Что такое биржа?
Криптовалютная биржа — это специальная платформа на которой доступен обмен криптовалют между собой в разных валютных парах, а также дополнительные инструменты для более эффективного трейдинга. На некоторых биржах также доступны и обычные валюты, вроде доллара, евро, рубля или гривны. Важно понимать, что торгуя на бирже вы торгуете именно с другими пользователями, а биржа — лишь площадка, на которой вы взаимодействуете.
Распоряжаясь своими криптовалютами и токенами, пользователи должны иметь возможность обменивать активы друг на друга. Сегодня криптовалютные биржи являются не просто площадками для торговли, но и предлагают различные возможности для заработка и эффективного управления активами. Криптовалютные биржи различаются по различным признакам в зависимости от пространства в котором они используются, целей использования и устройства.
Типы бирж
Биржи можно условно разделить на 3 типа:
Централизованные биржи (CEX)
Это платформы со своими серверами, которые управляются конкретной компанией. То есть всеми процессами на бирже управляет компания-владелец, но главное даже не в этом. Для того чтобы торговать криптовалютами, вам нужно завести депозит на биржу и они фактически перемещаются с ваших кошельков на биржевые кошельки. Именно поэтому нужно тщательно выбирать надежную и безопасную биржу. Один из базовых и основных криптопостулатов гласит: “Not your keys, not your bitcoins”. Приватные ключи или Private Keys являются важной криптографической составляющей всего децентрализованного пространства и это одно из главных различий между CEX и DEX биржами. Централизованные биржи являются самыми популярными для использования, поскольку они более доступны и просты в использовании. Централизованные площадки, как правило, полностью или частично соблюдают процедуры AML и KYC и по этой причине для пользователей из ряда стран доступ к торговле на них может быть закрыт.
Отличия CEX друг от друга?
Централизованные биржи могут быть зарегистрированы в разных юрисдикциях, следовательно, подчиняться они будут законам и регуляторным нормам того региона, в котором находятся. Именно по этой причине, например, Binance, Coinbase закрыли доступ для жителей Беларуси к своей платформе, в то время как Gate и Kucoin одобряют KYC для граждан РБ. Таких примеров огромное количество, поэтому выбирая биржу необходимо учитывать эти нюансы.
Централизованные биржи самостоятельно принимают решения о листинге токенов и существовании торговых пар. Поэтому наличие тех или иных активов на разных биржах может отличаться. Для поиска монет и торговых пар на конкретных биржах можно использовать Coinmarketcap или Coingecko. Необходимо просто найти в поиске нужную монету и перейти в раздел Market. Важно отметить, что не все токены из сферы DeFi могут быть доступны на централизованных биржах, а некоторые даже и на ресурсах Coinmarketcap или Coingecko.
Какие CEX можно использовать?
Как уже упоминалось биржи являются больше, чем торговыми площадками. Сегодня практически каждая топовая биржа предлагает различные стейкинг-программы, лаунчпады, кредитные и деривативные площадки, собственные блокчейны и DEX-биржи (которые относятся к условно децентрализованным биржам).
Данный список является довольно субъективным, поскольку выбор зависит от сетей, в которых запущен токен, комиссий на платформах, целей и возможности использования, а также множества других факторов. Для покрытия большей части потребностей на раннем этапе данного списка будет достаточно:
Децентрализованные биржи (DEX)
Это специальные платформы, которые обеспечивают техническую возможность прямого взаимодействия между кошельками участников и используют блокчейн для обработки и хранения всех данных о сделках. Все происходит в автоматическом режиме при помощи смарт-контрактов. Визуально биржа очень похожа на централизованную: те же графики, валютные пары и так далее, но обмен происходит непосредственно между кошельками пользователей без передачи средств на биржевые кошельки. Децентрализованные биржи обычно работают в рамках одного блокчейна, например Ethereum, следовательно, там нельзя поменять ETH на BTC, например. А вот на централизованных биржах можно.
Отличия DEX от централизованных решений:
- Приватные ключи и средства находятся у пользователей. Это одно из главных отличий от централизованных решений. Ваши средства находятся на вашем кошельке, приватные ключи от которого хранятся у вас. Вы взаимодействуете с биржей напрямую из кошелька подписывая транзакцию и подтверждая факт обмена одних токенов на другие. Такое взаимодействие обеспечивают смарт-контракты и устройство Web 3.0.
- Обеспечение торгов. На популярных классических DEX нет ордеров и книги заявок на покупку/продажу. Если на централизованных биржах объемы для торговли активами обеспечиваются спросом/предложением и поддерживаются биржами, то на децентрализованных площадках объемы на биржах и совершение обменов происходит за счет системы АММ (Автоматизированный Маркет-Мейкер). Не углубляясь в детали, это механизм обеспечения ликвидности, т.е. обеспечение достаточного количества одного из двух активов в торговой паре для обеспечения функций обмена. Пользователи, которые предоставляют свои средства для использования в специальные пулы ликвидности получают вознаграждений от комиссий за совершение обменов.
