильную централизованную биржу?

  • Надежность и репутация. Просмотрите ТОП бирж по объему торгов, количеству торговых пар, количеству пользователей, репутации и так далее. Нам нужно биржа из ТОП-3. (Рейтинги можно посмотреть на CoinmarketcapCryptorank или Coingecko, например.)
  • Интерфейс и удобство. Пройдитесь по основным топовым биржам и посмотрите интерфейс, наличие русского языка, понятность и удобство дизайна. Есть ли у биржи приложение, поскольку в 21 веке без этого никак.
  • Количество торговых пар и ликвидность. Чем больше торговых пар, тем больше у вас возможностей заработать на бирже, но количество не всегда — качество. Нужно смотреть, чтобы объем торгов позволял торговать без проблем. Но в биржах из ТОП-3 с этим скорее всего проблем не должно быть. Если в каких-то валютных парах наблюдаются низкая ликвидность, такие пары убирают с биржи.
  • Платежные опции. Имеется ввиду способы ввода и вывода, можно ли купить крипту с обычной карты, или доступно пополнение только в криптовалютах, как можно выводить деньги и так далее.
  • Комиссии. Это очень важный критерий, поскольку при активной торговле комиссии могут сильно влиять на ваш итоговый заработок. Ну и комиссии на ввод и вывод тоже очень важный фактор. Есть простые способы снизить комиссии, и мы об этом чуть позже обязательно расскажем.
  • Безопасность. Один из самых важных критериев, особенно для централизованной биржи — безопасность. На топовой бирже обязательно должны присутствовать несколько степеней защиты: 2-х факторная аутентификация, подтверждение по email, белый список проверенных адресов, анти фишинговый код и верификация личности. Чем больше степеней защиты вы установите для своего аккаунта, тем лучше для ваших же средств.

Материал подготовлен автором канала The Wolf Of Your Street. Поддержите автора подпиской!

Как вам статья?

26
0

статьи на эту же тему

Labrys: почти половина валидаторов Ethereum...
avatar Andrew Makarov
30.09.2022
Евродепутаты требуют отстранить Amazon...
avatar Nadezhda Klimenko
30.09.2022
Кредиторы Celsius требуют от Equities First...
avatar Ilya Surgan
30.09.2022