Еженедельный аналитический обзор рынка
Наши друзья с delta.theta разобрали и провели анализ ситуации, которая происходила на рынке в последнюю неделю. Поделились с нами, а мы с вами! Скорее всего такой обзор станет нашей постоянной рубрикой, так что stay tuned!
Обзор
Прошедшую неделю можно в целом охарактеризовать как неделю роста (уже третью подряд), которая также отметилась “локальными рекордами”. Стартовав с отметки 1.590T USD, общая капитализация крипто-рынка к середине недели практически не изменилась. Однако с середины и до конца недели имел место планомерный рост до отметки 1.822T USD (+22.8% с начала недели).
BTC начал неделю на ценовом уровне 39 500, опустился до 37 650, но затем сначала повторно достиг локального максимума 42 500, а потом и 45 000 (в последний раз цена на таком уровне находилась в середине мая). BTC также “пробил снизу” 200-дневную скользящую среднюю, что может служить индикатором дальнейшего роста к уровням сопротивления 50 000 – 55 000.
ETH на этой неделе развивался в своем собственном режиме, в отрыве от BTC. Причина: ожидание хардфорка “Лондон” и его последующая успешная реализация. В результате рост по итогам недели составил +26.2%, а цена достигала отметки 3200.
Анализируя движение финансовых потоков криптовалют между биржами, смарт контрактами и пользователями, мы можем видеть, что по мере достижения BTC цены 45 000 и более, баланс немного сместился в сторону ввода на биржи. Разумеется, некоторые пользователи не упустили возможность продать на данном уровне, однако в основном продают BTC, купленные 3-6 месяцев назад, а более ранние и крупные инвесторы держат (по данным Glassnode). ETH же выводили с бирж более активно. Заметен также некоторый отток стейблкоинов, что естественно в данном случае, так как выводится прибыль от зафиксированных позиций.
Уровни открытого интереса по фьючерсам на BTC и ETH на этой неделе росли параллельно цене на данные активы. Однако, в отличие от прошлых периодов, ставка фондирования по фьючерсам закрепилась в положительной зоне. Такая ситуация характерна для повышенного спроса со стороны трейдеров на заемный капитал при торговле на спот или рынке деривативов. При этом, на BTC приходится более значительный объем интереса, чем на ETH.
Прошлая неделя была довольно насыщенной на количество новостей.
Разработчики популярных сетей Ripple и Cardano объявили о скором запуске важных обновлений в своих сетях направленных на возможность реализовывать функционал сети Ethereum, такой, как смарт контракт, нфт токены и децентрализованные финансы.
Все внимание крипто сообщества приковано к рассмотрению законодательных инициатив в рамках инфраструктурного пакета финансирования в США. Содержание одной из поправок предполагает введение обязательного информирования налоговой службы для всех участников крипто переводов. Эффект от этой поправки довольно противоречив – с одной стороны, потенциально, могут быть введены довольно строгие законодательные требования касающиеся всего крипто сообщества. С другой, после распространения информации в социальных сетях, началась бурная дискуссия как можно повлиять на этот процесс, вылившееся в ряд публикаций во всех новостных порталах и газетах имеющих хотя бы косвенное отношение к финансам. Колоссальное внимание со стороны публики – своеобразная информационная победа крипто энтузиастов, показывающая насколько большое значение имеет криптоэкономика для общества.
SEC впервые начал расследование против крипто проекта в сфере ДеФи. Проект DMM попал в поле зрения регулятора после обращения разочарованных инвесторов. Цена управляющего токена, который использовался для обмена на привлеченные средства упала с $1.44 до $0.04 за срок менее года. В данном случае≤ речь скорее всего идет о мошенничестве, чем о попытке реального регулирования отрасли, однако прецедент создан.
Государственное участие в области выпуска крипто стейбл коинов вызвало беспокойство со стороны инвестиционного банка JP MORGAN. Выступление члена управляющего комитета ФРС C.Waller касательно CBDC показал, что данный вопрос находится под пристальным вниманием регулирующих органов. Потенциально, внедрение государственных крипто стейбл коинов может значительно поменять банковский ландшафт в США и снизить роль(и, соответственно, заработок) частных банков.