- Управление биржей и ее развитием. Если централизованные биржи управляются одним владельцем или группой лиц, то в случае с DEX управление осуществляется за счет ДАО (Децентрализованная Автономная Организация), полноправным участником которого может стать любой пользователь, имея достаточное количество токенов управления. Они используются для голосования по вопросам развития, внесения предложений и управления платформой.
Отличия DEX друг от друга?
Прежде всего стоит определить, что децентрализованные биржи построены на разных блокчейнах, сайдчейнах и протоколах второго уровня. Количество и разнообразие таких торговых площадок огромно.
Они различаются по объему торгов, предоставляемым решениям и возможностям, а также размерам комиссий и внутреннему устройству. Существуют биржи с поддержкой нескольких сетей и токенов внутри них, а также агрегаторы бирж, которые собирают информацию о лучших предложениях с нескольких площадок, позволяя совершать обмены по самым выгодным условиям.
Какие DEX можно использовать?
DEX не ограничены платформами для обмена токенов. Под децентрализованными биржами подразумеваются различные платформы в пространстве DeFi, предоставляющие также инструменты для торговли деривативами, возможности кредитования, высокодоходного фермерства и многое другое. Если говорить о платформах для обмена токенов, то данный список будет полезен для осуществления большей части криптодеятельности:
- Ethereum (ERC-20): Uniswap
- Binance Smart Chain (BEP-20): PancakeSwap или Mdex
- Solana (SPL): Raydium или Serum
- Polygon: QuickSwap
- Terra: TerraSwap
- Кроссчейн (мультисетевые): 1inch или Sushiswap
Для поиска необходимых децентрализованных бирж можно использовать:
- Сервис DefiLama имеет раздел с DEX, где представлен удобный интерфейс для поиска платформ по более чем 10 сетям, а также подробная информация и статистические данные.
- На ресурсах Coinmarketcap и Coingecko также присутствует разделы с DEX-биржами, с возможностью поиска необходимых решений и торгуемых на них токенах.
P2P (peer-to-peer)
То есть от пользователя к пользователю. Это также можно отнести к децентрализованным биржам. Но немного более старого образца. Если на современных децентрализованных биржах все происходит автоматически, при помощи смарт-контрактов, то P2P площадка — это что-то вроде доски объявлений, на которой одни размещают объявления о покупке, а другие о продаже. Вы находите то, что вам нужно, связываетесь с продавцом (или покупателем) и уже напрямую с ним, на свой страх и риск проводите сделку.
Как выбрать биржу?
По поводу типа бирж, наше мнение такое: для новичков самым подходящим вариантом является топовая централизованная биржа. Такая биржа гораздо проще в использовании, там меньше комиссии, и меньше риск допустить какую-то серьезную ошибку. Но как выбрать правильную централизованную биржу?
- Надежность и репутация. Просмотрите ТОП бирж по объему торгов, количеству торговых пар, количеству пользователей, репутации и так далее. Нам нужно биржа из ТОП-3. (Рейтинги можно посмотреть на Coinmarketcap, Cryptorank или Coingecko, например.)
- Интерфейс и удобство. Пройдитесь по основным топовым биржам и посмотрите интерфейс, наличие русского языка, понятность и удобство дизайна. Есть ли у биржи приложение, поскольку в 21 веке без этого никак.
- Количество торговых пар и ликвидность. Чем больше торговых пар, тем больше у вас возможностей заработать на бирже, но количество не всегда — качество. Нужно смотреть, чтобы объем торгов позволял торговать без проблем. Но в биржах из ТОП-3 с этим скорее всего проблем не должно быть. Если в каких-то валютных парах наблюдаются низкая ликвидность, такие пары убирают с биржи.
- Платежные опции. Имеется ввиду способы ввода и вывода, можно ли купить крипту с обычной карты, или доступно пополнение только в криптовалютах, как можно выводить деньги и так далее.
- Комиссии. Это очень важный критерий, поскольку при активной торговле комиссии могут сильно влиять на ваш итоговый заработок. Ну и комиссии на ввод и вывод тоже очень важный фактор. Есть простые способы снизить комиссии, и мы об этом чуть позже обязательно расскажем.
- Безопасность. Один из самых важных критериев, особенно для централизованной биржи — безопасность. На топовой бирже обязательно должны присутствовать несколько степеней защиты: 2-х факторная аутентификация, подтверждение по email, белый список проверенных адресов, анти фишинговый код и верификация личности. Чем больше степеней защиты вы установите для своего аккаунта, тем лучше для ваших же средств.
Материал подготовлен автором канала The Wolf Of Your Street. Поддержите автора подпиской!