Биржа Binance продолжает реагировать на действия локальных финансовых регуляторов. Вводя ограничение для использования маржинальной торговли и деривативов для клиентов из Гонконга компания хочет окончательно дистанцироваться от возможных правовых проблем в “токсичных” для крипто индустрии юрисдикциях.
Исходя из данных аналитического сервиса woobull.com основными покупателями на прошлой неделе были адреса относятся к категории долгосрочных владельцев, т.е. совершали покупки более года назад, и после этого хранили купленные BTC. Информация платформы glassnode показывает что около половины объема торгов было сформировано переводами стоимостью от $1M. Такая характеристика ликвидности позволяет сделать вывод, что основными покупателями были крупные долгосрочные владельцы, возможно также с участием большого капитала “новой волны” – покупателей, пришедших на рынок в этом году с рынка традиционных корпоративных финансов.
В целом, анализируя размер переводов в рамках торгов после падения цены BTC в мае, можно отметить:
- На крупные переводы приходится большая доля объема
- На данный момент рынок приближается по объему торгов к своим апрельским показателям, но еще не достиг предыдущих максимумов.
Объем рынка опционов растет третью неделю подряд. Размер открытого интереса по сделкам с датой исполнения в конце третьего квартала – 24 сентября увеличился на 13,7% и составил 41 395 BTC. Продолжающийся приток венчурного капитала на рынок криптовалют напрямую влияет на рост торговой активности. Сделки с колл опционами составили 80% прироста. Основными торгуемым уровнями были 50 000, 64 000 и 88 000 тысяч. Потенциально, они могут являться ближайшими целями сформировавшегося роста.
По размеру открытого интереса опционы с исполнением в декабре не уступают третьем кварталу. В условиях исторически сложившейся высокой волатильности рынок торгует два основных диапазона. Первый – на случай падения и прекращения роста находится на отметках 20 000 и 28 000, где сосредоточен основной объем пут опционов. Второй начиная с уровня 64 000 с явными локальными максимумами на 100 000, 140 000 и 200 000.
Общий размер рынка по всем датам экспирации почти не изменился, однако значительно изменилось соотношение кол и пут опционов. Колл опционов стало в два раза больше, что вполне логично в текущих условиях.
Объем открытого интереса для опционов с датой исполнения 24 сентября увеличился на 10,5% и составил 288 182 ETH. Пут опционы наиболее активно торговались на отметках 1 600 и 1920, формируя возможные ближайшие уровни поддержки. Для колл опционов основной прирост рыночной активности был отмечен на уровнях 5 000, 7 000 и 10 000.
Для сделок с датой исполнения в конце декабря наиболее актуальны уровни в диапазоне 1 040 – 1 920 для пут опционов, и 5 000 – 10 000 для колл опционов.
Анализируя данные по опционам на всех сроках исполнения следует отметить усиление значения уровней 5 000 и 10 000 на которые пришлось самое значительное увеличение объема торгов колл опционами.
PRO MODE дополнение
В дополнение к стандартным параметрам анализа рынка, таким как объем открытых позиций по фьючерсам и опционам, доступным широкому кругу читателей, в рамках новой подрубрики “PRO MODE”, мы предоставляем обзор ряда рыночных параметров, требующих специальной подготовки или опыта.
MarkIV for short term BTC options (via Derebit info)
Наметившаяся тенденция увеличения объема и количества колл опционов только усилилась за прошедшую неделю. Судя по активности трейдеров, рынок уверен, что ралли на этом не остановится и у роста еще есть достаточное количество топлива. Окончательным сигналом окончания летней консолидации может служить тест уровня 50 000.
MarkIV for long term BTC options
Для опциона с более длительной датой исполнения – через полгода и год, уровень оптимизма продолжает увеличиваться с уверенной и стабильной динамикой.
Понравился обзор? Узнай первым о последних новостях и событиях:
Сайт: https://deltatheta.tech
Твиттер: https://twitter.com/deltatheta_tech
TG новости (RU): https://t.me/deltathetanews_ru
TG чат (RU): https://t.me/DeltathetaRU
